6月份，央行貸款市場報價利率（LPR）下降10個基點。

【資料圖】

央行“降息”之后，內(nèi)地存款利率全面進入了“2.0”時代。

與此同時，香港多家銀行大幅上調(diào)存款利率。

一升一降點燃了投資者的熱情。

誘惑

中信銀行（國際）在8月推出活動——

合資格新客戶在此期限內(nèi)購買某款大富翁存款產(chǎn)品，最高可獲得7.28%的年化利率。

不過，工作人員進一步解釋：

目前實際采用階梯利率，即購買日至9月30日利率為2%，此后2個月利率分別為3.88%和7.28%。

即便如此，如果8月中旬買入該款產(chǎn)品，實際利率約在4%左右。

一石激起千層浪，赴港開戶的內(nèi)地人趨之若鶩。

香港入境事務(wù)處最新數(shù)據(jù)顯示：

7月份香港出入境人次突破2000萬，較6月份增近兩成，創(chuàng)通關(guān)以來新高。

中銀香港今年首季跨境客戶新開立賬戶數(shù)目較去年第4季升近1.7倍，今年首季大灣區(qū)開戶易服務(wù)開戶數(shù)目已較去年第4季升3倍，目前共有14個國家及地區(qū)已可提供在當?shù)匾娮C開立中銀香港賬戶服務(wù)。

而赴港開戶的原因正是，內(nèi)地和香港存款利率越拉越大的價差。

以香港半年期定期存款為例，其港元定期存款最高年化利率在3.6%～4.43%不等。其中，招商永隆銀行、星展銀行、南洋商業(yè)銀行、中信銀行（國際）滿足一定條件，年化利率可達4%以上。

與此同時，內(nèi)地銀行同期限存款產(chǎn)品的利率則明顯相對較低，目前內(nèi)地國有行和部分股份行半年期定存利率基本已降至1.5%左右。也就是說， 香港和內(nèi)地存款利率差2.5個百分點。

就在8月15號，央行7天期逆回購利率又下調(diào)10個基點至1.80％；MLF利率下調(diào)15個基點至2.5％。這就意味著 接下來貸款市場報價利率（LPR）還要繼續(xù)下調(diào)。香港和內(nèi)地利率差還要變大。

而資本都是逐利的，去香港開戶存錢也在情理之中。

錨定美元

香港利率可以高達到7%以上，跟香港的貨幣政策息息相關(guān)。香港采取的是聯(lián)系匯率制度，就是把匯率盯住某一種外幣，按照固定比例兌換。

香港貨幣政策自1983年以來一直與美國聯(lián)儲保持同步，美聯(lián)儲每次加息或降息后，香港金管局幾乎都會跟隨行動。

美聯(lián)儲7月27日把基準利率上調(diào)至5.25%至5.5%，數(shù)小時后，香港的貨幣管理局也隨即宣布提高基準利率，漲幅為25個基點，達到5.75%。這是自2007年12月以來的最高水平。

香港錨定美元的方法簡單有效。

香港在發(fā)行港幣時都有美元做“背書”。香港一共有匯豐銀行、渣打銀行和中國銀行三家發(fā)鈔銀行，發(fā)鈔銀行每發(fā)行7.8港幣就需要向香港金管局交存1美元，每回籠7.8港幣都可以從金管局收回1美元。

另外，為了保證港幣匯率的穩(wěn)定，金管局承諾在匯率達到7.75港幣兌1美元的水平時向持牌銀行買入美元，在匯率達到7.85港幣兌1美元的水平時向持牌銀行出售美元，在7.75至7.85之間時，金管局也可以根據(jù)需要進行操作。

正是香港貨幣政策緊盯美聯(lián)儲，導(dǎo)致與內(nèi)地利率產(chǎn)生明顯的利率差。

兩面性

任何事物都是兩面性的， 我們不僅看到利率差所帶來的超額收益，更要看到可能產(chǎn)生的損失。

目前內(nèi)地居民赴港開戶也并不容易。

如排隊時間長、預(yù)約周期長、拿卡時間長、相關(guān)資質(zhì)審核未能通過。

“開戶中介”也應(yīng)運而生，專門為內(nèi)地客戶提供香港開戶業(yè)務(wù)。

某深圳服務(wù)商提供辦卡一條龍價格，辦理中銀香港和渣打銀行銀行卡的價格在3500元至4000元之間，辦理匯豐銀行和交銀香港銀行卡的價格為5000元。

有人就有需求，有需求就有市場，有市場就有錢賺。

千辛萬苦赴港辦卡，管理費又來了溫柔一刀。

以香港匯豐銀行、香港渣打銀行、香港恒生銀行為例，差不多一個月需要300港幣左右管理費，一年3600港幣，10年36000港幣，折合人民幣10年要支出33567元！短期不明顯，周期放大，就會發(fā)現(xiàn)也是一筆不小的支出！

辦卡之后，還要提防匯率風(fēng)險。

購匯、結(jié)匯有價差，存在一定匯兌損失。 另外，美國經(jīng)過11輪加息之后，CPI穩(wěn)定在3%左右，雖然距離目標2%還有空間，但美國加息的空間基本上沒有了，接下來明年美國要進入降息周期，香港又緊盯美聯(lián)儲。長遠來看，這會讓港幣、美元進入貶值，存款利息會越來越低。

其實，近期香港存款促銷活動目的非常明顯，就是傾向于“圈”高凈值人士，以短期、高利率為主，吸引資金流入香港。也 不是每個人都可以拿到4%以上的利率。

別最后搞得利息吃不到，本金還虧了那就真的得不償失。

外匯管制

其實， 赴港開戶還有一個更大的風(fēng)險就是外匯管制。

中國目前的外匯管制政策是， 每個中國公民在個人名義下的每年外匯購匯額度是等值于5萬美元。

也就是，就算辦卡之后，國內(nèi)的資金如何到自己的港卡上就是關(guān)鍵，只有通過這個額度我們才能兌換成外幣，或者電匯到自己的港卡上。

而銀行的合規(guī)要求是僅限于旅游購物，留學(xué)等，不能涉及海外投資，保險，房產(chǎn)等。

李翀在《金融戰(zhàn)爭》中說到：

巨額外匯儲備是一個天文數(shù)字，中國人口也是個天文數(shù)字，只要有二十分之一的人口拿著身份證去購買規(guī)定的額度5萬美元，人民幣匯率都會崩潰。

可能你覺得李翀是危言聳聽，但事實就是這樣。

國家外匯管制是為了維持人民幣的穩(wěn)定，而大陸人赴港開戶是為了賺取更多的利潤。

最后，前幾天央行之所以放水，主要也是因為月中公布的國家統(tǒng)計局公布的7月份我國CPI同比下降0.3%，CPI為負，意味著通貨緊縮來了。