近期,A股市場寬幅震蕩。8月以來,上證指數(shù)連續(xù)下行,跌破3100點。然而,抄底資金卻格外積極,超1100億元資金借道A股ETF涌入市場。
拉長時間來看,4月中旬至今,ETF資金凈流入更是超過3400億元。“小跌小買,大跌大買”,抄底資金做到了“別人恐懼,我貪婪”。
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逾千億資金抄底
8月1日至8月25日,上證指數(shù)從3290點到3064點,下跌超過200點。然而,Wind數(shù)據顯示,8月以來,A股ETF資金凈流入約1127.86億元,不到一個月涌入超千億元,實屬罕見。
其中,滬深300、科創(chuàng)50、上證50等寬基指數(shù)ETF成為主要吸金標的。8月以來,華泰柏瑞滬深300ETF凈流入285.50億元,華夏上證科創(chuàng)板50成份ETF凈流入158.65億元,華夏上證50ETF凈流入94.69億元,南方中證500ETF、華夏滬深300ETF、嘉實滬深300ETF、易方達滬深300ETF等凈流入均超過50億元。
部分寬基指數(shù)ETF資金凈流入情況
數(shù)據來源:Wind
分行業(yè)主題來看,醫(yī)療、半導體、軍工等行業(yè)備受抄底資金青睞。8月以來,華夏國證半導體芯片ETF、國聯(lián)安中證全指半導體產品與設備ETF分別凈流入18.98億元、17.91億元;華寶中證醫(yī)療ETF、易方達滬深300醫(yī)藥衛(wèi)生ETF、廣發(fā)中證全指醫(yī)藥衛(wèi)生ETF分別凈流入35.94億元、16.89億元、9.56億元;國泰中證軍工ETF、廣發(fā)中證軍工ETF分別凈流入13.30億元、7.53億元。
資金凈流入居前的窄基ETF情況
數(shù)據來源:Wind
將時間拉長,更顯出抄底資金“洶涌”。4月中旬以來,上證指數(shù)從3400點跌至3064點的過程中,約3409億元資金涌入A股ETF。其中,僅華泰柏瑞滬深300ETF、華夏上證科創(chuàng)板50成份ETF兩只巨無霸基金就合計凈流入超過千億元。
兼具配置和交易需求
今年以來,對寬基指數(shù)ETF的“抄底”一直是熱門話題。資金持續(xù)涌入背后,是強大的配置和交易需求。“現(xiàn)階段,市場有望出現(xiàn)反彈機會,不少投資者會傾向于通過布局被動基金,尤其是寬基ETF爭取獲得市場整體收益?!比A東某基金公司量化基金經理表示。
他認為,今年以來,市場行情震蕩,板塊輪動加劇,通過擇時的主動投資捕獲超額收益難度加大,同時隨著股票數(shù)量的增加,擇股的難度也隨之增加,面臨的挑戰(zhàn)也越來越大。相比而言,目前市場主流寬基指數(shù)估值已處于低位區(qū)域,兼具短期交易和中長期配置的價值。
華夏基金表示,分賽道來看,指數(shù)基金成為越來越多投資者資產配置的優(yōu)選工具。2022年,多個細分領域ETF規(guī)模大幅增長,港股ETF規(guī)模增長620億元,醫(yī)藥、芯片、碳中和相關ETF規(guī)模分別增長156.9億元、121億元、81.2億元。尤其當指數(shù)下跌時,越跌越買現(xiàn)象明顯。
上述量化基金經理認為,行業(yè)主題類ETF具有投資領域明確、投資透明度高、風格穩(wěn)定等特點,在行業(yè)板塊具備明顯投資價值的情況下,是投資者把握行業(yè)發(fā)展機會的利器。同時,ETF投資方向明確,倉位高且穩(wěn)定,交易快速便捷,有望成為越來越多投資者的選擇。