一則出口管制公告，讓小眾金屬鎵、鍺瞬時(shí)成為近日資本市場(chǎng)“明星”。

7月3日商務(wù)部、海關(guān)總署發(fā)布《關(guān)于對(duì)鎵、鍺相關(guān)物項(xiàng)實(shí)施出口管制的公告》后，鎵、鍺概念股已連續(xù)兩日走強(qiáng)。繼7月4日一字漲停后，云南鍺業(yè)（002408）股價(jià)在7月5日二度連板。同期，鍺金屬概念股馳宏鋅鍺（600497）也走出超16%的大漲行情，光智科技（300498）更是兩日間漲約40%。

(相關(guān)資料圖)

7月5日，對(duì)于有記者就中方關(guān)于鎵、鍺相關(guān)物項(xiàng)實(shí)施出口管制的提問(wèn)，外交部發(fā)言人重申，對(duì)鎵、鍺相關(guān)物項(xiàng)實(shí)施出口管制是國(guó)際通行做法，不針對(duì)任何特定國(guó)家。行業(yè)分析人士接受證券時(shí)報(bào)·e公司記者采訪時(shí)也指出，鎵、鍺金屬及其化合物是先進(jìn)半導(dǎo)體的關(guān)鍵原材料，通過(guò)出口管制可實(shí)現(xiàn)對(duì)有限資源的保護(hù)。

多公司密集回復(fù)鎵、鍺相關(guān)事項(xiàng)

連續(xù)兩個(gè)交易日漲停后，云南鍺業(yè)7月5日晚間發(fā)布異動(dòng)公告稱，目前該公司及子公司主營(yíng)產(chǎn)品中材料級(jí)鍺產(chǎn)品主要為區(qū)熔鍺錠、二氧化鍺，光伏級(jí)鍺產(chǎn)品主要為太陽(yáng)能鍺晶片，紅外級(jí)鍺產(chǎn)品主要為紅外級(jí)鍺單晶（光學(xué)元件）、鍺鏡片、鏡頭、紅外熱像儀，光纖級(jí)鍺產(chǎn)品為光纖用四氯化鍺，化合物半導(dǎo)體材料主要為砷化鎵晶片、磷化銦晶片。在涉及該公告相關(guān)類別的產(chǎn)品時(shí)，公司及子公司須按照國(guó)家法律法規(guī)及該公告的規(guī)定獲得許可后方可出口。

云南鍺業(yè)提及，該公司初步預(yù)計(jì)2023年上半年凈利潤(rùn)為負(fù)值，但尚未統(tǒng)計(jì)出具體數(shù)字，公司將在規(guī)定期限內(nèi)披露2023年半年度業(yè)績(jī)預(yù)告。

同樣兩度封板的光智科技，5日晚間也披露，該公司控股孫公司安徽光智科技有限公司主要從事紅外光學(xué)材料及激光器件業(yè)務(wù)，紅外光學(xué)材料業(yè)務(wù)涉及的產(chǎn)品主要為各類鍺產(chǎn)品（二氧化鍺、四氯化鍺、區(qū)熔鍺、透鏡等）、硒化鋅產(chǎn)品及紅外鏡頭等。管制公告顯示公司的二氧化鍺、四氯化鍺、區(qū)熔鍺等產(chǎn)品屬于本次被實(shí)施出口管制物相（統(tǒng)稱為兩用物項(xiàng)）。

2022年光智科技上述兩用物項(xiàng)的海外銷售收入約為8273萬(wàn)元，占公司營(yíng)業(yè)收入的8.84%。該公司暫時(shí)無(wú)法判斷上述事項(xiàng)對(duì)公司的影響。

除公告外，在互動(dòng)平臺(tái)上，近日涉及鎵、鍺的提問(wèn)也頗為集中。

有投資者向云南鍺業(yè)提問(wèn)，公司的主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手是哪些上市公司。對(duì)此云南鍺業(yè)回復(fù)稱，目前除公司外國(guó)內(nèi)其他有鍺產(chǎn)品產(chǎn)出的上市公司有馳宏鋅鍺、羅平鋅電、中金嶺南等企業(yè)。目前世界范圍內(nèi)，化合物半導(dǎo)體材料（襯底）主要集中于美、日等發(fā)達(dá)國(guó)家。在全球范圍內(nèi)以日本住友電氣工業(yè)株式會(huì)社、JX日礦日石金屬株式會(huì)社、美國(guó)AXT、德國(guó)費(fèi)里伯格化合物材料公司等國(guó)際知名企業(yè)從事化合物半導(dǎo)體材料生產(chǎn)、銷售。

馳宏鋅鍺近日在互動(dòng)平臺(tái)回復(fù)投資者提問(wèn)時(shí)表示，該公司主要從事鋅、鉛、鍺系列產(chǎn)品的采選、冶煉、深加工、銷售與貿(mào)易。具有年采選礦石300萬(wàn)噸、礦產(chǎn)鉛鋅金屬產(chǎn)能40萬(wàn)噸，鉛鋅冶煉產(chǎn)能63萬(wàn)噸，銀150噸，金70千克，鍺產(chǎn)品含鍺60噸，鎘、鉍、銻等稀貴金屬400余噸的綜合生產(chǎn)能力。該公司目前生產(chǎn)企業(yè)中不含鎵金屬元素。

此外，天山鋁業(yè)也在互動(dòng)平臺(tái)表示，該公司生產(chǎn)氧化鋁產(chǎn)生的赤泥中含有金屬鎵、鐵等金屬元素，公司目前正在論證從赤泥中回收鎵的經(jīng)濟(jì)性和相關(guān)技術(shù)途徑，如有這方面進(jìn)展，公司將及時(shí)發(fā)布相關(guān)公告。

而明泰鋁業(yè)7月5日在投資者互動(dòng)平臺(tái)澄清，該公司主要從事鋁板帶箔及軌道交通用鋁型材產(chǎn)品的生產(chǎn)和銷售業(yè)務(wù)，業(yè)務(wù)范圍不涉及金屬鎵生產(chǎn)。

落實(shí)有限資源保護(hù)

“我國(guó)是全球鍺資源儲(chǔ)量和消費(fèi)大國(guó)，鍺產(chǎn)業(yè)鏈布局逐漸完善，在國(guó)際市場(chǎng)具有一定的話語(yǔ)權(quán)。但我國(guó)金屬鎵產(chǎn)業(yè)存在的低端出口、高端進(jìn)口，關(guān)鍵領(lǐng)域被卡脖子的問(wèn)題，需要引起重視?！鄙虾ｄ撀?lián)稀貴金屬事業(yè)部小金屬部分析師王超對(duì)證券時(shí)報(bào)·e公司記者表示，金屬鎵是一種性能優(yōu)良的電子原材料，主要應(yīng)用于半導(dǎo)體行業(yè)，LED，永磁材料，太陽(yáng)能電池，無(wú)線通訊等領(lǐng)域。半導(dǎo)體、LED、磁材、光伏等占鎵消費(fèi)的80%以上。金屬鍺廣泛用于紅外光學(xué)、光纖通訊、電子太陽(yáng)能、催化劑和其他（熒光粉、冶金、醫(yī)療、科研）等領(lǐng)域。鎵資源產(chǎn)業(yè)是技術(shù)密集型和資本密集型產(chǎn)業(yè)。我囯部分礦業(yè)公司仍處于鎵產(chǎn)業(yè)鏈低端，資源浪費(fèi)大。但美國(guó)與日本掌握了該產(chǎn)業(yè)鏈下游高精尖技術(shù)應(yīng)用領(lǐng)域。

作為新興戰(zhàn)略關(guān)鍵礦產(chǎn)，鎵和鍺均已被列入國(guó)家戰(zhàn)略性礦產(chǎn)名錄中。

根據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，全球鎵金屬儲(chǔ)量有27.93萬(wàn)噸，而中國(guó)的儲(chǔ)量最多，達(dá)到19萬(wàn)噸，占全球儲(chǔ)量的68%左右。全球已探明的鍺保有儲(chǔ)量為8600金屬噸，主要分布在美國(guó)、中國(guó)和俄羅斯，其中中國(guó)3500金屬噸，占全球鍺儲(chǔ)量的41%。

“此次出口管制有法律依據(jù)。通過(guò)出口管制可實(shí)現(xiàn)對(duì)有限資源的保護(hù)?！蓖醭硎荆覈?guó)高品質(zhì)鎵資源瓶頸顯現(xiàn)，應(yīng)引起政府有關(guān)部門高度重視，有必要進(jìn)行持續(xù)收儲(chǔ)。未來(lái)鎵在電子通信、芯片、囯防安全、軍工、新能源等方面應(yīng)用領(lǐng)域廣闊，是重要的戰(zhàn)略安全資源。中國(guó)高含鎵的鋁土礦減少意味著國(guó)內(nèi)高品質(zhì)鎵資源供應(yīng)下降和未來(lái)鎵的提取成本會(huì)繼續(xù)上升，因此在目前金屬鎵價(jià)格低迷時(shí)期，持續(xù)進(jìn)行收儲(chǔ)鎵資源是非常必要的。金屬鍺因其儲(chǔ)量、產(chǎn)量稀少，同樣有必要進(jìn)行收儲(chǔ)。

國(guó)家重視鎵鍺戰(zhàn)略資源，也提醒相關(guān)企業(yè)，資源是有限的，要保障鎵鍺資源安全，企業(yè)需要加大二次資源回收、攻破回收技術(shù)難關(guān)、不斷提高鎵鍺等稀散金屬資源利用率，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)低碳發(fā)展。

有不具名半導(dǎo)體行業(yè)人士在談及本次鎵、鍺出口管制時(shí)表示，從重要性來(lái)看，鍺為戰(zhàn)略材料。對(duì)鍺出口限制，更多是從戰(zhàn)略資源儲(chǔ)備的角度展開(kāi)的，也是非常必要的。而對(duì)鎵出口限制有利有弊，弊在于鎵目前處于供需平衡甚至略過(guò)剩的狀態(tài)，限制出口必定會(huì)對(duì)我國(guó)鎵材料廠商造成影響。

王超也提及，近年來(lái)我國(guó)鎵產(chǎn)量持續(xù)擴(kuò)張，下游需求無(wú)法消化國(guó)內(nèi)供應(yīng)量，整體供大于求。出口管制實(shí)施后，將加重市場(chǎng)利空情緒，冶煉企業(yè)銷售壓力上升，貿(mào)易商因價(jià)格波動(dòng)大不敢貿(mào)然入手，下游加工企業(yè)短期需求不足只能按需采購(gòu)。但未來(lái)鎵在電子通信、芯片、囯防安全、軍工、新能源等方面應(yīng)用領(lǐng)域廣闊，是重要的戰(zhàn)略安全資源。長(zhǎng)遠(yuǎn)看，隨著 5G、物聯(lián)網(wǎng)、國(guó)防信息化等應(yīng)用市場(chǎng)興起，砷化鎵、氮化鎵半導(dǎo)體器件將迎來(lái)爆發(fā)式增長(zhǎng)，屆時(shí)也能提振鎵市。

同時(shí)，今年以來(lái)鍺價(jià)持續(xù)走高，國(guó)內(nèi)終端需求因高價(jià)謹(jǐn)慎采購(gòu)。出口管制實(shí)施后，或?qū)?dǎo)致我國(guó)鍺生產(chǎn)企業(yè)調(diào)整銷售計(jì)劃。不過(guò)也有行內(nèi)人士認(rèn)為，此舉對(duì)鍺市場(chǎng)影響不大。影響鍺價(jià)最大的因素或是廠家生產(chǎn)成本與下游需求，目前鍺原料價(jià)仍處高位，給鍺價(jià)提供一定支撐，上半年紅外、光纖、光伏均呈小幅增長(zhǎng)的趨勢(shì)，未來(lái)或因紅外市場(chǎng)好轉(zhuǎn)、5G推動(dòng)光纖級(jí)鍺產(chǎn)品需求增長(zhǎng)，鍺市形勢(shì)較為樂(lè)觀。