截至8月17日收盤,馬可數(shù)字科技報收91.5港元,總市值591.85億港元。而3年前的5月22日,馬可數(shù)字科技股價最低跌至0.32港元,總市值1.7億港元。3年多的時間,股價累計漲幅近285倍。
股價上漲的背后,還有馬可數(shù)字科技不甚匹配的業(yè)績和高度集中的股權。此前,香港證監(jiān)會多次發(fā)文強調,股權高度集中的上市公司,即使少量股份成交,該公司股份價格也可能大幅波動,提醒投資者謹慎買賣。
(資料圖片)
馬可數(shù)字科技3年上漲285倍
就在港股整體跌跌不休的背景下,馬可數(shù)字科技卻走出了獨立行情——3年上漲285倍,幾乎驚訝了所有投資人。
Wind數(shù)據(jù)顯示,馬可數(shù)字科技2020年4月15日于香港聯(lián)交所主板上市,發(fā)行價格1港元/股,發(fā)行數(shù)量6.47億股。上市當天就跌破發(fā)行價,首日收盤跌幅50.53%,報0.47港元。
在此后的一個月,公司股價繼續(xù)震蕩下行,最低跌至0.32港元/股,總市值僅1.7億港元。而自此之后,公司股價便開始“火箭”式暴漲。截至8月17日收盤,馬可數(shù)字科技報91.5港元,總市值591.85億港元,三年多時間股價累計漲幅28493.75%,期間總市值一度超過600億港元。
那么股價大漲的馬可數(shù)字科技成色又如何?
公開資料顯示,馬可數(shù)字科技是一家總部位于中國,主要從事金融科技業(yè)務的投資控股公司。作為一家投資控股公司,其附屬公司主要在中國進行數(shù)字支付相關業(yè)務及在馬來西亞從事銷售光學產(chǎn)品及特許經(jīng)營許可管理。
Wind統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示,2019年4月1日-2020年3月31日、2020年4月1日-2021年3月31日、2021年4月1日-2022年3月31日、2022年4月1日-2022年12月31日、2023年1月1日-2023年6月30日,公司營業(yè)收入分別為人民幣2.43億元、1.59億元、3.51億元、5.53億元和8.78億元,凈利潤分別為1786.8萬元、1571.06萬元、1527.77萬元、-2785.6萬元和4089.9萬元。
從財報數(shù)據(jù)來看,公司的主營業(yè)務收入和凈利潤規(guī)模似乎并不足以支撐高達幾百億港元的總市值。從市場成交數(shù)據(jù)來看,其成交額在1億港元上下浮動,每日成交額與其體量明顯不符。
CCASS(中央登記結算系統(tǒng))數(shù)據(jù)顯示,馬可數(shù)字科技有5.68億股登記于中央結算系統(tǒng),即,理論上流通股有5.68億股,占總股本比例87.84%,但前20大券商席位就占比87.24%,意味著公司股權高度集中。也就是說馬可數(shù)字科技實際上只有0.6%的流通股,即(6.47億股*0.6%)388萬股股票在二級市場流通,因此只需少量股票就能引起股價的大幅波動。
這似乎很符合港股“莊股”套路。此前香港證監(jiān)會多次發(fā)文強調,股權高度集中的上市公司,即使少量股份成交,該公司股份價格也可能大幅波動,提醒投資者謹慎買賣。
就在8月7日,港股惠陶集團大跌超97%,將過去兩個多月的漲幅直接跌沒。而惠陶集團,亦是一只股權高度集中的個股。
港股莊股常見套路
先用極低的價格配股,加上股權集中度高,僅僅用少量股份就能引起股價的大漲。隨后便是高位套現(xiàn),一邊拉高股價,一邊在二級市場散貨,讓散戶接盤。這就是港股“莊股”的套路。
“整個過程中,莊家對于時間有著嚴格細致的規(guī)劃。何時推高股價、做高到多少價格,都有精準布局,因為這些都關乎成本。坐莊是需要成本維護的,比如交易手續(xù)費。當然,如果股權集中度高,那么坐莊成本就低,因為只需要很少的貨就能將股價拉高,吸引散戶進場?!辟Y深港股專家張利告訴記者。
殼股、老千股、停牌釘子戶在港股并不少見,中泰國際(香港)分析師顏招駿向記者表示,可以從以下六個方面識別莊股,避免踩雷。
1、看基本面,避免買入市值太少、長期虧損或無長期現(xiàn)金流凈流入的公司。
2、比較股價與資產(chǎn)凈值的比例,資產(chǎn)凈值是假設公司清盤后股東可以拿回的價值,如果股價相對資產(chǎn)凈值太高,風險相對會較大。
3、注意股權集中的風險,投資者可從港交所披露易CCASS內股權的集中程度判斷,若大股東把大部分股票放在同一家券商,可能是將股票進行了質押,有出現(xiàn)被斬倉引致股票暴跌的可能。同時可觀察香港證監(jiān)會網(wǎng)頁的“股權高度集中公布”。
4、如果股份買賣差價大、流通量低,股價又異常脫離基本面上漲,例如公司業(yè)務沒有突破,但股價幾乎每天上漲,而且長期與大盤及同業(yè)走勢不同步,或股價長時期每天波幅維持在一個特定區(qū)間,也有可能是莊家在炒作。
5、莊股上漲初期往往成交不多,因為初期都是莊家內部左手交右手制造成交,后期再借助利好消息把股價推高。通常大跌前夕股價都會異常上漲,而且成交量突然暴增,莊家則趁機出貨。
6、避免買入經(jīng)常運用財技的公司,例如經(jīng)常改名、配股、供股、合股等。因為每一次配股或沽貨前夕,大股東也必須把實物股票存入券商,若發(fā)現(xiàn)股價已上漲一段時間,而突然有大額實物股票存入券商,那非常大機會是準備沽貨或配股了。例如途屹控股在暴跌前兩周,有大量實物股票存入富途證券。