周三(10月20日)美元指數(shù)跌0.18%，至93.60;美聯(lián)儲(chǔ)周三在其最新經(jīng)濟(jì)報(bào)告匯編褐皮書(shū)中表示，美國(guó)經(jīng)濟(jì)在9月和10月初以“溫和至適度的”步伐增長(zhǎng)，因新一波新冠疫情放緩，并開(kāi)始消退。

美聯(lián)儲(chǔ)理事夸爾斯表示，雖然現(xiàn)在是時(shí)候開(kāi)始縮減購(gòu)債計(jì)劃了，但面對(duì)明年可能消退的高通脹，開(kāi)始升息還“為時(shí)過(guò)早”。

ING外匯策略師在一份客戶(hù)報(bào)告中指出，美元近期下跌可能是由于市場(chǎng)結(jié)清美元多頭頭寸，以及“良好的風(fēng)險(xiǎn)環(huán)境，強(qiáng)勁的美國(guó)財(cái)報(bào)季繼續(xù)抵消通脹與貨幣緊縮的擔(dān)憂(yōu)。現(xiàn)階段，美元似乎缺乏一些催化劑來(lái)遏制當(dāng)前的這波回調(diào)，對(duì)美元的支撐可能需要來(lái)自近期市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)偏好降溫。

美元兌一籃子其他貨幣上周觸及一年高位，因市場(chǎng)人士加大押注美聯(lián)儲(chǔ)將早于預(yù)期升息以平抑物價(jià)壓力。不過(guò)，這些押注已經(jīng)消退，投資者在消化其他國(guó)家將更激進(jìn)地加息的可能性，且加元和澳元等大宗商品相關(guān)貨幣跑贏。

CIBCCapitalMarkets北美外匯策略主管BipanRai表示，說(shuō)到央行，市場(chǎng)上有眾多過(guò)高的預(yù)期，他指出，市場(chǎng)可能高估了未來(lái)升息的速度。

Rai預(yù)計(jì)，如果投資者降低對(duì)其他國(guó)家升息的預(yù)期，美元可能會(huì)跑贏，不過(guò)這需要一段時(shí)間來(lái)修正。當(dāng)事態(tài)嚴(yán)重時(shí)，考慮到美國(guó)的基本面，仍然對(duì)增長(zhǎng)非常有利，我們認(rèn)為美聯(lián)儲(chǔ)可能是在未來(lái)幾年比市場(chǎng)當(dāng)前預(yù)期更激進(jìn)升息的一家央行。

市場(chǎng)參與者目前預(yù)計(jì)，美聯(lián)儲(chǔ)將在2022年底前加息兩次。

豐業(yè)銀行的ShaunOsborne寫(xiě)道，我們預(yù)計(jì)美元短期內(nèi)會(huì)進(jìn)一步盤(pán)整，但我們認(rèn)為更廣泛的前景仍然看漲;美聯(lián)儲(chǔ)正朝著減碼資產(chǎn)收購(gòu)邁進(jìn)，全球美元流動(dòng)性將支持美元。

歐元兌美元漲0.15%至1.1651。英鎊兌美元上漲0.20%至1.3824，此前數(shù)據(jù)顯示英國(guó)上月通脹意外放緩。這些數(shù)據(jù)幾乎沒(méi)有改變?nèi)藗兊念A(yù)期，即英國(guó)央行將成為世界上第一家加息的主要央行。

通脹數(shù)據(jù)公布后，英鎊收復(fù)稍早跌幅;英鎊兌美元上漲0.20%至1.3824，此前下跌0.4%;英國(guó)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局周三的數(shù)據(jù)顯示，上個(gè)月英國(guó)消費(fèi)者價(jià)格上漲3.1%，略低于經(jīng)濟(jì)學(xué)家3.2%的預(yù)期。

匯豐包括DaraghMaher在內(nèi)的策略師在一份報(bào)告中說(shuō)，市場(chǎng)已經(jīng)為英國(guó)央行政策利率的近期路徑積極定價(jià)，因此我們認(rèn)為英鎊的風(fēng)險(xiǎn)傾向于下行，因?yàn)閿?shù)據(jù)和言論必須要支持市場(chǎng)這種缺乏耐心的態(tài)度。

美元兌日元逆轉(zhuǎn)了漲勢(shì);下周央行會(huì)議召開(kāi)之際，市場(chǎng)內(nèi)出現(xiàn)了對(duì)日元看漲期權(quán)的需求;美元稍早一度升至114.70，為2017年11月以來(lái)最高，尾盤(pán)回落至114.27。鑒于日元人氣與美國(guó)通脹預(yù)期密切相關(guān)，當(dāng)前日元的拋售可能停滯，除非美國(guó)利率繼續(xù)走高。

法國(guó)興業(yè)銀行策略師KitJuckes和OlivierKorber在一份報(bào)告中表示，美元兌日元頭寸可能已經(jīng)見(jiàn)頂，如果本周未能突破115，美元兌日元的漲勢(shì)可能會(huì)動(dòng)搖。

標(biāo)準(zhǔn)銀行StevenBarrow表示，我們的總體偏向仍然是偏愛(ài)基于大宗商品的較小型貨幣，而非“安全”貨幣，尤其是日元。

加拿大9月通脹率加速升至18年高位后，加元走高，使市場(chǎng)焦點(diǎn)集中在將于下周做出利率決定的加拿大央行。美元兌加元下跌0.34%，至1.2321。

澳元兌美元漲0.6%至0.7521美元，為7月7日以來(lái)最高;紐元兌美元漲0.7%至0.7207美元，為6月11日以來(lái)最高。

08:352021年FOMC票委、舊金山聯(lián)儲(chǔ)主席戴利參加該聯(lián)儲(chǔ)銀行合辦的線(xiàn)上座談會(huì)

21:00美聯(lián)儲(chǔ)理事沃勒就美國(guó)經(jīng)濟(jì)前景發(fā)表講話(huà)

機(jī)構(gòu)觀點(diǎn)匯總

德國(guó)商業(yè)銀行：歐元兌美元料進(jìn)一步反彈至1.1741

德國(guó)商業(yè)銀行技術(shù)分析認(rèn)為認(rèn)為，歐元兌美元近期處于反彈模式，日內(nèi)艾略特波浪表現(xiàn)積極，預(yù)計(jì)將進(jìn)一步反彈至1.1741，這是四個(gè)月來(lái)的下行趨勢(shì)線(xiàn)切入位，下滑料守穩(wěn)1.1600心理關(guān)口，而若跌破上周低點(diǎn)1.1522，則下一目標(biāo)將指向2020年以來(lái)波幅的50%斐波那契回撤位1.1495和2020年3月高點(diǎn)1.1492，關(guān)鍵支撐位是2008年以來(lái)下行趨勢(shì)線(xiàn)1.1395

法國(guó)興業(yè)銀行：英鎊兌美元需要突破1.3910/30才能延續(xù)漲勢(shì)

法國(guó)興業(yè)銀行認(rèn)為，英鎊兌美元需要突破1.3910/30才能延續(xù)漲勢(shì)，英國(guó)9月份通脹率從8月份的3.2%下降到3.1%，但這并不是價(jià)格上漲的結(jié)束，因此不會(huì)阻止英鎊貨幣市場(chǎng)對(duì)英國(guó)央行的強(qiáng)硬利率預(yù)期，核心利率從3.1%降至2.9%，英鎊兌美元正在接近1.3910/1.3930這一潛在阻力，這是近期高點(diǎn)，也是自6月份以來(lái)波幅的61.8%斐波那契回撤位，突破這一阻力對(duì)下一波反彈至關(guān)重要，如果未能收復(fù)1.3910/1.3930，可能導(dǎo)致短期回調(diào)，短期支撐位依次位于1.3670和上周低點(diǎn)1.3570。

加拿大豐業(yè)銀行：加拿大央行到2023年底恐將加息8次

加拿大豐業(yè)銀行高級(jí)經(jīng)濟(jì)學(xué)家DerekHolt表示，加拿大央行明年下半年料加息四次，2023年再加息四次。加拿大央行料將從明年7月開(kāi)始八次各25個(gè)基點(diǎn)的加息，9月、10月和12月各有一次，然后在2023年放緩成每季度調(diào)整一次，到年底政策利率將升至2.25%。此前加拿大統(tǒng)計(jì)局公布的數(shù)據(jù)顯示，該國(guó)9月通脹率觸及4.4%，為2003年2月以來(lái)最高，連續(xù)第六個(gè)月超出央行控制范圍。DerekHolt認(rèn)為：“這根本不是暫時(shí)的……不能只是通過(guò)口頭來(lái)應(yīng)對(duì)通脹數(shù)據(jù)。”鑒于基準(zhǔn)利率目前處于0.25%的緊急時(shí)期低點(diǎn)，該行的預(yù)測(cè)意味著加拿大央行將在大約兩年內(nèi)將借款成本控制到中性范圍，即不再是刺激性或收縮性的。加息周期將使該國(guó)關(guān)鍵貸款利率達(dá)到2008年以來(lái)最高水平。

瑞士信貸：將歐元兌瑞郎目標(biāo)位下調(diào)至1.0500

瑞士信貸將歐元兌瑞郎的目標(biāo)位從1.0650下調(diào)至1.0500，因?yàn)槿鹗?span id="s7wja7u" class="keyword">央行的外匯干預(yù)今后可能不會(huì)那么激進(jìn)，歐元區(qū)實(shí)際收益率應(yīng)重啟跌勢(shì)，將打壓歐元兌瑞郎，自此瑞郎兌歐元可能會(huì)繼續(xù)升值，因此下調(diào)當(dāng)前目標(biāo)位1.0650至1.0500，若升破1.0975，則我們的觀點(diǎn)將是錯(cuò)誤的，瑞士央行可能采取更激進(jìn)的外匯干預(yù)政策，而不僅僅是讓瑞郎加速的趨勢(shì)趨于平緩，歐元區(qū)更高的工資增長(zhǎng)(盡管還不明顯)是另一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)因素，因?yàn)檫@樣的發(fā)展可能導(dǎo)致歐洲央行更加鷹派，歐元區(qū)的收益率也可能高于瑞士。