鳳凰網(wǎng)財經(jīng)《公司研究院》出品

企業(yè)動態(tài)：

【資料圖】

立方控股IPO首發(fā)過會

北交所上市審核委員會2023年第44次審議會議于8月28日召開，立方控股首發(fā)過會。杭州立方控股股份有限公司是一家以提供出入口控制與管理產(chǎn)品和服務(wù)為基礎(chǔ)，致力于為客戶提供智慧物聯(lián)綜合解決方案的高新技術(shù)企業(yè)。公司主營業(yè)務(wù)涵蓋智慧停車系統(tǒng)、智慧門禁系統(tǒng)、安全應(yīng)急系統(tǒng)以及停車運營服務(wù)四大板塊，各類產(chǎn)品和服務(wù)廣泛應(yīng)用于政府機關(guān)、企事業(yè)單位、智慧園區(qū)、智能樓宇、交通樞紐、住宅小區(qū)、商業(yè)物業(yè)以及旅游景區(qū)等場所。

星德勝IPO首發(fā)過會

上交所上市審核委員會2023年第80次審議會議于8月28日召開，星德勝首發(fā)過會。星德勝科技（蘇州）股份有限公司主要從事微特電機及相關(guān)產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)及銷售。公司微特電機及相關(guān)產(chǎn)品主要應(yīng)用于以吸塵器為代表的清潔電器領(lǐng)域，并已同步發(fā)展至電動工具、園林工具等其他終端應(yīng)用領(lǐng)域。公司微特電機產(chǎn)品在吸塵器細分領(lǐng)域中市場占有率較高。根據(jù)測算，中國作為全球最大的吸塵器生產(chǎn)國，其2021年度家用吸塵器產(chǎn)量中 25%以上的吸塵器產(chǎn)品使用了公司生產(chǎn)的微特電機。

樹蘭醫(yī)療遞表港交所

樹蘭醫(yī)療管理股份有限公司（以下簡稱“樹蘭醫(yī)療”）于2023年8月28日正式向港交所遞交招股說明書，中金公司和中信證券擔(dān)任聯(lián)席保薦人。樹蘭醫(yī)療作為一家集健康醫(yī)療服務(wù)、醫(yī)學(xué)科研、醫(yī)學(xué)教育為一體的中國科技型社會辦醫(yī)療集團，截至2023年3月31日擁有并運營三家社會辦綜合醫(yī)療機構(gòu)，并已向中國14家合作醫(yī)院提供醫(yī)院管理服務(wù)。同時，樹蘭醫(yī)療還提供數(shù)字醫(yī)療平臺服務(wù)、醫(yī)療檢驗服務(wù)、臨床試驗服務(wù)、供應(yīng)鏈服務(wù)等多項平臺服務(wù)。

睿恒數(shù)控IPO終止

安陽睿恒數(shù)控機床股份有限公司（“睿恒數(shù)控”）主要從事超硬金屬材料切削加工與制造領(lǐng)域的高精密數(shù)控軋輥機床和激光加工成套設(shè)備的研發(fā)、生產(chǎn)及銷售，并提供超硬金屬材料切削加工與制造的整體解決方案。

老鄉(xiāng)雞IPO終止

因安徽老鄉(xiāng)雞餐飲股份有限公司及其保薦人撤回發(fā)行上市申請，上交所終止其發(fā)行上市審核。安徽老鄉(xiāng)雞餐飲股份有限公司（“老鄉(xiāng)雞”）自設(shè)立以來，一直從事中式快餐服務(wù)，是一家專業(yè)提供中式快餐的全國連鎖經(jīng)營企業(yè)。公司品牌為“老鄉(xiāng)雞”，產(chǎn)品是以雞肉、豬肉、牛肉及蔬菜、米面、水產(chǎn)品等為原材料的菜品。

企業(yè)輿情：

芯邦科技IPO：研發(fā)費用率不升反降，大幅低于同行

近期，國內(nèi)移動存儲控制芯片設(shè)計與整體解決方案的提供商——深圳芯邦科技股份有限公司（下稱"芯邦科技"）遞交了上市申請文件，擬在科創(chuàng)板IPO。招股書顯示，芯邦科技是一家技術(shù)平臺型集成電路設(shè)計公司，主要產(chǎn)品為數(shù)?；旌蟂oC芯片，主要包含移動存儲控制芯片、智能家電控制芯片和UWB高精度定位芯片三條產(chǎn)品線，其中移動存儲控制芯片和智能家電控制芯片已實現(xiàn)規(guī)模銷售。

招股書顯示，報告期各期，芯邦科技研發(fā)費用分別為1365.15萬元、1703.31萬元、2129.87萬元，呈持續(xù)增長態(tài)勢。不過與可比公司相比，芯邦科技研發(fā)投入規(guī)模處于較低水平。 據(jù)了解，芯邦科技研發(fā)費用主要由研發(fā)人員職工薪酬及福利費、折舊攤銷費、租賃費、技術(shù)服務(wù)費等構(gòu)成。報告期各期，研發(fā)費用逐年上漲，主要原因是職工薪酬及福利費支出逐年增長。值得一提的是，芯邦科技將研發(fā)費用絕大部分花在了職工薪酬及福利費上，各年職工薪酬分別為1,090.67萬元、1,287.78萬元、1,633.40萬元，占研發(fā)費用比例分別為79.89%、75.60%和76.69%，連續(xù)三年均超過了七成多，公司歸因為研發(fā)人員數(shù)量和平均薪酬水平增加。

不僅如此，芯邦科技研發(fā)費用率逆同行上升趨勢一路下滑，分別為13.78%、9.76%、11.11%，低于同行均值的20.80%、19.13%、23.54%。對此，芯邦科技解釋稱，公司研發(fā)費用率低于同行業(yè)可比公司，與中微半導(dǎo)較為接近，主要是在集成電路設(shè)計行業(yè)積累了豐富的研發(fā)設(shè)計經(jīng)驗和多項核心技術(shù)，新產(chǎn)品研發(fā)的流片成功率較高，研發(fā)材料費用較低所致。（來源：慧炬財經(jīng)）

正佳股份IPO：大額分紅先補流，外銷超8成

IPO企業(yè)河南正佳能源環(huán)保股份有限公司（簡稱：正佳股份）擬在深交所主板上市，保薦機構(gòu)為國金證券。本次發(fā)行股票的數(shù)量為3961.50萬股，不低于發(fā)行后總股本的25%。此次擬投入募集資金6億元，用于智能裝備生產(chǎn)基地建設(shè)項目、研發(fā)中心建設(shè)項目和補充流動資金（3億元）。

2019年-2022年1-6月，正佳股份現(xiàn)金分紅金額分別為2700萬元、4000萬元、5015.52萬元和6774.17萬元，分紅金額合計為1.849億元。大額分紅之后，此次募集資金中有使用3億元用于補充流動資金，占總募資金額的比例為50%。此外，募投項目中，智能裝備生產(chǎn)基地建設(shè)項目計劃總投資2.08億元，其中建設(shè)投資1.748億元，鋪底流動資金3,315.85萬元。

正佳股份是一家專業(yè)從事聚丙烯酰胺及減阻劑等聚丙烯酰胺類產(chǎn)品研發(fā)、生產(chǎn)和銷售的高新技術(shù)企業(yè)，主要為客戶提供三次采油及頁巖油井開采助劑等系列產(chǎn)品，也可為水處理、造紙等其他領(lǐng)域客戶提供聚丙烯酰胺產(chǎn)品和專業(yè)技術(shù)服務(wù)。2019年-2022年1-6月，公司的營業(yè)收入分別為3.363億元、4.235億元、9.751億元和6.866億元，凈利潤分別為3204.57萬元、6996.71萬元、1.387億元和9125.87萬元。報告期各期，公司享受的稅收優(yōu)惠總額分別為1,121.58萬元、1,707.30萬元、2,775.56萬元和1,793.07萬元，占利潤總額的比例分別為33.05%、21.89%、17.93%和14.17%。報告期各期，公司出口退稅的金額分別為53.22萬元、1,282.01萬元、4,040.81萬元和2,771.24萬元，占當(dāng)期利潤總額的比例分別為1.57%、16.44%、26.10%和21.91%，兩者合計近當(dāng)期利潤總額的四成。報告期內(nèi)，正佳股份主營業(yè)務(wù)收入為聚丙烯酰胺及減阻劑產(chǎn)品銷售收入，其中聚丙烯酰胺的銷售收入分別為2.789億元、3.133億元、4.369億元和2.684億元，占當(dāng)期主營業(yè)務(wù)收入比例分別為99.93%、84.43%、47.23%和40.72%；減阻劑的銷售收入分別為18.60萬元、5,777.77萬元、4.882億元和3.907億元，占當(dāng)期主營業(yè)務(wù)收入比例分別為0.07%、15.57%、52.77%和59.28%。報告期內(nèi)，公司減阻劑銷售收入逐年上升，減阻劑收入占主營業(yè)務(wù)收入的比例由2019年度0.07%上升到2022年6月末59.28%，主要是由于美國市場銷售增長迅速。（來源：權(quán)衡財經(jīng)）

思睦瑞科IPO：疫情相關(guān)業(yè)務(wù)占比超三成，凈利潤貢獻２７.７５％

早在2022年6月即受理的北京思睦瑞科醫(yī)藥科技股份有限公司（簡稱：思睦瑞科），擬在創(chuàng)業(yè)板上市，保薦機構(gòu)為中信證券。審核狀態(tài)至3月24日還處在已問詢階段，本次發(fā)行的股票數(shù)量不超過1,998.20萬股，且不低于本次發(fā)行完成后公司股份總數(shù)的25%。此次擬使用募集資金6.5億元，用于臨床監(jiān)查服務(wù)平臺建設(shè)項目、思睦瑞科疫苗研發(fā)中心和補充流動資金。

北京思睦瑞科醫(yī)藥科技股份有限公司成立于2008年，是一家擁有大樣本、多中心臨床試驗運營及數(shù)據(jù)管理和統(tǒng)計分析等專業(yè)服務(wù)能力的醫(yī)藥研發(fā)合同研究組織（ContractResearchOrganization，簡稱CRO）。2020年-2022年，公司營業(yè)收入分別為1.882億元、2.749億元和3.678億元，凈利潤分別為2773.72萬元、6179.34萬元和8713.36萬元，收入規(guī)模及利潤規(guī)模均顯著上升。

從業(yè)務(wù)類別上看，思睦瑞科業(yè)務(wù)主要分為臨床試驗運營、數(shù)據(jù)管理和統(tǒng)計分析、臨床前技術(shù)服務(wù)三大板塊。其中臨床試驗運營服務(wù)收入分別為15997.65萬元、19990.49萬元和25191.38萬元，占比分別為84.98%、72.73%和68.49%。報告期各期，思睦瑞科新冠肺炎疫苗項目帶來營業(yè)收入分別為389.03萬元、4,265.73萬元和1.159億元，占營業(yè)收入比例分別為2.07%、15.52%和31.52%，分別貢獻歸母凈利潤22.12萬元、748.45萬元和2,016.71萬元，占歸母凈利潤比例分別為0.94%、14.53%和27.75%，占比逐年提升，對公司經(jīng)營業(yè)績有較大影響。（來源：權(quán)衡財經(jīng)）

優(yōu)優(yōu)綠能與同行業(yè)上市公司淵源頗深，高管職業(yè)信息披露存在矛盾

深圳市優(yōu)優(yōu)綠能股份有限公司專業(yè)從事新能源汽車直流充電設(shè)備核心部件研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，主要產(chǎn)品應(yīng)用于直流充電樁、充電柜等新能源汽車直流充電設(shè)備，目前該公司正在申請上市。

優(yōu)優(yōu)綠能的兩名實際控制人為柏建國、鄧禮寬，分別擔(dān)任了優(yōu)優(yōu)綠能的董事長、副總經(jīng)理，招股書披露兩人此前均于2013年3月至2015年6月就職于深圳市格里貝爾電源技術(shù)有限公司。深圳市格里貝爾電源技術(shù)有限公司原為上市公司易事特的控股子公司，根據(jù)易事特此前于2014年發(fā)布的招股書披露，深圳格里貝爾成立于2013年5月，這相比優(yōu)優(yōu)綠能披露的柏建國、鄧禮寬二人在該公司任職時間晚了兩個月。據(jù)《國家企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)》查詢顯示，“深圳市格里貝爾電源技術(shù)有限公司”現(xiàn)已更名為“易事特網(wǎng)絡(luò)技術(shù)（深圳）有限公司”，是上市公司易事特的全資子公司，此前于2017年6月進行工商變更，鄧禮寬才從公司監(jiān)事的職務(wù)上退出，這與優(yōu)優(yōu)綠能披露的鄧禮寬在“深圳市格里貝爾電源技術(shù)有限公司”任職截止到2015年6月的信息也不符。

另據(jù)公開信息，萬幫數(shù)字是優(yōu)優(yōu)綠能的主要客戶之一，2020年和2021年還都是優(yōu)優(yōu)綠能的第一大客戶，另據(jù)招股書披露的重大合同信息，優(yōu)優(yōu)綠能最早是在2019年11月與萬幫數(shù)字簽訂的大額合同。招股書還披露到，2019年5月萬幫新能源入股發(fā)行人，持股比例為8%，隨即與公司簽訂大額采購合同、次年便成為公司的第一大客戶。此外，優(yōu)優(yōu)綠能的董事會秘書為蔣春，招股書披露其此前于2015年3月至2020年12月就職于深圳市安奈兒股份有限公司歷任證券事務(wù)代表、董事會秘書，2020年12月至今任職于優(yōu)優(yōu)綠能。但是根據(jù)上市公司安奈兒此前發(fā)布的2020年年報，當(dāng)時蔣春仍然是安奈兒的董秘；直到2021年7月安奈兒才發(fā)布了《關(guān)于變更董事會秘書的公告》，披露“近日收到董事會秘書蔣春先生的辭任報告書，蔣春先生因為個人原因，申請辭去董事會秘書職務(wù)”，這與優(yōu)優(yōu)綠能招股書披露的任職時間存在明顯差異。（來源：環(huán)球網(wǎng)）

速達股份實控人職業(yè)身份存疑，關(guān)聯(lián)方信息披露與事實不符

鄭州速達工業(yè)機械服務(wù)股份有限公司的主營業(yè)務(wù)圍繞煤炭綜采設(shè)備液壓支架開展，為煤炭生產(chǎn)企業(yè)提供維修與再制造、備品配件供應(yīng)管理、二手設(shè)備租售等綜合后市場服務(wù)，并為機械設(shè)備生產(chǎn)商提供流體連接件產(chǎn)品，客戶包括神華、寧煤、陜煤等大型企業(yè)，目前該公司正在申請上市。

速達股份的實控人、董事長為李錫元，2009年7月速達股份的前身“鄭州煤機速達配件服務(wù)有限公司”成立，鄭煤機與李錫元分別擁有公司40%股權(quán)、并列為第一大股東，但是招股書中并未披露過李錫元曾在鄭煤機任職。另據(jù)公開信息披露，速達股份的前身為“鄭州煤機速達配件服務(wù)有限公司”，公司此前曾于2020年申請在創(chuàng)業(yè)板上市，后于2021年1月20日被創(chuàng)業(yè)板上市委否決，當(dāng)時的上市委會議審議結(jié)果公告顯示，證監(jiān)會要求速達股份及其保薦人國信證券，對鄭煤機對速達股份存在重大影響但不構(gòu)成實際控制的理由，以及速達股份第一大股東李錫元與賈建國、李優(yōu)生形成一致行動關(guān)系的背景，是否是為了避免將鄭煤機認(rèn)定為實際控制人或共同實際控制人而進行的相關(guān)安排等進行披露。

此外，“濟源市豐澤特鋼實業(yè)有限公司”一直都是速達股份所需千斤頂?shù)闹饕?yīng)商，2020年和2021年還曾是公司的第一大供應(yīng)商，2020年到2021年采購金額分別為2551.99萬元、7610.12萬元和4001.21萬元。但是根據(jù)招股書第380頁披露的“公司報告期內(nèi)已履行完畢或截至本招股說明書簽署日正在履行的總價1000萬元以上的采購合同情況”顯示，公司與“濟源市豐澤特鋼實業(yè)有限公司”僅有在2019年1月簽訂的一筆1276.53萬元合同位列其中，而對于采購額更高的2021年、2022年，則在沒有比超過一千萬元的合同用以支撐。還有“鄭州碩力工程技術(shù)有限公司”則是速達股份2022年度第一大外協(xié)加工商，外協(xié)采購金額達431.66萬元，采購額占其同類產(chǎn)品銷售額的比例約33%，由此推算該加工商的年營業(yè)額將達千萬元以上。根據(jù)公開資料顯示，“鄭州碩力工程技術(shù)有限公司”成立于2018年5月，2021年、2022年末的實繳資本均為零、員工社保繳納記錄均為零。（來源：環(huán)球網(wǎng)）