周四(10月21日)亞洲時(shí)段，現(xiàn)貨黃金持穩(wěn)于1783附近。周三(10月20日)金價(jià)繼續(xù)維持升勢(shì)，受美元疲軟以及通脹擔(dān)憂的支撐，但美國(guó)企業(yè)業(yè)績(jī)總體好于預(yù)期以及比特幣創(chuàng)歷史新高限制了金價(jià)的漲幅。

日內(nèi)主要關(guān)注美國(guó)初請(qǐng)失業(yè)金數(shù)據(jù)及成屋銷售數(shù)據(jù)。

基本面利多

【風(fēng)險(xiǎn)偏好升溫拖累美元走低】

美元周三下跌，因風(fēng)險(xiǎn)情緒改善，投資者關(guān)注大宗商品價(jià)格上漲，以及全球央行可能開(kāi)始加息以抵御持續(xù)高企的通脹。

CIBCCapitalMarkets北美外匯策略主管BipanRai表示，“說(shuō)到央行，市場(chǎng)上有眾多過(guò)高的預(yù)期，”他指出，市場(chǎng)可能高估了未來(lái)升息的速度。

Rai預(yù)計(jì)，如果投資者降低對(duì)其他國(guó)家升息的預(yù)期，美元可能會(huì)跑贏，不過(guò)“這需要一段時(shí)間來(lái)修正”。

“當(dāng)事態(tài)嚴(yán)重時(shí)，考慮到美國(guó)的基本面，仍然對(duì)增長(zhǎng)非常有利，我們認(rèn)為美聯(lián)儲(chǔ)可能是在未來(lái)幾年比市場(chǎng)當(dāng)前預(yù)期更激進(jìn)升息的一家央行，“Rai說(shuō)。

市場(chǎng)參與者目前預(yù)計(jì)，美聯(lián)儲(chǔ)將在2022年底前加息兩次。

ING外匯策略師在一份客戶報(bào)告中表示，美元近期下跌可能是由于市場(chǎng)結(jié)清美元多頭頭寸，以及良好的風(fēng)險(xiǎn)環(huán)境，強(qiáng)勁的美國(guó)財(cái)報(bào)季繼續(xù)抵消通脹與貨幣緊縮的擔(dān)憂。現(xiàn)階段，美元似乎缺乏一些催化劑來(lái)遏制當(dāng)前的這波回調(diào)，對(duì)美元的支撐可能需要來(lái)自近期市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)偏好降溫。

【通脹擔(dān)憂支撐金價(jià)】

隨著新冠疫情、勞動(dòng)力緊張及供應(yīng)鏈問(wèn)題始終得不到解決，上游大宗商品價(jià)格持續(xù)攀高，并促使生產(chǎn)商向下游消費(fèi)領(lǐng)域傳導(dǎo)成本，并引發(fā)消費(fèi)品集體漲價(jià)，通脹危機(jī)愈演愈烈。

AvaTrade首席市場(chǎng)分析師NaeemAslam表示，就目前而言，我們看到投資者對(duì)黃金價(jià)格更有興趣，因?yàn)樗麄冋J(rèn)為通脹可能會(huì)維持穩(wěn)定一段時(shí)間。黃金是抗通脹的避險(xiǎn)工具，因此可看到金價(jià)有需求。就黃金價(jià)格來(lái)說(shuō)，對(duì)投資者最重要的是即將于周五公布的制造業(yè)采購(gòu)經(jīng)理人指數(shù)(PMI)。

如果通脹問(wèn)題得不到有效解決，金價(jià)上漲的基礎(chǔ)將始終存在，而市場(chǎng)已經(jīng)消化美聯(lián)儲(chǔ)11月縮減購(gòu)債的消息。

基本面利空

【道指一度觸及紀(jì)錄高位，企業(yè)業(yè)績(jī)總體好于預(yù)期緩解投資者擔(dān)憂】

美國(guó)股市標(biāo)普500指數(shù)和道瓊斯工業(yè)指數(shù)周三收高，道指盤中觸及紀(jì)錄高位，投資者關(guān)注好于預(yù)期的美國(guó)企業(yè)第三季盈利。

NatixisInvestmentManagersSolutions策略師兼投資組合經(jīng)理JackJanasiewicz表示，盡管美國(guó)企業(yè)在與分析師討論財(cái)報(bào)的電話會(huì)議上一直提到供應(yīng)鏈問(wèn)題和成本上升，但投資者迄今松了一口氣，因?yàn)槠髽I(yè)似乎能夠通過(guò)將成本轉(zhuǎn)嫁給客戶來(lái)維持利潤(rùn)率。

“盈利才是最重要的，到目前為止，我們看到的情況實(shí)際上好于預(yù)期，利潤(rùn)率實(shí)際上得以保持，”Janasiewicz表示。

“(財(cái)報(bào)季)開(kāi)始前，市場(chǎng)預(yù)期相當(dāng)?shù)停@讓事情變得容易一些…到目前為止，情況好于預(yù)期。這給股市帶來(lái)了上行壓力。”

道指收高0.43%，標(biāo)普500指數(shù)收高0.37%，納指收跌0.05%。

【美聯(lián)儲(chǔ)稱經(jīng)濟(jì)正以“緩和到溫和的速度”增長(zhǎng)】

美聯(lián)儲(chǔ)表示，美國(guó)經(jīng)濟(jì)正在以“緩和到溫和的速度”增長(zhǎng)，一些地區(qū)提到經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)放緩，原因是供應(yīng)緊張和對(duì)德?tīng)査儺惗局甑膿?dān)憂影響到了經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。

美聯(lián)儲(chǔ)周三發(fā)布的褐皮書(shū)稱，價(jià)格上漲是受供應(yīng)鏈瓶頸推動(dòng)。

“大多數(shù)地區(qū)報(bào)告價(jià)格大幅上漲，受商品和原材料需求上升推動(dòng)，”美聯(lián)儲(chǔ)表示。

這份報(bào)告是基于12家地區(qū)聯(lián)儲(chǔ)銀行截至10月8日收集到的信息，由里士滿聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行整理得出的。

通脹率已遠(yuǎn)高于美聯(lián)儲(chǔ)2%的目標(biāo)。事實(shí)上，其使用的價(jià)格指數(shù)同比漲幅達(dá)到了4.3%，為30年來(lái)最大漲幅。與此同時(shí)，9月非農(nóng)就業(yè)僅增長(zhǎng)194000人，遠(yuǎn)低于預(yù)期。

不過(guò)，美聯(lián)儲(chǔ)官員正準(zhǔn)備啟動(dòng)減碼。9月21-22日聯(lián)邦公開(kāi)市場(chǎng)委員會(huì)(FOMC)會(huì)議紀(jì)要顯示，委員們預(yù)計(jì)減碼將從11月中旬或12月中旬開(kāi)始。

【美聯(lián)儲(chǔ)理事夸爾斯敦促11月減碼債券收購(gòu)，對(duì)通脹發(fā)出警告】

美聯(lián)儲(chǔ)理事夸爾斯表示，他贊成下個(gè)月開(kāi)始放慢貨幣刺激措施，并表示對(duì)可能需要做出政策應(yīng)對(duì)的通脹壓力擴(kuò)大感到擔(dān)憂。

“我會(huì)支持我們?cè)?1月會(huì)議上決定開(kāi)始減少資產(chǎn)購(gòu)買，”他在為周三在洛杉磯舉行的MilkenInstitute會(huì)議上的演講準(zhǔn)備的講話中表示。他所指的購(gòu)買計(jì)劃是美聯(lián)儲(chǔ)目前每月1200億美元的債券購(gòu)買計(jì)劃。

夸爾斯表示，他同意當(dāng)前的高通脹是“暫時(shí)的”，央行的貨幣政策并不落后。他說(shuō)，雖然大流行期間供應(yīng)中斷推動(dòng)價(jià)格上漲，但漲勢(shì)持續(xù)時(shí)間長(zhǎng)于預(yù)期，而且價(jià)格飆升的商品數(shù)量也在擴(kuò)大。

【比特幣歷史性站上6.6萬(wàn)美元】

比特幣史上首次突破66000美元，前一天美國(guó)首只比特幣期貨ETF的上市極大激發(fā)了市場(chǎng)樂(lè)觀情緒，投資者期待主流社會(huì)將進(jìn)一步接納加密貨幣。

雖然以波動(dòng)性著稱的比特幣近幾日始終在4月創(chuàng)下的前高點(diǎn)下方徘徊，但真正破紀(jì)錄的那一刻速度要快得多。周三美國(guó)市場(chǎng)開(kāi)盤僅一分鐘，比特幣就暴漲逾1000美元。在加密貨幣短短十多年的交易歷史上，這種大幅的波動(dòng)向來(lái)并不鮮見(jiàn)。

“檢驗(yàn)‘成色’的時(shí)刻到了，”加密貨幣咨詢公司Makara的聯(lián)合創(chuàng)始人兼首席執(zhí)行官JesseProudman表示。“這類資產(chǎn)的存續(xù)已不是一個(gè)問(wèn)題，我認(rèn)為在更廣泛的數(shù)字資產(chǎn)領(lǐng)域，現(xiàn)在將是一個(gè)歷史性的重要關(guān)口。”

【克利夫蘭聯(lián)儲(chǔ)主席稱應(yīng)很快開(kāi)始縮減購(gòu)債】

美國(guó)克利夫蘭聯(lián)儲(chǔ)主席梅斯特周三表示，美聯(lián)儲(chǔ)應(yīng)該很快開(kāi)始縮減資產(chǎn)購(gòu)買步伐，但短期內(nèi)不太可能加息。

“我認(rèn)為不會(huì)很快升息，”梅斯特在接受CNBC采訪時(shí)表示，“升息的想法根本不是近期考慮的問(wèn)題。”

總的來(lái)看，金價(jià)短線仍然偏強(qiáng)運(yùn)行，在突破1778一線之后，上方空間被進(jìn)一步打開(kāi)，日內(nèi)有望繼續(xù)保持上漲勢(shì)頭。

北京時(shí)間8:45，現(xiàn)貨黃金報(bào)1783.04美元/盎司。