時(shí)隔五年，楚天科技(300358.SZ)將實(shí)現(xiàn)對(duì)旗下楚天飛云的全控。

7月10日晚間，楚天科技披露重組預(yù)案，公司擬以發(fā)行股份的方式，購(gòu)買楚天飛云制藥裝備(長(zhǎng)沙)有限公司(以下簡(jiǎn)稱“楚天飛云”)49%股權(quán)。交易完成后，楚天飛云將成為上市公司的全資子公司。

長(zhǎng)江商報(bào)記者注意到，早在2017年，楚天飛云剛剛成立不久，楚天科技就通過增資取得其51%股權(quán)。楚天飛云的核心技術(shù)、核心團(tuán)隊(duì)、銷售資源等均來源于浙江飛云，在國(guó)內(nèi)自動(dòng)膠囊充填機(jī)領(lǐng)域擁有領(lǐng)先的技術(shù)和市場(chǎng)地位。

時(shí)隔五年再啟對(duì)楚天飛云剩余股權(quán)的收購(gòu)，楚天科技表示本次交易將進(jìn)一步優(yōu)化上市公司在醫(yī)藥裝備領(lǐng)域的整體布局，同時(shí)還將提升上市公司現(xiàn)有業(yè)務(wù)規(guī)模和盈利水平。

事實(shí)上，近年來楚天科技頻頻進(jìn)行產(chǎn)業(yè)并購(gòu)，由一家水劑類制藥裝備商發(fā)展成為國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的制藥裝備制造商。特別是在完成對(duì)德國(guó)Romaco公司的收購(gòu)之后，楚天科技盈利能力顯著增強(qiáng)。2018年至2021年，公司的凈利潤(rùn)由0.41億元增長(zhǎng)5.66億元，整體增幅高達(dá)12.8倍。

五年前增資取得楚天飛云控股權(quán)

資料顯示，楚天飛云最初由葉大進(jìn)出資1160萬(wàn)元于2017年8月設(shè)立。楚天飛云成立后不久，葉大進(jìn)將其持有的公司540萬(wàn)股權(quán)轉(zhuǎn)讓給女兒葉田田。同時(shí)，楚天飛云增資擴(kuò)股，新增注冊(cè)資本1207萬(wàn)元，由楚天科技以現(xiàn)金進(jìn)行認(rèn)購(gòu)。上述增資完成后，楚天科技持有楚天飛云51%的股權(quán)。目前，葉大進(jìn)、葉田田分別持有楚天飛云26.19%、22.81%股權(quán)。

長(zhǎng)江商報(bào)記者注意到，楚天飛云由浙江飛云演變而來。在楚天科技對(duì)楚天飛云增資之前，浙江飛云將部分資產(chǎn)及核心技術(shù)、銷售資源等轉(zhuǎn)讓到楚天飛云，且浙江飛云原股東承諾不再?gòu)氖屡c楚天飛云、楚天科技及關(guān)聯(lián)公司相同的或有競(jìng)爭(zhēng)的相關(guān)業(yè)務(wù)。

彼時(shí)，浙江飛云已經(jīng)具備較強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)力。公告披露，浙江飛云是中國(guó)制藥裝備行業(yè)協(xié)會(huì)副理事長(zhǎng)單位，是目前國(guó)內(nèi)全自動(dòng)硬膠囊充填機(jī)生產(chǎn)規(guī)模大、單機(jī)產(chǎn)量最高的專業(yè)制造商。由于楚天飛云的核心技術(shù)、核心團(tuán)隊(duì)、銷售資源等均來源于浙江飛云，承接資產(chǎn)后的楚天飛云在國(guó)內(nèi)自動(dòng)膠囊充填機(jī)領(lǐng)域擁有領(lǐng)先的技術(shù)和市場(chǎng)地位。

同時(shí)，楚天科技還對(duì)楚天飛云的核心團(tuán)隊(duì)進(jìn)行綁定，協(xié)議約定，葉大進(jìn)在身體健康的情況下在楚天飛云服務(wù)或者被雇傭期限不少于120個(gè)月。

楚天科技表示，增資楚天飛云將進(jìn)一步豐富公司產(chǎn)品系列，增強(qiáng)公司在固體制劑領(lǐng)域的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。除提供水劑類整體解決方案外，公司將具備提供具有競(jìng)爭(zhēng)力的固體制劑整體解決方案和打造醫(yī)藥生產(chǎn)4.0智慧工廠的能力。

在控股楚天飛云五年之后，楚天科技擬通過重組將其全部收入麾下。7月10日晚間，楚天科技披露重組預(yù)案，公司擬以發(fā)行股份的方式，購(gòu)買葉大進(jìn)、葉田田合計(jì)持有的楚天飛云49%股權(quán)。交易完成后，楚天飛云將成為上市公司的全資子公司。

對(duì)于本次交易，楚天科技稱，本次交易將是在多年經(jīng)營(yíng)整合后，楚天飛云盈利狀況和客戶開拓在上市公司的平臺(tái)影響下，產(chǎn)生了較明顯的協(xié)同效應(yīng)。為使得此種協(xié)同效應(yīng)在未來能為上市公司帶來更多業(yè)績(jī)貢獻(xiàn)，上市公司計(jì)劃收購(gòu)剩余部分少數(shù)股東權(quán)益，將楚天飛云全面納入上市公司體系。

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，2020年至2022年前三月，楚天飛云分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入3001.63萬(wàn)元、4322.85萬(wàn)元、544.53萬(wàn)元，凈利潤(rùn)197.18萬(wàn)元、835.68萬(wàn)元、-64.93萬(wàn)元。

去年凈利增長(zhǎng)182%新增訂單超90億

以水劑類制藥裝備起家，經(jīng)過多年的發(fā)展，楚天科技已經(jīng)成為國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的制藥裝備制造商。目前，楚天科技的主要產(chǎn)品涵蓋制藥用水、生物工程、無(wú)菌制劑、固體制劑、檢測(cè)后包、中藥制劑、智能與信息化、EPCMV服務(wù)等八大板塊。

在此過程中，產(chǎn)業(yè)并購(gòu)成為楚天科技做大做強(qiáng)的重要方式。長(zhǎng)江商報(bào)記者注意到，2014年登陸創(chuàng)業(yè)板之后，當(dāng)年楚天科技就籌劃以5.5億元的價(jià)格收購(gòu)新華通100%股權(quán)。此后，楚天科技又相繼收購(gòu)了湖南佑立26.05%股權(quán)、上海睿想70%股權(quán)、醫(yī)藥設(shè)計(jì)院100%股權(quán)、朗利維51%股權(quán)、楚天飛云51%股權(quán)、楚天機(jī)器人部分股權(quán)。

去年，楚天科技通過發(fā)行股份、可轉(zhuǎn)債及支付現(xiàn)金的方式收購(gòu)楚天資管66.25%股權(quán)。此前的2017年，楚天科技與控股股東楚天投資、澎湃投資一起，設(shè)立楚天資管及境外公司楚天歐洲，收購(gòu)了德國(guó)醫(yī)藥設(shè)備制造龍頭企業(yè)Romaco的75.10%股權(quán)。2019年，楚天科技通過增資方式助力楚天歐洲收購(gòu)了剩下的Romaco24.90%股權(quán)。

除了完成對(duì)Romaco公司的收購(gòu)之外，去年楚天科技還先后設(shè)立了楚天思優(yōu)特、楚天微球等控股子公司，生物前端對(duì)標(biāo)國(guó)際巨頭賽多利斯。子公司與母公司之間的整合效應(yīng)明顯，基本形成了平臺(tái)化銷售作戰(zhàn)模式，進(jìn)一步提升了公司整體解決方案能力。

從盈利能力上來看，收購(gòu)Romaco公司之后的楚天科技業(yè)績(jī)快速提升。2018年至2021年，楚天科技分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入16.32億元、31.4億元、35.76億元、52.6億元，同比增長(zhǎng)27.44%、17.42%、13.88%、47.08%;凈利潤(rùn)分別為0.41億元、0.65億元、2.01億元、5.66億元，同比增長(zhǎng)-74.24%、57.78%、207.62%、182.45%，整體增長(zhǎng)12.8倍。

其中，2021年，楚天科技新增訂單超90億元，年末在手訂單超70億元，奠定了公司未來業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的基礎(chǔ)。

今年一季度，楚天科技實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入和凈利潤(rùn)13.69億元、1.28億元，同比繼續(xù)增長(zhǎng)20.14%、22.05。(記者蔡嘉)