又有兩只爆款 REITs出爐！

3月14日同時開啟認購的兩只新能源REITs瘋狂“吸金”，首日均獲得近300億元公眾投資者認購，配售比例較低。

【資料圖】

其中，中信建投國家電投新能源REIT發(fā)售首日公眾認購金額高達294.65億元，個人投資者突破70000戶，參與資金量近200億元。據(jù)測算，網(wǎng)下及公眾投資人合計認購金額或突破1500億元。

中航京能光伏REIT公眾投資者認購金額達292.54億元，認購倍數(shù)達158倍，配售比例或僅為0.63%左右。

創(chuàng)公募REITs網(wǎng)下認購新高

3月15日，記者獨家獲悉，首只光伏REITs——中航京能光伏REIT在3月14日公開發(fā)售首日， 公眾投資者認購金額達292.54億元，與公眾初始發(fā)售規(guī)模1.85億元相比，認購倍數(shù)達158倍。據(jù)此測算，中航京能光伏REIT配售比例或僅為0.63%左右，這意味著， 如果認購1萬元該基金，最終僅能買到約63元。

與此同時，首只央企海上風電公募REIT——中信建投國家電投新能源REIT發(fā)售首日公眾認購金額達294.65億元，其中個人投資者突破70000戶，參與資金量近200億元。

上述兩只新能源REITs均于3月14日公開發(fā)售，原計劃募集期為3月14日-15日，但3月14日晚，中航基金、中信建投基金就發(fā)布公告稱，公眾投資者認購總量已超過公眾發(fā)售總量，決定提前結束該基金公眾投資者募集，并對有效認購申請采用“全程比例配售”的原則予以確認。

除了公眾投資者，在網(wǎng)下詢價階段，兩只產(chǎn)品同樣受到專業(yè)機構投資者的認可。根據(jù)中信建投國家電投新能源REIT此前發(fā)布的公告，在網(wǎng)下詢價階段，網(wǎng)下投資者擬認購資金總量為1222.49億元，或成為國內(nèi)首只網(wǎng)下認購突破千億的公募REITs項目，再創(chuàng)公募REITs網(wǎng)下認購金額市場新高。

據(jù)此測算，中信建投國家電投新能源REIT合計網(wǎng)下及公眾投資人認購金額或突破1500億元。

據(jù)中航京能光伏REIT發(fā)售公告，該項目詢價區(qū)間為9.640元/份-10.185元/份，參與詢價機構共82家，合計256個配售對象，擬認購數(shù)量總和為54.33億份，整體認購倍數(shù)達到123.21倍。從報價來看，詢價參與機構眾多，報價中位數(shù)為10.185元/份，加權平均報價為10.1676元/份。

布局優(yōu)質(zhì)底層資產(chǎn)

2021年7月2日，國家發(fā)展改革委印發(fā)《關于進一步做好基礎設施領域不動產(chǎn)投資信托基金（REITs）試點工作的通知》，明確將風電、光伏發(fā)電、水力發(fā)電等清潔能源項目納入試點范圍。業(yè)內(nèi)人士介紹，作為首批新能源REITs，底層資產(chǎn)均選取了新能源行業(yè)較為優(yōu)質(zhì)的項目。

資料顯示，中信建投國家電投新能源REIT發(fā)起人為國家電投，基金管理人為中信建投基金，財務顧問及計劃管理人為中信建投證券。該項目底層資產(chǎn)為位于“海上風電第一城”江蘇省鹽城市的濱海北H1、濱海北H2海上風電和配套運維驛站項目，合計裝機規(guī)模500兆瓦。截至評估基準日2022年12月31日，資產(chǎn)組評估價值為71.65億元。

中航京能光伏REIT的發(fā)起人為京能國際，京能國際能源發(fā)展（北京）有限公司及聯(lián)合光伏（常州）投資集團有限公司為原始權益人，中航基金為基金管理人，中航證券為計劃管理人，招商證券為財務顧問，華夏銀行為基金托管人。基礎設施資產(chǎn)為陜西榆林的300兆瓦光伏發(fā)電項目和湖北隨州100兆瓦光伏發(fā)電項目。

中國證券報記者實地探訪中航京能光伏REIT底層項目了解到， 底層資產(chǎn)陜西榆林光伏項目和湖北隨州光伏項目分別于2017年和2015年實現(xiàn)全容量并網(wǎng)發(fā)電，成熟度較高；兩個項目年發(fā)電收入合計超過4億元，具有較好的經(jīng)濟效益；從發(fā)電消納情況看，湖北隨州光伏項目一直保持100%消納，陜西榆林光伏項目消納水平接近95%。

中航基金表示，首批新能源公募REITs的落地，對清潔能源發(fā)電等重資產(chǎn)行業(yè)如何有效地融通資金并降低負債有積極示范效應。新能源項目在公募REITs領域的首次亮相，標志著我國在新能源領域重資產(chǎn)行業(yè)融資創(chuàng)新模式的成功探索，也向資本市場提供了支持實體經(jīng)濟的綠色金融投資新渠道。

“隨著投資布局的深入，清潔能源發(fā)電企業(yè)的資產(chǎn)負債率急劇飆升，依靠銀行貸款、融資租賃等傳統(tǒng)融資渠道存在一定局限性；而公募REITs可為新能源發(fā)電資產(chǎn)的投融資提供新的渠道和模式，在助力盤活存量新能源資產(chǎn)、優(yōu)化新能源發(fā)電企業(yè)負債結構（將負債率控制在合理水平）的同時，推動新能源基礎設施行業(yè)快速發(fā)展。”一位能源企業(yè)相關負責人表示。