12月30日,證監(jiān)會主席易會滿接受了新華社專訪,其中對于2022年資本市場改革開放的重點工作安排,易會滿進行了詳細(xì)介紹。易會滿表示,明年證監(jiān)會工作將圍繞“穩(wěn)字當(dāng)頭”“改革攻堅”兩個關(guān)鍵詞開展,將努力實現(xiàn)“三穩(wěn)三進”。另外,易會滿還指出,證監(jiān)會正抓緊制定全市場注冊制改革方案,扎實推進相關(guān)準(zhǔn)備工作,確保這項重大改革平穩(wěn)落地。對于金融風(fēng)險防控方面的進一步部署,易會滿也表示,監(jiān)管能力和制度缺陷是風(fēng)險產(chǎn)生的一個重要原因,將加強與相關(guān)部門、地方政府的協(xié)作,對“偽私募”、“偽金交所”、多種偽財富管理等開展專項整治,消除監(jiān)管真空。
努力實現(xiàn)“三穩(wěn)三進”
易會滿表示,2022年證監(jiān)會將把穩(wěn)增長、防風(fēng)險、促改革放到更加突出的位置,找準(zhǔn)定位,科學(xué)把握“穩(wěn)”與“進”的關(guān)系,全面深化改革開放,強化責(zé)任擔(dān)當(dāng),努力實現(xiàn)“三穩(wěn)三進”。
“三穩(wěn)”主要包括市場“穩(wěn)”、政策“穩(wěn)”、預(yù)期“穩(wěn)”。易會滿指出,突出市場“穩(wěn)”,這是保持市場功能正常發(fā)揮、穩(wěn)定市場信心的基礎(chǔ)。證監(jiān)會將會同有關(guān)部門綜合施策,多措并舉促進市場平穩(wěn)運行,堅決防止大上大下、急上急下。
二是突出政策“穩(wěn)”,穩(wěn)慎評估資本市場重大政策措施出臺的條件和時機,主動加強與市場的溝通,堅持先立后破、穩(wěn)扎穩(wěn)打。
三是突出預(yù)期“穩(wěn)”,積極強化與相關(guān)部門的政策協(xié)同和信息共享,多推出有利于穩(wěn)增長、穩(wěn)預(yù)期的政策措施,慎重出臺有收縮效應(yīng)的政策,防止個體正確、合成謬誤。
“三進”則主要包括在改革上體現(xiàn)“進”、開放上體現(xiàn)“進”、服務(wù)實體經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展上體現(xiàn)“進”。
易會滿指出,堅持穩(wěn)中求“進”,第一,在改革上體現(xiàn)“進”,全面實行股票發(fā)行注冊制,推動提高上市公司質(zhì)量,完善多層次資本市場體系,進一步優(yōu)化市場生態(tài),促進健全市場化資源配置體制機制,進一步激發(fā)市場創(chuàng)新活力。
第二,在開放上體現(xiàn)“進”,穩(wěn)步推動資本市場制度型雙向開放,強化境內(nèi)外市場互聯(lián)互通,加快境外上市備案制度改革,加強國際證券監(jiān)管合作,處理好開放與安全的關(guān)系,支持企業(yè)更好利用兩個市場、兩種資源發(fā)展。
第三,在服務(wù)實體經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展上體現(xiàn)“進”,繼續(xù)保持IPO、再融資常態(tài)化,堅守科創(chuàng)板“硬科技”定位,建設(shè)好創(chuàng)業(yè)板,扎實辦好北京證券交易所,規(guī)范發(fā)展私募股權(quán)和創(chuàng)投基金,引導(dǎo)資金加大對科技創(chuàng)新、制造業(yè)、中小企業(yè)等重點領(lǐng)域支持力度;發(fā)揮好資本市場并購重組主渠道作用,推動結(jié)構(gòu)變革;發(fā)揮好商品期貨市場功能,對沖大宗商品和能源價格劇烈波動;抓實抓細(xì)資本市場支持振作工業(yè)經(jīng)濟18條舉措,強化直達力和精準(zhǔn)性。
正抓緊制定全市場注冊制改革方案
易會滿透露,目前證監(jiān)會正抓緊制定全市場注冊制改革方案。
易會滿表示,今年以來,證監(jiān)會系統(tǒng)總結(jié)評估科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板試點注冊制經(jīng)驗,及時發(fā)現(xiàn)并解決問題、回應(yīng)市場關(guān)切。目前,正抓緊制定全市場注冊制改革方案,扎實推進相關(guān)準(zhǔn)備工作,確保這項重大改革平穩(wěn)落地。
首先,把握注冊制改革的正確方向。全市場注冊制改革涉及的存量企業(yè)和投資者規(guī)模更大,利益關(guān)系更為復(fù)雜,諸多環(huán)節(jié)的政策調(diào)整非常敏感。這就要求證監(jiān)會把握好改革的正確方向,堅持尊重注冊制基本內(nèi)涵、借鑒國際最佳實踐、體現(xiàn)中國特色和發(fā)展階段特征三原則,加快推進發(fā)行監(jiān)管轉(zhuǎn)型,壓實交易所主體責(zé)任。特別是在優(yōu)化審核注冊機制、科學(xué)把握各板塊定位、加強對資本的規(guī)范引導(dǎo)、強化注冊制下廉政風(fēng)險防范等重大問題上,堅持穩(wěn)字當(dāng)頭、小心求證,把工作做得更細(xì)致一些,切實夯實注冊制改革的思想、專業(yè)和廉政基礎(chǔ)。
其次,為全面實行注冊制創(chuàng)造有利的環(huán)境和條件。今年以來,證監(jiān)會平穩(wěn)推進優(yōu)化發(fā)行定價、股東核查、督促中介機構(gòu)歸位盡責(zé)、現(xiàn)場檢查和輔導(dǎo)驗收、提高招股說明書質(zhì)量等多項制度規(guī)則改革,取得了積極成效。證監(jiān)會將繼續(xù)下足“繡花”功夫,扎實做好各項規(guī)則、業(yè)務(wù)和技術(shù)準(zhǔn)備,強化改革的風(fēng)險控制和質(zhì)量控制,努力做到善作善成。
第三,以注冊制改革為牽引,全面深化資本市場改革開放。注冊制改革不僅是發(fā)行環(huán)節(jié)的改革,而且是資本市場全要素、全鏈條的改革,證監(jiān)會將以此為契機,統(tǒng)籌推進提高上市公司質(zhì)量、健全退市機制、多層次市場建設(shè)、中介和投資端改革、健全證券執(zhí)法司法體制機制和投資者保護體系等重點改革,推進關(guān)鍵制度創(chuàng)新,探索一條中國特色現(xiàn)代資本市場發(fā)展道路。
獨立經(jīng)濟學(xué)家王赤坤對記者表示,今年11月設(shè)立了北京證券交易所并同步開展注冊制試點,總的看,試點達到了預(yù)期目標(biāo),全面實行注冊制的條件已逐步具備。
推動監(jiān)管關(guān)口前移,為資本設(shè)置“紅綠燈”
中央經(jīng)濟工作會議指出,要為資本設(shè)置“紅綠燈”,依法加強對資本的有效監(jiān)管。對于證監(jiān)會將如何落實上述要求的問題,易會滿表示,將推動監(jiān)管關(guān)口前移,各負(fù)其責(zé),與相關(guān)方面共同建立健全有效控制資本消極作用的制度機制,為資本設(shè)置“紅綠燈”,形成行業(yè)監(jiān)管與證券監(jiān)管的強大合力。
易會滿指出,資本和資本市場既有緊密的內(nèi)在聯(lián)系,也存在本質(zhì)區(qū)別。今年以來,證監(jiān)會結(jié)合監(jiān)管實踐,在嚴(yán)把資本市場“入口”關(guān)、防止資本無序擴張方面逐步深化認(rèn)識,并在推動完善相關(guān)制度機制上做了一些積極探索。
下一步,證監(jiān)會將深入學(xué)習(xí)貫徹中央經(jīng)濟工作會議精神,一方面,促進資本作為生產(chǎn)要素的積極作用更好發(fā)揮;繼續(xù)強化資本市場在促進科技、資本和產(chǎn)業(yè)循環(huán)方面的重要功能,保護產(chǎn)權(quán)和知識產(chǎn)權(quán)。
另一方面,推動監(jiān)管關(guān)口前移,各負(fù)其責(zé),與相關(guān)方面共同建立健全有效控制資本消極作用的制度機制,為資本設(shè)置“紅綠燈”,形成行業(yè)監(jiān)管與證券監(jiān)管的強大合力。同時,證監(jiān)會將堅持對特定敏感領(lǐng)域融資并購活動從嚴(yán)監(jiān)管,促進資本規(guī)范健康發(fā)展。
三方面防控金融風(fēng)險
對于“證監(jiān)會在金融風(fēng)險防控方面將會有哪些進一步部署?”的問題,易會滿表示,未來將通過三方面進行部署。
第一,努力維護資本市場平穩(wěn)健康發(fā)展。這些年的實踐充分證明,市場的平穩(wěn)運行是“改”出來的,不是“守”出來的。證監(jiān)會將加強宏觀研判,持續(xù)健全風(fēng)險監(jiān)測、預(yù)警、處置、問責(zé)機制,完善應(yīng)對工具箱,提升做好風(fēng)險防控工作的主動性預(yù)見性。同時,堅持通過深化改革激發(fā)市場活力與韌性,引導(dǎo)和穩(wěn)定市場預(yù)期,不斷夯實市場的內(nèi)生穩(wěn)定機制。
第二,穩(wěn)妥推進重點領(lǐng)域風(fēng)險化解。堅持標(biāo)本兼治,穩(wěn)妥化解債券違約風(fēng)險,繼續(xù)配合相關(guān)方面抓好重點個案風(fēng)險處置,盡可能消除外溢影響;進一步壓實發(fā)行人、中介機構(gòu)責(zé)任,完善市場化法治化債券違約處置機制。同時,證監(jiān)會將緊盯新的風(fēng)險苗頭和金融亂象的新表現(xiàn),加強與相關(guān)部門、地方政府的協(xié)作,對“偽私募”、“偽金交所”、多種偽財富管理等開展專項整治,消除監(jiān)管真空。
第三,抓緊推動制度完善和監(jiān)管能力提升。實踐證明,監(jiān)管能力和制度缺陷是風(fēng)險產(chǎn)生的一個重要原因。證監(jiān)會將會同有關(guān)方面繼續(xù)推動完善金融法治,包括推動制定期貨和衍生品法、私募基金條例、上市公司監(jiān)管條例等基礎(chǔ)法律法規(guī),填補監(jiān)管空白。適應(yīng)金融業(yè)態(tài)綜合化、平臺化、集團化、線上線下一體化等新變化,加強制度建設(shè),消除監(jiān)管真空,發(fā)揮監(jiān)管合力,提升監(jiān)管效能。同時,著力提升監(jiān)管的數(shù)字化智能化水平,提高監(jiān)管干部綜合素質(zhì)和專業(yè)能力。(記者馬換換)