股權(quán)受讓及定增相繼完成，泰勝風(fēng)能(300129.SZ)順利易主國(guó)資。

5月31日晚間，泰勝風(fēng)能披露股東權(quán)益變動(dòng)進(jìn)展。公司實(shí)際控制人團(tuán)隊(duì)與廣州凱得投資控股有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“凱得投控”)之間的股份轉(zhuǎn)讓已經(jīng)完成過(guò)戶(hù)登記。同時(shí)，公司向凱得投控定增事項(xiàng)也已完成，新增股份將于6月6日在創(chuàng)業(yè)板上市。

本次權(quán)益變動(dòng)完成后，凱得投控持有泰勝風(fēng)能股份共2.52億股，占本次權(quán)益變動(dòng)后公司總股本的26.9312%，將成為公司控股股東，廣州經(jīng)濟(jì)技術(shù)開(kāi)發(fā)區(qū)管理委員會(huì)將成為公司實(shí)控人。

長(zhǎng)江商報(bào)記者粗略計(jì)算，包括股份受讓及包攬定增在內(nèi)，廣州國(guó)資此次入主泰勝風(fēng)能的成本合計(jì)約為16.22億元。

廣州國(guó)資的入主，將為泰勝風(fēng)能帶來(lái)資源優(yōu)勢(shì)，助其提升業(yè)務(wù)拓展能力及融資能力。2021年，受原材料價(jià)格漲幅較大毛利率下降影響，泰勝風(fēng)能實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入38.53億元，同比增長(zhǎng)6.9%;凈利潤(rùn)2.59億元，同比減少25.87%。

國(guó)資股份受讓及包攬定增完成入主

推進(jìn)已有十個(gè)月，廣州國(guó)資終于順利入主泰勝風(fēng)能。

回顧此次易主進(jìn)程，去年7月23日，泰勝風(fēng)能實(shí)際控制人團(tuán)隊(duì)成員柳志成、黃京明、張錦楠、張福林及股東張舒嘯與凱得投控簽訂協(xié)議，轉(zhuǎn)讓方擬向凱得投控轉(zhuǎn)讓公司股份3603.39萬(wàn)股，占公司總股份的5.011%，股份轉(zhuǎn)讓的價(jià)格為15元/股，股份轉(zhuǎn)讓價(jià)款共計(jì)約為5.41億元。

此次股份轉(zhuǎn)讓在今年5月完成過(guò)戶(hù)登記，上述轉(zhuǎn)讓方五名股東對(duì)于泰勝風(fēng)能的持股比例將由交易前的22.234%下降至17.29%，凱得投控則持有泰勝風(fēng)能3603.39萬(wàn)股，持股比例為5.011%。

凱得投控入主的第二步就是包攬?zhí)﹦亠L(fēng)能的定增。日前，泰勝風(fēng)能更新定增進(jìn)展，公司已經(jīng)向凱得投控發(fā)行股份2.16億股，發(fā)行價(jià)格為每股5.01元，募集資金總額為10.81億元，扣除發(fā)行費(fèi)用后的募集凈額為10.65億元。

本次發(fā)行完成后，泰勝風(fēng)能新增股份2.16億股，將于6月6日在深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板上市。

上述權(quán)益變動(dòng)全部完成后，泰勝風(fēng)能的總股本將由7.19億股變更為9.35億股，一致行動(dòng)人團(tuán)隊(duì)柳志成、黃京明、張錦楠、夏權(quán)光、張福林合計(jì)持有公司共1.24億股，占本次權(quán)益變動(dòng)后公司總股本的13.3002%;凱得投控持有公司股份共2.52億股，占本次權(quán)益變動(dòng)后公司總股本的26.9312%，將成為公司控股股東，廣州經(jīng)濟(jì)技術(shù)開(kāi)發(fā)區(qū)管理委員會(huì)將成為公司實(shí)控人。

公開(kāi)資料顯示，凱得投控成立于2015年，注冊(cè)資本65.95億元，是廣州開(kāi)發(fā)區(qū)控股集團(tuán)全資子公司，業(yè)務(wù)涵蓋科技戰(zhàn)略投資、母基金、資本運(yùn)作及資產(chǎn)管理等方面。凱得投控聚焦新能源、新一代信息技術(shù)、人工智能與數(shù)字經(jīng)濟(jì)等高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)，致力于打造大灣區(qū)一流科技投資、資本運(yùn)營(yíng)與產(chǎn)業(yè)協(xié)同平臺(tái)。

此前，凱得投控曾表示，將按照有利于上市公司可持續(xù)發(fā)展、有利于全體股東權(quán)益的原則，充分利用自身及其控股股東資源，積極為上市公司賦能，提升上市公司業(yè)務(wù)拓展能力及融資能力，增強(qiáng)上市公司競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力。

記者粗略計(jì)算，通過(guò)受讓股份加上參與定增，凱得投控入主泰勝風(fēng)能的成本合計(jì)約為16.22億元。

利潤(rùn)空間壓縮增收不增利

廣州國(guó)資接盤(pán)的泰勝風(fēng)能，是中國(guó)最早專(zhuān)業(yè)生產(chǎn)風(fēng)機(jī)塔架的公司之一，在全國(guó)風(fēng)機(jī)塔架制造業(yè)中處于領(lǐng)先地位，也是國(guó)際一流的風(fēng)機(jī)塔架供應(yīng)商之一，公司主營(yíng)陸上與海上風(fēng)電裝備、海洋工程裝備制造、銷(xiāo)售等業(yè)務(wù)。

2010年，泰勝風(fēng)能在創(chuàng)業(yè)板上市。上市次年，泰勝風(fēng)能的凈利潤(rùn)曾大幅下降51%至0.53億元。2012年開(kāi)始，泰勝風(fēng)能的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)逐步回暖，連續(xù)五年抬升，2016年凈利潤(rùn)達(dá)到2.19億元。

但由于原材料上漲、商譽(yù)減值等因素，2017年和2018年，公司凈利潤(rùn)分別下降至1.54億元、0.11億元。

此后，受益風(fēng)電政策以及碳中和政策，泰勝風(fēng)能經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)大幅增長(zhǎng)。2019年、2020年，公司實(shí)現(xiàn)的營(yíng)業(yè)收入分別為22.19億元、36.04億元，同比增長(zhǎng)50.70%、62.41%。對(duì)應(yīng)的凈利潤(rùn)為1.54億元、3.49億元，同比增長(zhǎng)1358.82%、127.02%。

而在推進(jìn)廣州國(guó)資入主的2021年，泰勝風(fēng)能實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入38.53億元，同比增長(zhǎng)6.9%;凈利潤(rùn)2.59億元，同比減少25.87%。

對(duì)此，泰勝風(fēng)能解釋稱(chēng)，報(bào)告期內(nèi)交付的個(gè)別項(xiàng)目執(zhí)行期內(nèi)原材料價(jià)格漲幅較大，導(dǎo)致毛利率較上年同期有所下滑。

今年一季度，泰勝風(fēng)能繼續(xù)增收不增利，報(bào)告期內(nèi)公司營(yíng)收和凈利潤(rùn)分別為5.57億元、0.62億元，同比變動(dòng)58.03%、-18.15%。

長(zhǎng)江商報(bào)記者注意到，從主要產(chǎn)品角度來(lái)看，2021年，公司陸上風(fēng)電裝備類(lèi)產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)收入18.79億元，同比減少28.54%;而隨著海上風(fēng)電市場(chǎng)興起及自身產(chǎn)能的逐步攀升，海上風(fēng)電裝備類(lèi)產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)收入18.81億元，同比增加102.80%。

2021年全年，泰勝風(fēng)能陸上風(fēng)電類(lèi)、海上風(fēng)電類(lèi)訂單新增38.17億元、1.81億元，完成19.72億元、22.11億元，期末在執(zhí)行及待執(zhí)行27.53億元、5.02億元。

盡管在手訂單充足，但泰勝風(fēng)能的利潤(rùn)空間卻在降低。報(bào)告期內(nèi)，公司陸上風(fēng)電裝備及海上風(fēng)電裝備的毛利率分別為14.48%、15.67%，同比分別減少6.91、3.75個(gè)百分點(diǎn)。(記者蔡嘉)