如其所言，作為A股上市銀行首份2021年年報(bào)，平安銀行業(yè)績(jī)表現(xiàn)亮眼，全年?duì)I收1693.83億元，同比增長(zhǎng)10.3%，凈利潤(rùn)363.36億元，同比增長(zhǎng)25.6%。

與業(yè)績(jī)高增形成對(duì)比的則是銀行股目前處于的估值洼地。去年6月份以來(lái)，平安銀行股價(jià)從24元左右下跌至如今的14元附近，年報(bào)發(fā)布前甚至跌破14元，半年下降超四成。截至3月11日收盤，平安銀行股價(jià)14.9元/股。

從基本面來(lái)看，大刀闊斧進(jìn)行五年改革轉(zhuǎn)型的平安銀行，收獲頗豐，機(jī)構(gòu)也給予了極高的評(píng)價(jià)。目前，平安銀行已形成了從最開始兩年零售一枝獨(dú)秀到如今大零售、大對(duì)公“六四開”的動(dòng)態(tài)均衡格局。

2021年，平安銀行零售業(yè)務(wù)的收入和利潤(rùn)貢獻(xiàn)度分別為58%、59.2%。截至2021年末，平安銀行財(cái)富客戶數(shù)突破百萬(wàn)戶，達(dá)109.98萬(wàn)戶，管理零售客戶資產(chǎn)(AUM)31826.34億元，分別是五年前的3倍、4倍。

形成零售與對(duì)公“六四開”格局

作為A股上市銀行首份年報(bào)，平安銀行依舊向市場(chǎng)交出了一份靚麗的成績(jī)單。

2021年度，平安銀行實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入1693.83億元，同比增長(zhǎng)10.3%;實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)363.36億元，同比增長(zhǎng)25.6%。

“14塊錢的平安銀行，要珍惜，以后可能不多見了。”隨后的平安銀行業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上，作為董秘的周強(qiáng)笑稱，而此前18元的增持價(jià)格則是平安銀行高管對(duì)于公司股票估值底部的判斷。

成績(jī)單的發(fā)布，確實(shí)也給市場(chǎng)帶來(lái)一劑強(qiáng)心劑。今年3月10日和11月收盤，平安銀行A股股價(jià)分別收漲5.27%、2.26%。

記者注意到，隨著LPR的調(diào)降，以及減費(fèi)讓利的推進(jìn)，全行業(yè)普遍面臨著凈息差下行的壓力。不過，隨著資產(chǎn)負(fù)債端的規(guī)模擴(kuò)大和結(jié)構(gòu)優(yōu)化，平安銀行凈息差的改善較為明顯。

2021年，平安銀行實(shí)現(xiàn)利息凈收入1203.36億元，同比增長(zhǎng)6.1%，占當(dāng)期該行營(yíng)收的比例下降至71%。平安銀行表示，一方面該行持續(xù)加大對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的信貸投放力度，2021年發(fā)放貸款和墊款(不含貼現(xiàn))日均余額2.74萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)15.5%;另一方面，該行重塑資產(chǎn)負(fù)債經(jīng)營(yíng)，有效降低負(fù)債成本，同時(shí)，因市場(chǎng)利率變化，以及進(jìn)一步支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)、降低實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資成本的影響，生息資產(chǎn)平均收益率4.95%，同比有所下降，凈息差小幅收窄，為2.79%，同比下降9個(gè)基點(diǎn)。

非利息收入中，2021年平安銀行實(shí)現(xiàn)非利息凈收入490.47億元，同比增長(zhǎng)22.4%，占比提升至29%。其中，手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入330.62億元，同比增長(zhǎng)11.5%。其他非利息凈收入159.85億元，同比增長(zhǎng)53.5%，主要是債券投資等業(yè)務(wù)帶來(lái)的投資收益及公允價(jià)值變動(dòng)損益增加。

特別值得關(guān)注的是，2016年10月，平安銀行全面啟動(dòng)零售轉(zhuǎn)型，距今剛好是第一個(gè)五年收官之際。

經(jīng)過五年的轉(zhuǎn)型之路，平安銀行已經(jīng)形成了從最開始兩年零售一枝獨(dú)秀到如今大零售、大對(duì)公“六四開”的動(dòng)態(tài)均衡格局。

2021年，平安銀行零售業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入982.37億元，同比增長(zhǎng)8.4%，在全行營(yíng)業(yè)收入中占比為58.0%;零售業(yè)務(wù)凈利潤(rùn)214.98億元，同比增長(zhǎng)17.3%，在全行凈利潤(rùn)中占比為59.2%。

截至2021年末，平安銀行財(cái)富客戶數(shù)突破百萬(wàn)戶，達(dá)109.98萬(wàn)戶，較上年末增長(zhǎng)17.7%，管理零售客戶資產(chǎn)(AUM)31826.34億元，較上年末增長(zhǎng)21.3%，并且分別是2016年末的3倍、4倍。

資本水平方面，平安銀行在2021年11月完成300億元二級(jí)資本債券發(fā)行，有效補(bǔ)充二級(jí)資本。2021年末，平安銀行核心一級(jí)資本充足率、一級(jí)資本充足率及資本充足率分別為8.60%、10.56%及13.34%，較上年末均有所提升。

首次亮出房地產(chǎn)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)“底牌”

除了全面零售轉(zhuǎn)型之外，卸下不良資產(chǎn)包袱，也是平安銀行的五年計(jì)劃實(shí)施重點(diǎn)。

記者注意到，去年平安銀行依舊保持較大的資產(chǎn)減值損失計(jì)提力度。2021年，平安銀行計(jì)提信用及其他資產(chǎn)減值損失738.17億元，同比增長(zhǎng)4.8%。其中，發(fā)放貸款和墊款信用減值損失594.07億元，同比增長(zhǎng)37.7%。

截至2021年末，平安銀行撥備覆蓋率為288.42%，較上年末上升87.02個(gè)百分點(diǎn)，較2016年末上升133.05個(gè)百分點(diǎn)。不良貸款率1.02%，較上年末減少0.16個(gè)百分點(diǎn)，并較2016年末下降0.72個(gè)百分點(diǎn)。

值得關(guān)注的是，平安銀行首次在年報(bào)中亮出了其在房地產(chǎn)業(yè)務(wù)的“底牌”。年報(bào)顯示，2021年末，平安銀行實(shí)有及或有信貸、自營(yíng)債券投資、自營(yíng)非標(biāo)投資等承擔(dān)信用風(fēng)險(xiǎn)的業(yè)務(wù)余額合計(jì)3410.89億元，其中該行對(duì)公房地產(chǎn)貸款余額2889.23億元，較上年末增加169.6億元，占該行發(fā)放貸款和墊款本金總額的9.4%，較上年末下降0.8個(gè)百分點(diǎn);該行理財(cái)資金出資、委托貸款、合作機(jī)構(gòu)管理代銷信托及基金、主承銷債務(wù)融資工具等不承擔(dān)信用風(fēng)險(xiǎn)的業(yè)務(wù)余額合計(jì)1206.86億元。

2021年末，平安銀行對(duì)公房地產(chǎn)貸款不良率0.22%，較上年末基本持平，低于該行企業(yè)貸款不良率0.49個(gè)百分點(diǎn)，對(duì)公房地產(chǎn)貸款資產(chǎn)質(zhì)量在可控范圍內(nèi)。

平安銀行副行長(zhǎng)郭世邦在業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上表示，平安銀行代銷已出險(xiǎn)的業(yè)務(wù)主要集中在華夏幸福和寶能。目前，華夏幸福的重組由河北省政府主導(dǎo)，已經(jīng)出臺(tái)了債務(wù)重組方案，相當(dāng)部分的代銷投資人選擇了按照重組方案來(lái)推進(jìn)。

“平安銀行房地產(chǎn)出險(xiǎn)業(yè)務(wù)主要是以寶能為主，目前與寶能已達(dá)成司法和解，法院也出具了調(diào)解書。其中金額最大的為54億元的寶能城項(xiàng)目，該項(xiàng)目馬上可進(jìn)入司法拍賣執(zhí)行環(huán)節(jié)，這意味著已完工的住房馬上可以上市銷售。根據(jù)最新的還款計(jì)劃和處置方案，如果銷售順利的話，2022年預(yù)計(jì)將形成一個(gè)大額的壓降。”郭世邦介紹。

此外，關(guān)于平安銀行持有的中天金融大部分風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，郭世邦稱，目前平安銀行已收到中天金融13億元還款，中天金融正在積極自救，目前已和平安銀行完成多項(xiàng)的股權(quán)質(zhì)押及土地房產(chǎn)抵押的征信措施，并且明確了下一步的還款計(jì)劃和還款來(lái)源。(記者蔡嘉)