兜兜轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)一年多，國(guó)壽集團(tuán)還是完成了對(duì)廣百股份(002187.SZ)的投資。

2月15日晚間，廣百股份披露定增實(shí)施情況，公司本次非公開(kāi)發(fā)行股票數(shù)量8641.98萬(wàn)股，募集資金總額約為7億元。其中，中國(guó)人壽保險(xiǎn)集團(tuán)通過(guò)旗下普通保險(xiǎn)產(chǎn)品認(rèn)購(gòu)2億元，為本次定增最大認(rèn)購(gòu)方。廣州地鐵集團(tuán)、廣州交投私募基金、德匯投資、UBSAG等均參與本次認(rèn)購(gòu)。

記者注意到，此次定增是廣百股份去年39億重組廣州友誼集團(tuán)的配套募資。在2020年6月廣百股份披露的重組預(yù)案中，國(guó)壽集團(tuán)的核心子公司中國(guó)人壽(601628.SH)曾計(jì)劃包攬廣百股份7億元定增，構(gòu)成舉牌。同時(shí)，國(guó)壽集團(tuán)旗下的國(guó)壽資管還計(jì)劃作為戰(zhàn)投方與廣百股份展開(kāi)合作。

直至去年年初，廣百股份對(duì)重組細(xì)節(jié)進(jìn)行調(diào)整，對(duì)上述與中國(guó)人壽、國(guó)壽資管的合作終止。如今，國(guó)壽集團(tuán)再次現(xiàn)身，認(rèn)購(gòu)?fù)瓿珊髮⒊蔀閺V百股份第六大股東。

完成對(duì)廣州友誼集團(tuán)重組后的廣百股份，盈利能力大幅增強(qiáng)。業(yè)績(jī)預(yù)告顯示，2021年廣百股份預(yù)計(jì)將實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)(凈利潤(rùn)，下同)為2.4億元至3億元，比重組前上年同期增長(zhǎng)254.36%至342.95%，比重組后上年同期增長(zhǎng)3.4%至29.24%。

7億定增落地國(guó)壽集團(tuán)認(rèn)購(gòu)2億

自去年7月完成對(duì)廣州友誼集團(tuán)的收購(gòu)之后，廣百股份的重組配套資金募集也順利落地。

2月15日晚間，廣百股份披露非公開(kāi)發(fā)行實(shí)施結(jié)果，公司以8.1元/股的價(jià)格非公開(kāi)發(fā)行股票數(shù)量8641.98萬(wàn)股，募集資金總額約為7億元。

此次定增發(fā)行對(duì)象共有10名，其中中國(guó)人壽保險(xiǎn)集團(tuán)通過(guò)旗下傳統(tǒng)-普通保險(xiǎn)產(chǎn)品獲配2469.14萬(wàn)股，獲配金額約為2億元，為本次定增最大的認(rèn)購(gòu)方。

其次是廣東德匯投資，通過(guò)旗下四款私募投資基金分別獲配802.47萬(wàn)股、740.74萬(wàn)股、370.37萬(wàn)股、246.91萬(wàn)股，合計(jì)金額1.75億元。

此外，廣州交投私募基金獲配1851.85萬(wàn)股，獲配金額約為1.5億元。廣州國(guó)資廣州地鐵集團(tuán)獲配1234.57萬(wàn)股，獲配金額約為1億元。UBSAG、南方基金、上海鉑紳投資分別獲配283.95萬(wàn)股、333.33萬(wàn)股、308.64萬(wàn)股，對(duì)應(yīng)金額約為0.23億元、0.27億元、0.25億元。

記者注意到，國(guó)壽系原本為廣百股份此次定增的唯一發(fā)行對(duì)象。根據(jù)2020年6月廣百股份披露的重組預(yù)案，廣百股份擬通過(guò)發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式購(gòu)買(mǎi)友誼集團(tuán)100%股權(quán)，并向國(guó)壽集團(tuán)核心子公司中國(guó)人壽非公開(kāi)發(fā)行股票8484.84萬(wàn)股，募集配套資金近7億元。

在認(rèn)購(gòu)?fù)瓿珊?，中?guó)人壽將持有廣百股份8484.84萬(wàn)股股份，占上市公司總股本的12.11%，構(gòu)成舉牌。與此同時(shí)，國(guó)壽旗下保險(xiǎn)資管公司國(guó)壽資管也將作為戰(zhàn)略投資者，與廣百股份展開(kāi)業(yè)務(wù)合作。

中國(guó)人壽的入股以及重組時(shí)股價(jià)異常波動(dòng)，引起了監(jiān)管部門(mén)的注意。深交所下發(fā)問(wèn)詢(xún)函，對(duì)國(guó)壽資管作為戰(zhàn)投但不認(rèn)購(gòu)廣百股份的非發(fā)行股份，而其控股股東中國(guó)人壽參與非公開(kāi)發(fā)行提出質(zhì)疑。

籌劃七個(gè)多月之后，廣百股份與國(guó)壽的合作還是告吹。去年年初，廣百股份披露公告，由于目前資本市場(chǎng)環(huán)境的變化，各方分別同意終止國(guó)壽資管作為戰(zhàn)略投資者與公司開(kāi)展戰(zhàn)略合作，以及終止中國(guó)人壽認(rèn)購(gòu)公司非公開(kāi)發(fā)行股份事宜。

隨后，廣百股份修訂重組方案，改為向不超過(guò)35名特定投資者非公開(kāi)發(fā)行股票募集配套資金不超過(guò)7億元。

如今隨著重組以及配套募資的相繼落地，國(guó)壽集團(tuán)最終還是實(shí)現(xiàn)了對(duì)廣百股份的增資。本次發(fā)行完成后，國(guó)壽集團(tuán)旗下傳統(tǒng)-普通保險(xiǎn)產(chǎn)品持有廣百股份2469.14萬(wàn)股，持股比例3.51%，成為廣百股份第六大股東。

一同參與本次定增的廣州交投私募基金和廣州地鐵集團(tuán)持股比例分別為2.63%、1.75%，成為上市公司第七和第八大股東。

收購(gòu)友誼集團(tuán)打造區(qū)域百貨龍頭

此筆39億元的資產(chǎn)收購(gòu)?fù)瓿?，廣百股份的盈利能力得到很大的提升。

事實(shí)上，作為廣州本土地區(qū)的老牌百貨公司，近年來(lái)在新零售的沖擊下，廣百股份盈利能力明顯下降，特別是在新冠疫情暴發(fā)后，公司線(xiàn)下零售業(yè)務(wù)的開(kāi)展受到很大影響。

數(shù)據(jù)顯示，2019年和2020年，廣百股份分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入80.19億元、23.56億元，同比變動(dòng)5.33%、-70.62%;凈利潤(rùn)1.13億元、6772.81萬(wàn)元，同比減少43.98%、39.88%。

與廣百股份有所不同，友誼集團(tuán)定位高端百貨商店，盈利能力較強(qiáng)。此前廣百股份披露，2018年至2020年上半年，友誼集團(tuán)實(shí)現(xiàn)營(yíng)收25.43億元、27.13億元、5.76億元，歸母凈利潤(rùn)分別為2.49億元、2.45億元、3809.08萬(wàn)元，扣非歸母凈利潤(rùn)分別為1.43億元、1.47億元、1875.83萬(wàn)元。

不僅如此，交易對(duì)手方作出業(yè)績(jī)承諾，2021年至2023年，友誼集團(tuán)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)數(shù)分別不低于1.51億元、1.54億元、1.59億元。

廣百股份表示，本次整合將改變兩家企業(yè)各自為政的經(jīng)營(yíng)格局，整合完成后的廣百股份將成為擁有逾25萬(wàn)平方米自有物業(yè)、30家門(mén)店的區(qū)域百貨龍頭，成為廣州市現(xiàn)代商貿(mào)零售業(yè)的代表力量。

此筆交易在去年5月份完成資產(chǎn)過(guò)戶(hù)及相關(guān)工商變更登記手續(xù)，同年7月友誼集團(tuán)納入廣百股份合并報(bào)表范圍。隨著重組資產(chǎn)的注入，廣百股份經(jīng)營(yíng)規(guī)模和盈利能力得到顯著提高。

業(yè)績(jī)預(yù)告顯示，廣百股份預(yù)計(jì)2021年將實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)2.4億元至3億元，比重組前上年同期增長(zhǎng)254.36%至342.95%，比重組后上年同期增長(zhǎng)3.4%至29.24%。(記者徐佳)