周四(2月10日)美元指數(shù)在震蕩交投中上漲，此前公布的美國1月消費者物價指數(shù)(CPI)漲幅高于預(yù)期，推動市場對美聯(lián)儲積極抗擊通脹急升的預(yù)期增強;美聯(lián)儲布拉德支持一次加息50基點，7月1日前加100個基點?，F(xiàn)貨黃金下跌，此前觸及兩周高位1841.95美元/盎司，受美元走弱支撐，且數(shù)據(jù)顯示美國消費者物價急升，提振了黃金作為對沖通脹工具的吸引力。油價沖高回落，美油一度漲逾2%觸及91.74美元/桶，尾盤回吐日內(nèi)絕大部分漲幅，收于90關(guān)口附近，布油小幅下跌，因市場在權(quán)衡可能出現(xiàn)的激進且出乎預(yù)料的加息，以及能源需求大幅上升。

商品收盤方面，COMEX4月黃金期貨收漲不足0.1%，報1837.40美元/盎司。WTI3月原油期貨收漲0.22美元，漲幅0.24%，報89.88美元/桶;布倫特4月原油期貨收跌0.14美元，跌幅0.15%，報91.41美元/桶。

美股收盤情況：標(biāo)普500指數(shù)下跌1.8%，報4504.08點;道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)下跌1.5%，報35241.59點;納斯達克綜合指數(shù)下跌2.1%，報14185.64點;納斯達克100指數(shù)下跌2.3%，報14705.64點;羅素2000指數(shù)下跌1.6%，報2051.162點。

全球主要市場行情一覽

美國股市下跌，美債收益率大漲，因四十年來最嚴(yán)重的通貨膨脹加劇了美聯(lián)儲的加息壓力。標(biāo)普500指數(shù)止步兩連漲，科技股領(lǐng)跌;納斯達克綜合指數(shù)重挫逾2%。

美國1月CPI超預(yù)期同比上漲7.5%，通脹率創(chuàng)下40年來最高;通脹數(shù)據(jù)公布后，美國兩年期國債收益率一度飆升27個基點;10年期收益率升破2%，創(chuàng)2019年以來最高。貨幣市場現(xiàn)在預(yù)期美聯(lián)儲在未來三次會議上將累計加息100個基點，這意味著其中一次可能升息50個基點，或者官員召開計劃外的緊急政策會議提高利率。

SGHMacroAdvisors首席經(jīng)濟學(xué)家TimDuy表示，如果市場定價一次加息50個基點，那么美聯(lián)儲將需要符合這個預(yù)期，否則就相當(dāng)于實質(zhì)上放松貨幣政策了，因為市場參與者會認(rèn)為應(yīng)對機制沒那么鷹派進而做出相應(yīng)調(diào)整。

貴金屬與原油

周四現(xiàn)貨黃金從逾二周高點大幅下滑，尾盤收于1827美元附近，此前美國通脹數(shù)據(jù)高于預(yù)期，或為美聯(lián)儲加快緊縮政策奠定基礎(chǔ)。美國1月份消費者價格飆升，通脹率升至40年新高;數(shù)據(jù)發(fā)布后，美債收益率和美元立升，金價一度下跌0.6%。

該數(shù)據(jù)令美聯(lián)儲將更快加息的預(yù)期升溫，對黃金等無息資產(chǎn)構(gòu)成沖擊。聯(lián)邦基金利率期貨反映出，美聯(lián)儲下月加息50個基點的概率為50%，如果加息50個基點，將是自2000年以來首次;并預(yù)計在7月底前加息整整1個百分點。不過，對于貨幣緊縮可能壓垮經(jīng)濟的擔(dān)憂正在為黃金提供支撐;

盛寶銀行大宗商品策略主管OleHansen表示，在不祥的CPI數(shù)據(jù)推升實際收益率和美元之際，我們看到金價的初期反應(yīng)很典型，美聯(lián)儲正在“追趕通脹，就像一列失控的火車，這可能會導(dǎo)致他們變得更激進，直到有什么東西撐不住，比如經(jīng)濟放緩，滯脹對黃金有利。

HighRidgeFutures金屬交易主管DavidMeger分析稱，利率上升的環(huán)境確實會影響黃金市場。不過，硬幣的另一面證實了持續(xù)的通脹趨勢，我們認(rèn)為這是金價近期走勢背后的潛在基本面推動因素。

油價沖高回落，美油一度漲逾2%觸及91.74美元/桶，尾盤回吐日內(nèi)絕大部分漲幅，收于90關(guān)口附近，布油小幅下跌，因市場在權(quán)衡可能出現(xiàn)的激進且出乎預(yù)料的加息，以及能源需求大幅上升。

美元收復(fù)了稍早的一些失地。美元走強使得石油和其他大宗商品對持有其他貨幣的投資者來說更加昂貴。

石油輸出國組織(OPEC)周四表示，隨著全球經(jīng)濟從疫情中強勁復(fù)蘇，今年全球石油需求可能會更大幅的上升。OPEC報告還顯示，該組織1月的石油產(chǎn)量未能達到與盟友簽訂的協(xié)議中承諾的增產(chǎn)幅度。

外匯

美元周四在震蕩交投中上漲，此前公布的美國1月消費者物價指數(shù)(CPI)漲幅高于預(yù)期，推動市場對美聯(lián)儲積極抗擊通脹急升的預(yù)期增強。日元逼近2017年1月以來的最低水平，但后來收復(fù)了部分失地。

美國勞工部表示，1月CPI較上個月上漲0.6%，較上年同期躍升7.5%，為1982年2月以來最大同比漲幅。這是CPI連續(xù)第四個月同比漲幅超過6%，并讓圣路易斯聯(lián)儲主席布拉德“明顯”變得更加鷹派。

美元指數(shù)最初上漲近0.5%，隨后急挫0.4%，收盤升0.15%至95.68;在美聯(lián)儲布拉德呼吁到7月份之前加息整整一個百分點之后，出現(xiàn)了對美元的空頭回補。美國公布的消費者通脹數(shù)據(jù)高于預(yù)期，美元指數(shù)在數(shù)據(jù)發(fā)布后跌至接近三周最低水平，扭轉(zhuǎn)了此前的漲勢。

美國CPI數(shù)據(jù)公布后，美債收益率，特別是短債利率急升。通常反映利率預(yù)期的兩年期美債收益率躍升26.1個基點，報1.609%。10年期美債收益率兩年半來首次突破2%。

加拿大帝國商業(yè)銀行資本市場外匯策略主管BipanRai表示，加息通常會提振美元，但市場已經(jīng)充分做多美元。市場積極對那些現(xiàn)有的美元多頭倉位獲利了結(jié)，市場非常激進地消化了不僅是對美聯(lián)儲今年的預(yù)期，還有明年的。

QuadraticCapitalManagementLLC管理合伙人兼首席投資官NancyDavis表示，利率市場正在質(zhì)疑通脹的程度。我不認(rèn)為CPI給我們展現(xiàn)了全貌?？紤]到美聯(lián)儲的前瞻性指引，利率市場消化通脹料放緩。

歐元兌美元漲0.03%至1.1428，之前曾下跌0.4%，也一度上漲0.6%;早些時候，歐元受美元空頭平倉影響而走弱，但實錢投資者的買盤幫助減緩了歐元的跌勢;隨著美元普遍走軟，歐元兌美元也扭轉(zhuǎn)了跌勢。歐元兌瑞典克朗攀升至盤中高點10.5049，此前瑞典央行維持鴿派貨幣政策立場。

歐洲央行首席經(jīng)濟學(xué)家PhilipLane捍衛(wèi)了他的觀點。盡管其他決策者變得更加鷹派，但他認(rèn)為，在不采取更激進行動的情況下，歐元區(qū)創(chuàng)紀(jì)錄的通脹率也將會放緩。

美元兌日元漲0.42%至116.01，之前受動能買盤驅(qū)動，一度上漲0.7%至116.34，逼近2017年1月以來最高;日本央行周四表示，將以0.25%的收益率無限量購買10年期國債，凸顯其防止全球收益率上升過度推高國內(nèi)借款成本的決心。

英鎊兌美元漲0.16%至1.3557，受到兌日元的交叉盤買盤提振。

稍早，瑞典央行維持政策大致不變，強調(diào)通脹急升是暫時的。瑞典央行的鴿派立場一度推動美元兌瑞郎在兌主要貨幣中漲幅最大，導(dǎo)致瑞典克朗兌美元大跌2.01%，至9.31克朗。

大宗商品貨幣在Bullard講話后扭轉(zhuǎn)了早前的漲勢;澳元兌美元受阻于在0.7249的100日移動均線。

市場要聞

【美國勞工部公布，1月CPI同比上漲7.5%，高于經(jīng)濟學(xué)家預(yù)期的7.3%，為1982年以來最大升幅】

【美聯(lián)儲布拉德支持一次加息50基點7月1日前加100個基點】圣路易斯聯(lián)儲官員布拉德稱，支持在7月初前累計加息100個基點，包括自2000年以來首次一次性加50個基點，以應(yīng)對四十年來最嚴(yán)重的通脹。今年擁有貨幣政策投票權(quán)的布拉德周四接受采訪時表示，“我本來就更偏鷹派，但還是大幅提高了對委員會應(yīng)該怎么做的預(yù)期。”目前，布拉德的計劃包括分三次實施加息，從第二季度開始縮表，然后基于最新數(shù)據(jù)決定下半年的利率路徑。他表示，自己尚未決定好3月會議是否該加息50個基點，將尊重鮑威爾的決定。鮑威爾曾在1月新聞發(fā)布會上表示不排除這樣做的可能。

【OPEC維持2022年全球石油需求增長預(yù)估不變，但稱有上調(diào)空間】石油輸出國組織(OPEC)周四表示，隨著全球經(jīng)濟從疫情中強勁復(fù)蘇，今年全球石油需求可能會更大幅的上升，這將為已經(jīng)處于七年高位的油價提供支撐。石油供應(yīng)緊張也推動能源市場價格不斷攀升，來自OPEC的報告還顯示，該組織1月份的石油產(chǎn)量未能達到與盟國簽訂的協(xié)議中承諾的增產(chǎn)幅度。OPEC在報告中表示，預(yù)計今年全球石油需求將增加415萬桶/日，與上月的預(yù)測持平，2021年全球石油需求大幅增加570萬桶/日。

【加息聲四起但歐洲央行首席經(jīng)濟學(xué)家堅持主張穩(wěn)字當(dāng)先】雖然歐洲央行的一些官員開始變得更為鷹派，有一些也提出了最快今年加息的可能，但首席經(jīng)濟學(xué)家PhilipLane為自己的觀點辯護，認(rèn)為在不采取更激進行動的情況下，歐元區(qū)創(chuàng)紀(jì)錄的通脹率將會放緩。Lane強調(diào)，導(dǎo)致物價飆升的供應(yīng)中斷是一個全球性問題，他警告稱，在央行力圖鞏固經(jīng)濟復(fù)蘇之際，加息可能成為沖擊地區(qū)經(jīng)濟的又一個因素。

【美國指標(biāo)收益率兩年半來首破2%，CPI數(shù)據(jù)和布拉德言論提振加息預(yù)期】美國10年期國債收益率周四上升，指標(biāo)10年期美債收益率自2019年8月以來首次達到2%，此前通脹數(shù)據(jù)高于預(yù)期，美聯(lián)儲一名官員的言論提振了人們對美聯(lián)儲將采取行動抗擊不斷上漲的物價的預(yù)期。“這一數(shù)據(jù)再次強調(diào)了美聯(lián)儲采取行動的緊迫感，”法國興業(yè)銀行駐紐約的美國利率策略主管SubadraRajappa表示，“市場正開始消化更激進的加息路徑，這真的開始增加在某一次政策會議上可能升息50個基點的可能性，但總的來說，我們幾乎完全消化了從現(xiàn)在到7月的每一次會議都加息的可能性。”