鳳凰網(wǎng)財(cái)經(jīng)《公司研究院》出品

(相關(guān)資料圖)

企業(yè)動(dòng)態(tài)：

木倉科技重啟IPO

武漢木倉科技股份有限公司（以下簡稱“木倉科技”）于2023年8月25日同廣發(fā)證券簽署上市輔導(dǎo)協(xié)議。這意味著，木倉科技重啟IPO——2020年12月24日，木倉科技曾申報(bào)創(chuàng)業(yè)板IPO，后于2022年8月19日撤回材料，彼時(shí)的保薦機(jī)構(gòu)為華泰聯(lián)合證券。木倉科技作為學(xué)車用戶提供駕校報(bào)名、法規(guī)學(xué)習(xí)、安全教育、模擬考試、3D 練車等一系列學(xué)車相關(guān)服務(wù)。

龍騰電子科技股份有限公司IPO終止

8月29日晚上，深交所公布對(duì)湖北龍騰電子科技股份有限公司創(chuàng)業(yè)板IPO終止審核的決定，直接原因是公司及保薦機(jī)構(gòu)民生證券撤回申報(bào)/保薦。公司主要從事印制電路板（Printed Circuit Board，簡稱PCB）的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。

阿泰可IPO終止

重慶阿泰可科技股份有限公司未滿足上市標(biāo)準(zhǔn)，申請變更，IPO終止。重慶阿泰可科技股份有限公司（“阿泰可”）主營業(yè)務(wù)為環(huán)境可靠性試驗(yàn)設(shè)備的研發(fā)、設(shè)計(jì)、制造以及提供環(huán)境與可靠性試驗(yàn)服務(wù)。

歐曼科技IPO終止

廣東歐曼科技股份有限公司（“歐曼科技”）是一家專注于LED線光照明領(lǐng)域，集設(shè)計(jì)、研發(fā)、生產(chǎn)、銷售于一體的高新技術(shù)企業(yè)、廣東省專精特新中小企業(yè)。

高泰電子滬主板IPO過會(huì)

上交所上市審核委員會(huì)2023年第81次審議會(huì)議于8月29日召開。蘇州高泰電子技術(shù)股份有限公司（“高泰電子”）是一家以功能性新材料為核心，研發(fā)、制造及銷售復(fù)合功能性材料、復(fù)合功能性器件及電子級(jí)追溯產(chǎn)品的高新技術(shù)企業(yè)。

用友金融北交所IPO過會(huì)

北交所上市委員會(huì)2023年第45次審議會(huì)議于8月29日召開，用友金融IPO過會(huì)。用友金融信息技術(shù)股份有限公司（“用友金融”）的主營業(yè)務(wù)是為金融行業(yè)各細(xì)分領(lǐng)域企業(yè)提供產(chǎn)品及技術(shù)服務(wù)，以及結(jié)合不同產(chǎn)品提供針對(duì)性運(yùn)行及維護(hù)服務(wù)。

企業(yè)輿情：

速達(dá)股份“二進(jìn)宮” 揚(yáng)中徐工接盤鄭煤機(jī)10%股權(quán)成“關(guān)鍵先生”？

根據(jù)深交所上市委的安排，8月31日，上市委將審議來自鄭州的公司速達(dá)股份的首發(fā)。這已是速達(dá)股份“二進(jìn)宮”了。

回看上一次被否細(xì)節(jié)，監(jiān)管層對(duì)速達(dá)股份的質(zhì)問首當(dāng)其沖便是速達(dá)股份與鄭煤機(jī)（601717.SH）之間的情況。說明書顯示，鄭煤機(jī)是速達(dá)股份的重要股東，上一次持股比例達(dá)到了29.82%，逼近30%。而第一大股東李錫元，要與賈建國、李優(yōu)生“抱團(tuán)”形成一致行動(dòng)關(guān)系，才能在股權(quán)比例上制造明顯的優(yōu)勢。更需要強(qiáng)調(diào)的是，鄭煤機(jī)通過股東大會(huì)及委派一名董事和一名監(jiān)事參與到公司重大決策，速達(dá)股份中有一定比例的員工來自鄭煤機(jī)及子公司離職員工，速達(dá)股份向鄭煤機(jī)免費(fèi)提供質(zhì)保期內(nèi)的勞務(wù)服務(wù)，鄭煤機(jī)是速達(dá)股份的重要客戶（2020年至2022年都是第二大客戶，2022年銷售額占比17.29%），同時(shí)也是速達(dá)股份前五供應(yīng)商（2022年為第一供應(yīng)商，占采購總額比例8.89%，2021年和2020年為第二大供應(yīng)商）。

在2021年上會(huì)時(shí)，監(jiān)管層第一個(gè)問題便是鄭煤機(jī)對(duì)公司存在重大影響而不構(gòu)成實(shí)際控制的理由；公司第一大股東李錫元與賈建國、李優(yōu)生形成一致行動(dòng)關(guān)系的背景，是否系為避免將鄭煤機(jī)認(rèn)定為實(shí)際控制人或共同實(shí)際控制人而進(jìn)行的相關(guān)安排。而在最新的說明書中，鄭煤機(jī)持有速達(dá)股份的比例已經(jīng)從29.82%極速下降到了19.82%，另外多出了一個(gè)持股10%的股東揚(yáng)中徐工。如此一來，自然也就避開了實(shí)際控制的認(rèn)定。（來源:界面新聞）

壹連科技研發(fā)人員近半學(xué)歷在本科以下，研發(fā)費(fèi)用率下滑

已于6月8日過會(huì)的電連接組件供應(yīng)商深圳壹連科技股份有限公司（簡稱：壹連科技）擬在創(chuàng)業(yè)板上市，保薦機(jī)構(gòu)為招商證券。本次發(fā)行新股股票數(shù)量不超過1,633萬股，占發(fā)行后股份總數(shù)的比例不低于25%。此次擬使用募集資金11.93億元，用于電連接組件系列產(chǎn)品生產(chǎn)溧陽建設(shè)項(xiàng)目、寧德電連接組件系列產(chǎn)品生產(chǎn)建設(shè)項(xiàng)目、新能源電連接組件系列產(chǎn)品生產(chǎn)建設(shè)項(xiàng)目、研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目和補(bǔ)充流動(dòng)資金（3億元）。

截至2022年12月31日，壹連科技研發(fā)人員為416人，占員工總數(shù)的9.41%。其中，公司員工本科及以上學(xué)歷人數(shù)為214人，占比僅4.84%。公司3867人近9成的員工學(xué)歷僅為?？埔韵聦W(xué)歷。截至招股說明書簽署日，公司及其子公司共獲取125項(xiàng)專利，其中發(fā)明專利9項(xiàng)。公司子公司浙江僑龍從其股東浙江近點(diǎn)股份有限公司受讓取得專利共25項(xiàng)，其中發(fā)明專利5項(xiàng)，實(shí)用新型專利20項(xiàng)。2020年-2022年，公司研發(fā)費(fèi)用率分別為5.50%、4.25%和3.35%，研發(fā)費(fèi)用率下滑，2021年和2022年低于可比同行均值4.82%和5.37%。

此外，公司研發(fā)總監(jiān)曹華，2017年6月至2019年10月，任寧德時(shí)代線束產(chǎn)品經(jīng)理；2020年12月至今，任壹連科技研發(fā)總監(jiān)。報(bào)告期各期末，思睦瑞科持有交易性金融資產(chǎn)余額分別為1.307億元、6,977.41萬元和0萬元，均為銀行理財(cái)產(chǎn)品。擬使用募集資金中的2億元補(bǔ)充流動(dòng)資金。（來源：權(quán)衡財(cái)經(jīng)）

天和磁材IPO轉(zhuǎn)主板，信披問題積重難返

2020年9月，包頭天和磁材科技股份有限公司（下稱“天和磁材”）開啟沖刺A股之路，然而次年1月卻申請撤回申報(bào)文件，IPO之路戛然而止。天和磁材是一家高性能稀土永磁材料提供商，為新能源汽車及汽車零部件、風(fēng)力發(fā)電、節(jié)能家電、3C消費(fèi)電子等領(lǐng)域客戶提供燒結(jié)釹鐵硼、燒結(jié)釤鈷等關(guān)鍵功能材料。天和磁材的產(chǎn)品以內(nèi)銷為主，2020年至2022年內(nèi)銷收入占主營業(yè)務(wù)收入的比例在六、七成。

從天和磁材披露申報(bào)材料以來，其財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)矛盾問題一直被媒體關(guān)注。天和磁材5月5日公示的《發(fā)行人及保薦機(jī)構(gòu)關(guān)于審核中心意見落實(shí)函的回復(fù)》（簽署日期為2023年4月27日，下稱“落實(shí)函回復(fù)”）的客戶數(shù)據(jù)與同期招股書上會(huì)稿（簽署日期為2023年4月27日）、后期招股書注冊稿（簽署日期為2023年6月7日）披露的客戶數(shù)據(jù)相左，而兩版招股書披露的客戶數(shù)據(jù)卻保持一致。據(jù)5月5日公示的落實(shí)函回復(fù)，天和磁材按照內(nèi)銷、外銷兩種情況分別列示了報(bào)告期各期前十大客戶的銷售情況。2021年的前十大內(nèi)銷客戶中，Valeo（法雷奧）排第五名，銷售金額為7,306.26萬元。但是在招股書上會(huì)稿、注冊稿披露的2021年度前五大內(nèi)銷客戶中，Valeo的銷售金額均為7,303.34萬元。并且三份文件披露的除去Valeo外其余排入前五大內(nèi)銷客戶名單的四名客戶，銷售金額完全一致。

此外，天和磁材披露的信息也與有交易往來的合作商披露的信息有出入。據(jù)招股書，江蘇華宏科技股份有限公司（下稱“華宏科技”）是天和磁材獨(dú)董楊文浩兼職的單位，報(bào)告期內(nèi)也與天和磁材存在業(yè)務(wù)往來。2022年，華宏科技向天和磁材采購商品14,841.53萬元。根據(jù)華宏科技2022年11月30日公示的公開發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券募集說明書，披露的各年度預(yù)付款前五名中，2021年末和2022年6月底，華宏科技預(yù)付天和磁材的款項(xiàng)分別為920.64萬元、3,893.81萬元。（來源：壹財(cái)信）

富恒新材供應(yīng)商排序出錯(cuò)，多處信披存在問題

改性塑料行業(yè)屬于技術(shù)較為成熟的行業(yè)，從業(yè)企業(yè)數(shù)量眾多，市場競爭日趨激烈。主要從事改性塑料的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售和相關(guān)技術(shù)服務(wù)的深圳市富恒新材料股份有限公司（下稱：富恒新材）于今年6月20日過會(huì)，擬登陸北交所。

富恒新材前五大供應(yīng)商的排序或應(yīng)打上問號(hào)。招股書，2022年，富恒新材公司前五名供應(yīng)商的采購情況中，富恒新材分別向東莞市湘恒塑膠有限公司采購金額為5,328.83萬元，向廈門象嶼化工有限公司采購金額為5,127.93萬元，向瑞鴻祥貿(mào)易采購金額為1,837.24萬元，向青島合家采購金額為1,739.00萬元，向世源工貿(mào)采購金額為1,729.92萬元。而招股書213頁顯示，2022年，前五名供應(yīng)商排名中，前三名供應(yīng)商和上述相同，但是第四名供應(yīng)商與上述的第五名供應(yīng)商重合，第五名供應(yīng)商則變更為惠州東欣泰新材料技術(shù)有限公司，采購金額為1,321.90萬元。奇怪的是，2020年以及2021年招股書前后的供應(yīng)商是一致的，但為何2022年前五名供應(yīng)商的前后排名卻不一致。

招股書顯示，富恒新材于2015年5月20日在全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌并公開轉(zhuǎn)讓，富恒新材2022年年報(bào)顯示，按欠款方歸集的年末余額排名前五名的應(yīng)收賬款公司分別為東莞市美士富實(shí)業(yè)有限公司、美士富（中山）工業(yè)科技有限公司、廣東德一實(shí)業(yè)有限公司、惠州市旭輝塑膠科技有限公司、深圳市賽雨易昊科技有限公司，年末余額分別為9,220.05萬元、2,106.73萬元、1,655.64萬元、1,399.85萬元、1,393.41萬元，占應(yīng)收賬款年末余額合計(jì)數(shù)的比例分別為29.32%、6.70%、5.26%、4.45%、4.43%，合計(jì)為50.16%。但招股書顯示，按欠款方歸集的期末余額前五名的應(yīng)收賬款情況披露的公司與年報(bào)內(nèi)容重合，年末余額也一致，但占應(yīng)收賬款期末余額合計(jì)數(shù)的比例分別為29.54%、6.75%、5.30%、4.49%、4.46%，合計(jì)為50.54%，占比數(shù)據(jù)與年報(bào)存在出入。已知2022年，富恒新材年報(bào)與招股書的應(yīng)收賬款總額均為31,210.85萬元，經(jīng)計(jì)算所得，招股書中的數(shù)據(jù)為準(zhǔn)確數(shù)據(jù)，2022年年報(bào)數(shù)據(jù)或計(jì)算錯(cuò)誤。（來源：壹財(cái)信）

桂林銀行開啟IPO之路：多項(xiàng)數(shù)據(jù)不達(dá)標(biāo) 內(nèi)控不足漏洞難掩

近日，桂林銀行已提交上市輔導(dǎo)備案報(bào)告，正式進(jìn)入IPO輔導(dǎo)期，若進(jìn)展順利有望成為廣西首家上市銀行。

根據(jù)《商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管核心指標(biāo)（試行）》要求（以下簡稱：《要求》），商業(yè)銀行資產(chǎn)利潤率不應(yīng)低于0.6%、資本利潤率不應(yīng)低于11%。據(jù)桂林銀行2022年的年報(bào)顯示，2020年至2022年的資產(chǎn)利潤率分別為0.34%、0.35%和0.37%，資本利潤率（不含永續(xù)債）分別是5.54%、6.46%和6.02%，連續(xù)三年低于監(jiān)管要求。成本收入比方面，監(jiān)管要求不高于35%，桂林銀行2020年至2022年的成本收入比，均大于35%。存貸比方面，監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的存貸比要求為不高于75%，桂林銀行2022年及2022年并表的存貸比為77.08%和76.43%。

據(jù)公開信息顯示，近年來桂林銀行的內(nèi)控問題較為突出。2021年1月，桂林銀行臨桂支行行長劉某華、時(shí)任臨桂支行業(yè)務(wù)科經(jīng)理廖某甲因犯違規(guī)出具金融票證罪，涉案金額高達(dá)2.65億元，被桂林市七星區(qū)人民法院判處劉某華有期徒刑三年、判處廖某甲有期徒刑一年六個(gè)月。2021年8月，桂林銀行另一高管原金融市場部總經(jīng)理劉嵩落馬。據(jù)中國裁判文書網(wǎng)的判決書顯示，劉嵩任職期間，利用職務(wù)便利，在辦理企業(yè)融資、基金銷售時(shí)，千方百計(jì)收取企業(yè)好處費(fèi)，累計(jì)受賄727萬元。此外，劉嵩還勾結(jié)票據(jù)中介，通過預(yù)留票據(jù)業(yè)務(wù)限額、優(yōu)先快速辦理業(yè)務(wù)等方式，完成交易合作總規(guī)模高達(dá)500多億元，并從中受賄高達(dá)610萬元。最終法院認(rèn)定，劉嵩非法收受他人財(cái)物數(shù)額巨大，構(gòu)成受賄罪，判處其有期徒刑10年，并處罰金100萬元。2022年1月，桂林銀行原黨委委員、副行長卿毅新因涉嫌嚴(yán)重違紀(jì)違法接受桂林市紀(jì)委監(jiān)委紀(jì)律審查和監(jiān)察調(diào)查。（來源：新華網(wǎng)）