日前,掌門教育私有化一事取得新進展。7月28日,掌門教育宣布,已與母公司Ultimate Vitor II Holdings Limited和母公司的全資子公司Summit Lustre Limited(合并子公司)簽訂私有化的最終協議以及合并協議。
根據協議相關條款,合并子公司將并入掌門教育,該公司將繼續(xù)成為母公司的全資子公司。在交易中,掌門教育將由公司創(chuàng)始人、董事長、CEO兼臨時CFO張翼收購。
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協議規(guī)定,在合并生效時間內,每股ADS(“ADS”,每股目前代表72股A類股票)收購價格為0.56美元;或每A類普通股現金0.0077778美元(代表0.56美元除以72)。
掌門教育表示,自公司在2023年5月26日收到張翼的私有化提議之前,這一收購價格相對于過去30個交易日和90個交易日的ADS成交量加權平均價格分別溢價約115%和56%。目前,掌門教育處于停牌狀態(tài),其市值為1200.52萬美元
截至7月28日,張翼擁有掌門教育所有已發(fā)行及流通股份的約13.5%,約占公司總投票權的82.4%。
張翼在私有化收購議案中表示,其相信自己可以及時獲得足夠的資金來完成收購,其準備迅速與各方談判并最終確定雙方滿意的最終協議。他相信此次收購將為公司股東提供卓越的價值。
2021年6月8日,掌門教育正式登陸美股市場,發(fā)行價為每ADS(美國存托股票)11.5美元。開盤后,掌門教育股價即上漲觸發(fā)二次熔斷,股價達20.52美元,漲幅超78%。
上市之初,K12課外輔導業(yè)務如火如荼。據弗洛斯特沙利文報告顯示,掌門教育自2017年來就已擁有良好地位。按現金收入口徑計算,2020年,“掌門1對1”的市場占有率幾倍于其他平臺。2020年,掌門1對1的付費學生人次達到54.4萬人,較2019年增長43.2%,且用戶留存率高達80%。
然而,隨著“雙減”政策的落地,2021年下半年,掌門教育便終止了K12學科輔導業(yè)務。2022年9月,公司與掌門聯合創(chuàng)始人吳佳峻控制的實體Eternal Zenith簽署最終股權收購協議。據此,吳佳峻將通過Eternal Zenith以名義對價收購掌門教育K12課外輔導業(yè)務,包括所有相關資產和負債。
剝離K12相關業(yè)務后,掌門教育繼續(xù)提供STEAM科目的輔導服務。2022年,盡管該業(yè)務收入僅為9460萬元,較2021年度的2.993億元大幅下滑,但仍貢獻了約占持續(xù)經營業(yè)務總收入的99%。對此,掌門教育表示,將繼續(xù)提供個性化的課后輔導服務,通過完善教材,加強個性化和推薦技術,進一步提升學生的學習體驗。
此外,2022年3月,掌門教育推出了教育SaaS解決方案OutClass,旨在為中國和海外的教育機構提供支持。
根據4月28日其發(fā)布的最新招股書,2019-2022年度,掌門教育收入分別為26.69億元、2.16億元、2.99億元和9737萬元;毛利分別為10.18億元、1.01億元、1.62億元和5796萬元;凈利潤則分別是-15.04億元、-10.12億元、-11.77億元和7.25億元。
值得注意的是,財報數據顯示,截至2020年、2021年和2022年12月31日止年度,公司包括持續(xù)經營相關的銷售和營銷費用在內的渠道和品牌費用分別為1.64億元、1.09億元和1220萬元。掌門教育表示,隨著繼續(xù)優(yōu)化成本結構,更好地將在技術方面的專業(yè)知識貨幣化,公司相信這些努力將推動長期可持續(xù)增長和盈利能力。