隨著上市公司中報密集披露，部分“頂流”持倉動態(tài)也引起市場關(guān)注。張坤二季度重回“眼茅”愛爾眼科前十大流通股東，葛蘭關(guān)注面更廣，醫(yī)藥細(xì)分領(lǐng)域龍頭獲關(guān)注，而朱少醒則對其持倉進(jìn)行了大調(diào)整。

總體來看，二季度期間，面對基金凈值波動，“頂流”的關(guān)注面越來越廣，基金經(jīng)理都在積極挖掘細(xì)分賽道龍頭投資機(jī)會。

張坤增倉“眼茅”

(相關(guān)資料圖)

有著“公募一哥”之稱的張坤，今年二季度大幅減持?？低?，但同時大幅增倉了分眾傳媒、愛爾眼科。

8月24日晚，愛爾眼科最新公告顯示，張坤管理的易方達(dá)藍(lán)籌精選新晉成為公司前十大流通股東，持倉2700.01萬股，持股市值達(dá)12.09億元。

愛爾眼科曾經(jīng)是張坤的“心水股”。2020年三季報顯示，易方達(dá)藍(lán)籌精選當(dāng)時新進(jìn)持倉愛爾眼科3200萬股，持股市值達(dá)16.45億元。2020年年報顯示，易方達(dá)藍(lán)籌精選持有愛爾眼科倉位不變，但市場市值升至23.96億元。

2021年一季度，張坤大幅減倉愛爾眼科，易方達(dá)藍(lán)籌精選持有愛爾眼科股數(shù)由2020年末的3200萬股，減少至2021年一季度末的2000萬股。但2021年二季度，易方達(dá)藍(lán)籌精選又增持愛爾眼科1500.78萬股，持股數(shù)增至3500.79萬股。

2021年下半年，隨著愛爾眼科股價跌勢不斷，張坤清倉式減持了愛爾眼科。易方達(dá)藍(lán)籌精選2021年公布的年報顯示，2021年底，基金持有愛爾眼科只剩下20萬股。實(shí)際上，2021年三季度末，易方達(dá)藍(lán)籌精選就已經(jīng)退出了愛爾眼科前十大流通股東，按照前十流通股東披露標(biāo)準(zhǔn)，張坤三季度已減持不少股份。

除了張坤外，愛爾眼科的前十大流通股東還出現(xiàn)了中歐基金經(jīng)理葛蘭、華寶基金經(jīng)理胡潔以及廣發(fā)基金經(jīng)理吳興武的身影。葛蘭管理的中歐醫(yī)療健康持有愛爾眼科已有8個季度，并且在持有的過程中，葛蘭基本上是一直增持，在2021年三季度和四季度股價下跌的過程中，增持力度更大，目前愛爾眼科已是中歐醫(yī)療健康的第一大重倉股，持倉市值達(dá)71.87億元。

愛爾眼科半年報顯示，2022年上半年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入約81.07億元，同比增加10.34%；歸屬于上市公司股東的凈利潤約12.91億元，同比增加15.73%。

在張坤、葛蘭等“頂流”集體增持情況下，愛爾眼科今年二季度股價迎來明顯反彈，期間累計漲幅達(dá)42.08%，收復(fù)了一季度的全部跌幅。進(jìn)入下半年后，愛爾眼科股價表現(xiàn)相對較弱，7月以來跌幅接近20%。

葛蘭關(guān)注細(xì)分行業(yè)龍頭

千億“頂流”葛蘭的持倉動態(tài)也是市場關(guān)注的焦點(diǎn)，近年來，葛蘭除了關(guān)注創(chuàng)新藥、醫(yī)療器械等賽道外，中藥以及醫(yī)藥細(xì)分領(lǐng)域行業(yè)龍頭也受其關(guān)注。

8月24日晚，采納股份發(fā)布的半年報顯示，葛蘭管理的中歐醫(yī)療健康新晉成為公司前十大流通股東，二季度末持有87.09萬股，持股市值0.64億元。

采納股份從成立之初的獸用器械領(lǐng)域，逐步拓展到醫(yī)用器械及實(shí)驗(yàn)室耗材板塊，產(chǎn)能規(guī)模逐步完善，已成為穿刺注射器械領(lǐng)先企業(yè)，通過ODM/OEM等方式為全球醫(yī)療企業(yè)提供穿刺注射類、實(shí)驗(yàn)室耗材等產(chǎn)品，2021年出口收入占比達(dá)到90%以上。

截至目前，中歐醫(yī)療健康已在愛爾眼科、藥明康德、邁瑞醫(yī)療、片仔癀、通策醫(yī)療、九洲藥業(yè)、博騰股份、歐普康視、華東醫(yī)藥、美迪西、恒瑞醫(yī)藥、藥石科技、拱東醫(yī)療、華潤三九、阿拉丁、納微科技、藥康生物、諾禾致源、百誠醫(yī)藥、采納股份等多家上市公司前十大流通股東名單中現(xiàn)身。

其中，愛爾眼科、藥明康德、邁瑞醫(yī)療、片仔癀、通策醫(yī)療、九洲藥業(yè)等具體持倉情況，在基金二季報中已列示。而博騰股份、歐普康視、華東醫(yī)藥、美迪西、恒瑞醫(yī)藥、藥石科技、拱東醫(yī)療、華潤三九、阿拉丁、納微科技、藥康生物、諾禾致源、百誠醫(yī)藥、采納股份等則在上市公司半年報中進(jìn)行了披露。

二季度期間，葛蘭總體仍在增倉醫(yī)藥、醫(yī)療、中藥等板塊相關(guān)股票，其中華東醫(yī)藥、博雅生物、歐普康視等增持力度不小，同時中歐醫(yī)療健康還新進(jìn)入華潤三九、藥康生物、采納股份等公司前十大流通股東。

展望后市，葛蘭認(rèn)為創(chuàng)新相關(guān)的市場還遠(yuǎn)未觸及國內(nèi)市場的天花板，海外市場也在逐步蓄力中。具體到公司層面，企業(yè)轉(zhuǎn)型創(chuàng)新的趨勢仍在延續(xù)，創(chuàng)新藥臨床申請數(shù)量逐年創(chuàng)出新高。創(chuàng)新質(zhì)量方面，近幾年整體研發(fā)管線布局更加理性，資源向差異化方向傾斜，甚至有全球競爭力的創(chuàng)新品種誕生。

“此外，伴隨我國居民人均收入及認(rèn)知水平快速提升，醫(yī)療服務(wù)以及消費(fèi)性醫(yī)療的需求仍在快速增長且未得到充分滿足，未來空間依然巨大。整體而言，我們依然看好醫(yī)藥生物板塊的中長期投資機(jī)會，但短期市場波動難以避免?！?/p>

朱少醒大幅調(diào)倉

二季度市場大幅波動，朱少醒對其隱形重倉股進(jìn)行了大幅調(diào)整。

8月24日晚，杭氧股份的半年報顯示，朱少醒管理的富國天惠精選二季度減持了337.17萬股公司股份，二季度末持股降至1900萬股，持股市值為5.94億元。

記者梳理富國天惠精選的持倉股票發(fā)現(xiàn)，二季度期間，朱少醒對其持倉進(jìn)行了大幅調(diào)整，涪陵榨菜、杭氧股份被減持不少股票，而杰瑞股份、寶信軟件、萬潤股份、華利集團(tuán)、滬電股份、春風(fēng)動力等多數(shù)獲增倉。

此外，朱少醒管理的富國天惠精選還新進(jìn)入“防水茅”東方雨虹、陽光諾和、山東赫達(dá)前十大流通股東，其中，東方雨虹持倉市值達(dá)10.45億元，是基金二季度末第七大重倉股。今年一季度末，富國天惠精選持有東方雨虹1624.58萬股，為第十大重倉股，二季度期間，富國天惠精選增持東方雨虹406.42萬股，至2031萬股。

但朱少醒重倉買入東方雨虹后，公司股價自7月份以來接連下跌。8月22日，東方雨虹公布半年報，上半年凈利同比減少37%，公司股價8月23日跌停，8月24日繼續(xù)下跌，截至收盤跌2.27%，股價創(chuàng)階段新低。

朱少醒認(rèn)為，“傳統(tǒng)板塊的龍頭估值處于長周期中有吸引力的位置。從較長時間維度看，當(dāng)下權(quán)益市場處于較好的風(fēng)險收益區(qū)間。未來依然會致力于在優(yōu)質(zhì)股票里尋找價值，去翻更多的‘石頭’。我們并不具備精確預(yù)測市場短期趨勢的可靠能力，而把精力集中在耐心收集具有遠(yuǎn)大前景的優(yōu)秀公司，等待公司自身創(chuàng)造價值的實(shí)現(xiàn)和市場情緒在未來某個時點(diǎn)的周期性回歸?！?/p>