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【全球新要聞】A股迎來重磅利好!歷史上3次轉(zhuǎn)融資費(fèi)調(diào)降,均有大行情

(圖片來自海洛)

監(jiān)管再度釋放呵護(hù)信號(hào),A股迎重磅利好。


(資料圖)

轉(zhuǎn)融資市場(chǎng)化試點(diǎn)啟動(dòng),費(fèi)率下調(diào)40基點(diǎn)。

業(yè)內(nèi)認(rèn)為,此次下調(diào)費(fèi)率將有助于券商更好優(yōu)化其融資渠道,降低融資成本,提升券商業(yè)績(jī)。

歷史數(shù)據(jù)顯示,融資費(fèi)率曾3次下調(diào),消息公布后證券板塊均出現(xiàn)上漲,A股也相應(yīng)走強(qiáng)。

市場(chǎng)人士指出, 轉(zhuǎn)融資費(fèi)率下調(diào)40BP將有助于提升市場(chǎng)整體流動(dòng)性,促進(jìn)市場(chǎng)長(zhǎng)期穩(wěn)定的發(fā)展。

// 轉(zhuǎn)融資費(fèi)率下調(diào)40BP //

10月20日,中證金融啟動(dòng)市場(chǎng)化轉(zhuǎn)融資業(yè)務(wù)試點(diǎn)。

此次轉(zhuǎn)融資市場(chǎng)化改革,旨在提高資本市場(chǎng)資源配置效率,更好服務(wù)于證券公司多樣化融資需求。改革的核心是“靈活期限、競(jìng)價(jià)費(fèi)率”。

中證金融設(shè)置短(1-28天)、中(29-91天)、長(zhǎng)(92-182天)三個(gè)期限區(qū)間,對(duì)應(yīng)設(shè)置三檔費(fèi)率上下限。

證券公司可以在1-182天的期限范圍內(nèi)自主確定資金使用期限,并在轉(zhuǎn)融資費(fèi)率上下限之間報(bào)價(jià)。

轉(zhuǎn)融通平臺(tái)集中匹配達(dá)成競(jìng)價(jià)交易。

當(dāng)日申報(bào)、當(dāng)日成交、當(dāng)日資金可用。

試點(diǎn)期間,中證金融選取一個(gè)期限區(qū)間試點(diǎn)競(jìng)價(jià),證券公司試點(diǎn)期限區(qū)間內(nèi)的資金需求通過參與市場(chǎng)化競(jìng)價(jià)得到實(shí)現(xiàn),其余期限區(qū)間的資金需求,沿用現(xiàn)行交易方式。

// 調(diào)整后費(fèi)率最低為2.1%//

據(jù)證金公司網(wǎng)站信息,自10月20日起,將整體下調(diào)轉(zhuǎn)融資費(fèi)率40BP,調(diào)整后各期限檔次的費(fèi)率具體為:182天期為2.10%、91天期為2.40%、28天期為2.50%、14天和7天期為2.60%。

此前的2019年8月8日,證金公司已整體下調(diào)轉(zhuǎn)融資費(fèi)率80BP,其中:182天期費(fèi)率由4.3%下調(diào)至3.5%,91天期費(fèi)率由4.6%下調(diào)至3.8%,28天期費(fèi)率由4.7%下調(diào)至3.9%,14天期和7天期費(fèi)率由4.8%下調(diào)至4%。

據(jù)第一財(cái)經(jīng)披露,從2017年6月開始,經(jīng)過多次調(diào)整,轉(zhuǎn)融資費(fèi)率進(jìn)入“下降通道”。以“182天期”費(fèi)率為例,從5.1%一路降至4.3%、3.5%之后,再調(diào)整到此次的2.1%。

證金公司統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示,今年9月,轉(zhuǎn)融通交易金額2064.86億元,其中,轉(zhuǎn)融資101.9億元,轉(zhuǎn)融券1962.96億元。

目前,證券公司向客戶開展融資業(yè)務(wù),目前主要使用的是自有資金,自有資金不足時(shí),需向證金公司轉(zhuǎn)融資借入資金。

從證金公司借錢是券商融資的渠道之一,轉(zhuǎn)融資費(fèi)率下調(diào)對(duì)券商業(yè)務(wù)有何影響?

業(yè)內(nèi)人士稱,證金公司下調(diào)轉(zhuǎn)融資期限費(fèi)率,能夠降低券商融資成本,促進(jìn)融資融券業(yè)務(wù)規(guī)模擴(kuò)大,從而滿足投資者的融資需求。

數(shù)據(jù)顯示,截至10月20日,證金公司轉(zhuǎn)融資期末余額約為583.44億元。

// 歷史3次調(diào)降,A股均走強(qiáng)//

根據(jù)中國(guó)基金報(bào)梳理,從歷次下調(diào)轉(zhuǎn)融資費(fèi)率來看,皆對(duì)市場(chǎng)存在較大的正面刺激作用。

2014年8月15日,證金就宣布182天期轉(zhuǎn)融資業(yè)務(wù)費(fèi)率大幅下調(diào)80基點(diǎn),從6.6%降至5.8%。隨后幾個(gè)月,上證指數(shù)大漲。

2016年3月18日,證金公司發(fā)布公告再次調(diào)降費(fèi)率,下調(diào)的各期限轉(zhuǎn)融資費(fèi)率均在30%以上,刺激A股市場(chǎng)迎來了歷時(shí)超過一年半的小牛市行情。

2019年8月7日晚,中國(guó)證券金融股份有限公司公告,整體下調(diào)轉(zhuǎn)融資費(fèi)率80個(gè)基點(diǎn)。

// A股國(guó)慶后兩融余額穩(wěn)步攀升//

最后再看看A股近期盤面情況。

10月20日,A股再度回調(diào),板塊方面漲跌互現(xiàn), 半導(dǎo)體 板塊強(qiáng)勢(shì)拉升,板塊內(nèi)個(gè)股批量漲停。與此同時(shí),北上資金賣出力度不減,減倉(cāng) 茅臺(tái) 70億, 光伏 龍頭 隆基綠能 、 通威股份 亦大幅凈賣出。

截至10月20日收盤, 上證指數(shù) 跌0.31%報(bào)收于3035.05點(diǎn); 深成指 跌0.56%報(bào)收于10965.33點(diǎn); 創(chuàng)業(yè)板指 跌1.00%報(bào)收于2401.72點(diǎn), 萬得全A 總成交7972億元。

從個(gè)股具體表現(xiàn)來看,上漲公司數(shù)1800家,漲停公司數(shù)49家,下跌公司數(shù)2900多家,市場(chǎng)跌多漲少,投資者情緒仍處于低位。

10月20日, 萬得全A 小幅下跌0.45%,成交額為7972億元,較前一個(gè)交易日有所放量。從技術(shù)圖形上看,今日盤中下跌回踩10日線后反彈,以十字星報(bào)收,短線市場(chǎng)企穩(wěn)概率較大。

板塊方面漲跌互現(xiàn),其中,食品與主要用品零售、 半導(dǎo)體 、消費(fèi)者服務(wù)、軟件與服務(wù)、醫(yī)療保健等板塊漲幅居前。

從漲幅居前的 半導(dǎo)體 板塊來看, 晶華微 、 天德鈺 20CM漲停, 芯源微 、 中微公司 、 江波龍 、 廣立微 、 天岳先進(jìn) 、 中微半導(dǎo) 、 德明利 、 北方華創(chuàng) 、 通富微電 、 康強(qiáng)電子 、 大港股份 、 盈方微 等個(gè)股漲?;驖q幅超過10%。

從下跌板塊來看,汽車與汽車零部件、資本貨物、商業(yè)和專業(yè)服務(wù)、耐用消費(fèi)品和服裝等板塊跌幅居前。

從10月20日行業(yè) 資金流向 來看,主力資金凈流出180多億元,其中,工業(yè)板塊凈流出額超80億元,位居首位;材料、可選消費(fèi)、信息技術(shù)等板塊亦大幅凈流出。僅醫(yī)療保健、房地產(chǎn)板塊微幅凈流入。

10月20日,北上資金大幅凈賣出62.24億元,連續(xù)4日凈賣出,本月凈賣出額上升至266.60億元。從近期北上資金走勢(shì)來看,賣出意愿較為堅(jiān)決。

從北上資金10月10日-10月19日持股變動(dòng)來看, 由于近期北上資金整體大幅凈賣出,因此大額凈賣出個(gè)股明顯增多,有42家公司凈賣出額超3億元。其中 貴州茅臺(tái) 凈賣出額超70億元,位居首位; 隆基綠能 、 通威股份 、 五糧液 、 平安銀行 、 中微公司 、 招商銀行 凈賣出額均超過10億元, 天合光能 、 東方雨虹 、 長(zhǎng)江電力 、 美的集團(tuán) 、 中國(guó)平安 、 北方華創(chuàng) 、 恩捷股份 、 海天味業(yè) 、 伊利股份 、 特變電工 、 郵儲(chǔ)銀行 、 中國(guó)船舶 、 格力電器 、 比亞迪 等個(gè)股凈賣出額亦超5億元。

值得注意的是,截至周三(10月19日),A股 融資融券 余額為15537.72億元,較前一交易日的15528.03億元增加9.69億元。國(guó)慶節(jié)后,A股沖高回落,兩融余額保持穩(wěn)步攀升態(tài)勢(shì),近幾日雖然市場(chǎng)出現(xiàn)調(diào)整,但兩融余額依舊保持小幅增長(zhǎng)。

關(guān)鍵詞: 證券公司
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