9月30日亞市早盤，美元指數(shù)交投于111.97附近;美元周四回落，英鎊在震蕩交易中大幅上漲，從周一創(chuàng)下的紀(jì)錄低點(diǎn)回升，創(chuàng)下了自2020年3月以來的最大單日百分比漲幅，此前英國央行連續(xù)第二天購買英債以穩(wěn)定金融市場(chǎng);金價(jià)持穩(wěn)，因美元下跌抵消了美債收益率上升以及對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)激進(jìn)貨幣政策的擔(dān)憂加劇的影響;油價(jià)周四在震蕩交投中收低，交易商權(quán)衡經(jīng)濟(jì)前景惡化和下周OPEC+聯(lián)盟可能宣布減產(chǎn)。

北京時(shí)間周五(9月30日)亞市早盤，美元指數(shù)交投于111.97附近;美元周四回落，英鎊在震蕩交易中大幅上漲，從周一創(chuàng)下的紀(jì)錄低點(diǎn)回升，創(chuàng)下了自2020年3月以來的最大單日百分比漲幅，此前英國央行連續(xù)第二天購買英債以穩(wěn)定金融市場(chǎng);金價(jià)持穩(wěn)，因美元下跌抵消了美債收益率上升以及對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)激進(jìn)貨幣政策的擔(dān)憂加劇的影響;油價(jià)周四在震蕩交投中收低，交易商權(quán)衡經(jīng)濟(jì)前景惡化和下周OPEC+聯(lián)盟可能宣布減產(chǎn)。

商品收盤情況：布倫特原油期貨收跌0.83美元，結(jié)算價(jià)報(bào)每桶88.49美元，盤中一度高見90.12美元。美國11月原油期貨收低0.92美元，結(jié)算價(jià)報(bào)每桶81.23美元。美國期金下跌0.1%，報(bào)每盎司1667.60美元。

美股收盤情況：標(biāo)普500指數(shù)下跌2.11%，收于3640.47點(diǎn);納斯達(dá)克指數(shù)下跌2.84%，至10737.51點(diǎn);道瓊斯工業(yè)指數(shù)下跌1.54%，至29225.61點(diǎn)。

周五前瞻

20：30 美聯(lián)儲(chǔ)巴爾金發(fā)表講話、歐盟能源部長開會(huì)討論能源價(jià)格飆升問題。

全球市場(chǎng)一覽

美國股市周四大幅收跌，因擔(dān)心美聯(lián)儲(chǔ)激進(jìn)對(duì)抗通脹可能會(huì)打擊美國經(jīng)濟(jì)，投資者還對(duì)全球貨幣和債務(wù)市場(chǎng)的震蕩感到擔(dān)憂?？萍季揞^蘋果和英偉達(dá)跌幅超過4%，拖累納斯達(dá)克指數(shù)接近6月中旬創(chuàng)下的2022年迄今最低水平。

標(biāo)普500指數(shù)觸及2020年11月以來最低。9月累計(jì)跌幅超過8%，該指標(biāo)股指勢(shì)將創(chuàng)下2008年以來最差9月表現(xiàn)。

美國國債市場(chǎng)拋售重現(xiàn)，美聯(lián)儲(chǔ)官員沒有暗示聯(lián)儲(chǔ)將放緩或改變其激進(jìn)加息以降低高通脹的計(jì)劃。 克利夫蘭聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行主席梅斯特(Loretta Mester)周四表示，她并未看到美國金融市場(chǎng)出現(xiàn)會(huì)改變美聯(lián)儲(chǔ)行動(dòng)的困境，美聯(lián)儲(chǔ)正在通過加息降低處于極高水平的通脹。聯(lián)邦基金利率目標(biāo)區(qū)間目前已達(dá)到3.0%-3.25%。

數(shù)據(jù)顯示， 美國上周初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)降至五個(gè)月來最低，盡管美聯(lián)儲(chǔ)激進(jìn)加息和需求放緩造成的阻力增加，但勞動(dòng)力市場(chǎng)仍具韌性。

Ladenburg Thalmann 資產(chǎn)管理負(fù)責(zé)人Phil Blancato表示，“好消息就是壞消息，今天的就業(yè)數(shù)據(jù)再次強(qiáng)調(diào)，美聯(lián)儲(chǔ)還有很長的路要走，市場(chǎng)擔(dān)心的是，美聯(lián)儲(chǔ)將把我們推入一個(gè)非常深的衰退，這將導(dǎo)致盈利衰退，這就是市場(chǎng)拋售的原因。”

今日標(biāo)普500指數(shù)中交投最活躍的個(gè)股是特斯拉，成交額達(dá)208億美元。特斯拉股價(jià)急挫6.8%。多個(gè)年期的美債收益率現(xiàn)在均高于標(biāo)普500指數(shù)的股息收益率，根據(jù)路孚特Datastream數(shù)據(jù)，后者最近約為1.8%。 如果持有至到期，美債被認(rèn)為幾乎沒有風(fēng)險(xiǎn)。

航空公司和游輪運(yùn)營商下跌，因客戶取消或推遲旅行，此前颶風(fēng)伊恩(Ian)給佛羅里達(dá)州的墨西哥灣沿岸造成災(zāi)難性打擊。美國航空集團(tuán)、美國聯(lián)合航空公司和達(dá)美航空均下跌超過2%。

貴金屬

金價(jià)周四持穩(wěn)，因美元下跌抵消了美債收益率上升以及對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)激進(jìn)貨幣政策的擔(dān)憂加劇的影響。OANDA的高級(jí)分析師Edward Moya表示，“今天美元小幅走軟可能(給黃金)帶來一些緩解，(但)關(guān)鍵因素應(yīng)該仍是國債收益率走勢(shì)，短債收益率仍在強(qiáng)勁上漲。”

周四公布的數(shù)據(jù)顯示，美國第二季度國內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)環(huán)比年率確認(rèn)為萎縮0.6%。數(shù)據(jù)公布后，金價(jià)下跌。投資者還評(píng)估了一項(xiàng)美國就業(yè)數(shù)據(jù)，該數(shù)據(jù)顯示，上周初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)降至19.3萬人，預(yù)期為21.5萬人。

本周，幾位美聯(lián)儲(chǔ)官員重申了聯(lián)儲(chǔ)激進(jìn)加息以對(duì)抗不斷飆升的通脹的承諾;道明證券在一份報(bào)告中說，“利率市場(chǎng)正在消化高利率將持續(xù)一段時(shí)間的可能性，美聯(lián)儲(chǔ)官員源源不斷的講話可能會(huì)夯實(shí)這一可能性，在本加息周期的下一階段，金價(jià)仍可能進(jìn)一步下跌。”

原油

油價(jià)周四在震蕩交投中收低，一度升穿每桶90美元，然后回落，交易商權(quán)衡經(jīng)濟(jì)前景惡化和下周OPEC+聯(lián)盟可能宣布減產(chǎn)。

三位消息人士對(duì)路透表示，OPEC+的主要成員國已經(jīng)開始討論在10月5日的下次會(huì)議上宣布削減石油產(chǎn)量。 一位OPEC消息人士對(duì)路透表示，減產(chǎn)是“可能的”，另外兩位OPEC+消息人士稱，主要成員國已經(jīng)談?wù)摿诉@個(gè)問題。路透本周報(bào)道，俄羅斯可能提議OPEC+將石油產(chǎn)量減少約100萬桶/日。

Opportune LLP大宗商品風(fēng)險(xiǎn)咨詢董事Ryan Dusek表示：“現(xiàn)在，石油市場(chǎng)在美聯(lián)儲(chǔ)引發(fā)的需求破壞和石油供應(yīng)緊張之間搖擺不定。”

美國股市大跌，由于擔(dān)心美聯(lián)儲(chǔ)激進(jìn)打擊通脹的行為可能阻礙美國經(jīng)濟(jì)，而且投資者對(duì)全球匯市和債市的崩潰感到擔(dān)憂。

颶風(fēng)伊恩(Ian)的威脅消退，也令市場(chǎng)下跌。美國石油生產(chǎn)預(yù)計(jì)將在未來幾天恢復(fù)。根據(jù)聯(lián)邦數(shù)據(jù)，截至周三，墨西哥灣約15.8萬桶/日的石油產(chǎn)能處于關(guān)閉狀態(tài)。

指標(biāo)原油在連續(xù)四周下跌后，本周勢(shì)將上漲。本周初，受助于美元指數(shù)回落，以及美國燃料庫存下降幅度超過預(yù)期，原油從九個(gè)月低位回升。 美元指數(shù)周四再次下跌，從20年高位回落，表明投資者的風(fēng)險(xiǎn)偏好有所增強(qiáng)。

外匯

美元兌一籃子主要貨幣則下跌。美元指數(shù)尾盤下跌0.4%，報(bào)112.148。英鎊在周四的震蕩交易中大幅上漲，從周一創(chuàng)下的紀(jì)錄低點(diǎn)回升，此前英國央行連續(xù)第二天購買英債以穩(wěn)定金融市場(chǎng)。

英鎊創(chuàng)下了自2020年3月以來的最大單日百分比漲幅。在報(bào)道稱英國首相特拉斯周五將同英國預(yù)算責(zé)任辦公室(OBR)負(fù)責(zé)人緊急會(huì)晤后，英鎊擴(kuò)大漲幅，紐約尾盤報(bào)1.1084美元，大漲1.8%。在三天前觸及1.0327美元的歷史低點(diǎn)后，英鎊兌美元已經(jīng)回升了7%以上。

英鎊回升部分因?yàn)橛?span id="6ueke2q" class="keyword">央行采取的行動(dòng)。周四，英國央行購買了14.15億英鎊(15.5億美元)期限超過20年的英國國債，這項(xiàng)旨在穩(wěn)定市場(chǎng)的數(shù)百億英鎊的計(jì)劃已經(jīng)實(shí)施了兩天。

BMO Capital Markets全球外匯策略主管Greg Anderson說：“英國央行正在展示創(chuàng)造力和應(yīng)對(duì)瘋狂市場(chǎng)的意愿。”但他指出，英國央行的舉措所帶來的英鎊上漲是不可持續(xù)的。

Anderson補(bǔ)充說，“任何時(shí)候央行在進(jìn)行臨時(shí)干預(yù)計(jì)劃時(shí)，市場(chǎng)肯定會(huì)對(duì)此進(jìn)行測(cè)試，看看央行是否會(huì)繼續(xù)這樣做。但我預(yù)計(jì)英鎊不會(huì)跌到與美元平價(jià)之下。”他將在1.10美元時(shí)賣出英鎊，英鎊有可能回落到1.05美元。英鎊周四盤初下跌，因?yàn)槭紫嗵乩篂樗恼疁p稅預(yù)算進(jìn)行辯護(hù)。

歐元兌美元上漲0.7%，至0.9804，數(shù)據(jù)顯示，歐元區(qū)9月份經(jīng)濟(jì)景氣度大幅下降，且降幅超過預(yù)期，因?yàn)槠髽I(yè)和消費(fèi)者信心下降，他們對(duì)未來幾個(gè)月的通脹趨勢(shì)也持悲觀態(tài)度。

然而，最大的焦點(diǎn)是德國的通脹率，本月躍升至10.9%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出預(yù)期的10%。這表明周五將公布的更廣泛的歐元區(qū)19國的數(shù)字也可能超過預(yù)測(cè)的9.6%，這加強(qiáng)了在下一次歐洲央行政策會(huì)議上再加息75個(gè)基點(diǎn)的理由。

盡管如此，一些分析人士認(rèn)為，歐洲央行的潛在行動(dòng)很可能只是對(duì)歐元的短期提振。BMO駐倫敦的外匯策略主管Stephen Gallo說，“加息可以支持一種貨幣，但通脹的過程對(duì)一種貨幣來說從來都不是好事，尤其是在通脹沒有被央行適當(dāng)抑制的情況下，我不想僅僅因?yàn)闅W洲央行在加息而持有歐元。當(dāng)美元達(dá)到峰值，當(dāng)歐元區(qū)的通脹明顯緩和，當(dāng)歐元區(qū)明顯擺脫了大規(guī)模的經(jīng)濟(jì)衰退時(shí)，我才想持有歐元。”

在其他貨幣對(duì)中，美元兌日元上漲0.2%至144.355。日本上周進(jìn)行了干預(yù)，以支撐掙扎的日元。日本財(cái)務(wù)大臣鈴木俊一周四表示，日本最近進(jìn)行的貨幣干預(yù)是為了糾正投機(jī)性匯市波動(dòng)造成的市場(chǎng)扭曲。他表示，如果投機(jī)行為持續(xù)存在，他準(zhǔn)備再次進(jìn)行干預(yù)。

對(duì)風(fēng)險(xiǎn)敏感的澳元下挫0.4%至0.6494美元。一項(xiàng)衡量消費(fèi)者價(jià)格的新指標(biāo)顯示，8月通脹率環(huán)比略微放緩，為成本壓力可能接近峰值帶來希望。

市場(chǎng)要聞

歐盟考慮建立新的天然氣交易基準(zhǔn)

歐盟希望建立一個(gè)新的液化天然氣(LNG)交易基準(zhǔn)，歐盟認(rèn)為，隨著俄羅斯削減天然氣供應(yīng)，以及歐洲的LNG進(jìn)口量持續(xù)飆升，當(dāng)前的定價(jià)機(jī)制已經(jīng)失衡。歐盟委員會(huì)周四發(fā)表文件稱，市場(chǎng)參與者可以自愿使用替代的LNG價(jià)格基準(zhǔn)，該基準(zhǔn)應(yīng)基于可核查的LNG貨運(yùn)價(jià)格，以確保它能反映出這種燃料的真實(shí)價(jià)格。文件指出，這一基準(zhǔn)將限制(管道)基礎(chǔ)設(shè)施對(duì)價(jià)格形成的負(fù)面影響，因此預(yù)計(jì)將使價(jià)格更接近世界市場(chǎng)水平。

普京：部分動(dòng)員指令已全部下達(dá)并制定相應(yīng)細(xì)則

俄羅斯總統(tǒng)普京29日就局部動(dòng)員相關(guān)問題召開俄羅斯聯(lián)邦安全會(huì)議，會(huì)議上，普京表示，部分動(dòng)員的指令已經(jīng)全部下達(dá)，并制定了相應(yīng)細(xì)則。動(dòng)員令針對(duì)的是有軍事經(jīng)驗(yàn)的俄羅斯公民，該要求必須嚴(yán)格執(zhí)行。但是部分動(dòng)員工作中出現(xiàn)了一系列問題，必須得到妥善解決。在動(dòng)員中必須解決所有未依法征召的問題，錯(cuò)誤征召人員須遣返回原地。征兵委員會(huì)設(shè)立有檢察機(jī)關(guān)，此類部門應(yīng)解決以上問題。(央視新聞)

美聯(lián)儲(chǔ)梅斯特：美聯(lián)儲(chǔ)在應(yīng)對(duì)通脹方面還有更多工作要做

美聯(lián)儲(chǔ)梅斯特在接受采訪時(shí)表示，“在提高基金利率方面，我們還有一些工作要做。”她還淡化了颶風(fēng)“伊恩”對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)政策產(chǎn)生影響的可能性。她認(rèn)為，“看起來，(加息)對(duì)經(jīng)濟(jì)的部分領(lǐng)域?qū)⑹菤?span id="ymiekuc" class="keyword">性的。但在這一點(diǎn)上，它似乎沒有產(chǎn)生更廣泛的宏觀影響。”她預(yù)計(jì)利率將略高于美聯(lián)儲(chǔ)中值，因?yàn)轭A(yù)計(jì)通脹將更加持久。她表示，“受影響最大的人也是目前受通脹影響最大的人。”“這就是這種情況近乎悲劇的地方。

匈牙利：不支持歐盟對(duì)俄實(shí)施新的能源制裁

9月29日，匈牙利總理府部長古亞什·蓋爾蓋伊表示，如果歐盟對(duì)俄羅斯的第八輪制裁方案中包含能源制裁，則將不會(huì)得到匈牙利的支持。匈牙利已經(jīng)為維護(hù)歐盟團(tuán)結(jié)做了很多工作，但不會(huì)再支持對(duì)俄實(shí)施新的能源制裁，“我們正在等待最終的、完整的制裁清單，然后我們將進(jìn)行談判。匈牙利不能支持能源制裁”。(央視新聞)

瑞典海事局：北溪天然氣管道第四處泄漏點(diǎn)小于前三處

瑞典海事管理局新聞官薩拉·埃里克森(Sara Eriksson)表示，北溪天然氣管道第四處泄漏的程度明顯小于前三處。因此，它在瑞典當(dāng)局的雷達(dá)上還沒有出現(xiàn)。瑞典海岸警衛(wèi)隊(duì)在乘船駛過時(shí)發(fā)現(xiàn)該處泄露點(diǎn)，這也是第四處泄漏的信息較遲公布的原因。埃里克森透露，第四處泄露點(diǎn)的直徑在150米左右。而在瑞典專屬經(jīng)濟(jì)區(qū)的第二處泄漏點(diǎn)直徑為900米。(央視新聞)

德國資管公司DWS：德國通脹尚未見頂 不排除冬季飆升至12%以上

DWS歐洲經(jīng)濟(jì)學(xué)家Ulrike Kastens在一份報(bào)告中稱，受能源價(jià)格上漲的推動(dòng)，德國9月份整體通脹率達(dá)到10%，但能源領(lǐng)域43.9%的漲幅低于預(yù)期。Kastens稱，公用事業(yè)公司已經(jīng)宣布的大部分漲價(jià)還沒有出現(xiàn)在統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)中，但這只是時(shí)間問題。因此，通貨膨脹似乎還沒有達(dá)到頂峰。DWS的數(shù)據(jù)顯示，不排除在即將到來的冬季通脹率會(huì)上漲12%以上。Kastens表示，這加大了歐洲央行在10月會(huì)議上再次加息75個(gè)基點(diǎn)的壓力。

美國初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)意外降至5個(gè)月低點(diǎn)，勞動(dòng)力市場(chǎng)仍強(qiáng)勁

美國勞工部周四公布的數(shù)據(jù)顯示，美國截至9月24日當(dāng)周初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)降至19.3萬人，為2022年4月23日當(dāng)周以來新低，市場(chǎng)預(yù)期為21.5萬人。這表明在經(jīng)濟(jì)不確定的情況下，勞動(dòng)力市場(chǎng)仍然相當(dāng)強(qiáng)勁。

在新冠疫情爆發(fā)之前的10年里，初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)平均約為30.6萬人，很少低于20萬人。美國截至9月17日當(dāng)周續(xù)請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)降至 134.7萬人，仍處于歷史低位，市場(chǎng)預(yù)期為138.8萬人。近幾個(gè)月來，申請(qǐng)失業(yè)救濟(jì)的人數(shù)一直處于歷史低位，因?yàn)楣椭魅栽谂μ钛a(bǔ)數(shù)百萬個(gè)空缺職位，同時(shí)留住現(xiàn)有員工。周二公布的數(shù)據(jù)顯示，一半的美國人認(rèn)為9月份的就業(yè)機(jī)會(huì)“充足”。

不過，由于美聯(lián)儲(chǔ)繼續(xù)大舉加息以降低通脹，預(yù)計(jì)招聘活動(dòng)將會(huì)減弱。加息已經(jīng)導(dǎo)致房屋和汽車貸款成本飆升，未來幾個(gè)月可能會(huì)影響到整個(gè)經(jīng)濟(jì)，導(dǎo)致失業(yè)率上升。

LME計(jì)劃討論俄羅斯禁令，或?qū)⒓哟髠愪X的逼倉風(fēng)險(xiǎn)

倫敦金屬交易所正發(fā)起關(guān)于禁止俄羅斯金屬供應(yīng)的討論，引發(fā)倫鋁一度漲近8%。當(dāng)前LME鋁庫存約33萬噸為近20年低位水平，一旦最終決定終止俄鋁產(chǎn)品交易，將加大倫鋁的逼倉風(fēng)險(xiǎn)。不過有倫鎳逼倉事件在前，交易所勢(shì)必將做慎重考量，且俄鋁現(xiàn)貨尚能流通，交易所制裁未必引起供應(yīng)大幅減量。如果未來歐洲加大對(duì)俄鋁的制裁力度，后續(xù)俄鋁產(chǎn)品將更多轉(zhuǎn)向中國等亞洲國家，并通過產(chǎn)品轉(zhuǎn)化滿足海外需求。倫鋁今年已經(jīng)腰斬壓抑已久，今日消息激發(fā)多頭情緒，最終制裁能否落地將決定后續(xù)行情方向，必要情況下內(nèi)外價(jià)差將相應(yīng)變化以實(shí)現(xiàn)供需格局的重塑。事件演變將放大行情波動(dòng)，國慶來臨警惕持倉風(fēng)險(xiǎn)。