今天早盤，港股又帶節(jié)奏了。

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早上，A股開始有一段反彈，但隨后港股突然跳水。而從殺跌結(jié)構(gòu)來(lái)看，中資大盤銀行股是殺跌主力。昨天，高盛出具數(shù)十頁(yè)報(bào)告，調(diào)低部分中資大行評(píng)級(jí)至賣出，雖然今天早上有澄清發(fā)布，但仍可能給整個(gè)市場(chǎng)帶來(lái)了影響。

對(duì)于正在炒作小金屬的資金來(lái)說(shuō)，俄羅斯的表態(tài)尤其值得注意。中國(guó)依法宣布將對(duì)鎵、鍺相關(guān)物項(xiàng)實(shí)施出口管制。德國(guó)外交政策網(wǎng)站聲稱，“在西方對(duì)中國(guó)發(fā)起的不斷升級(jí)的經(jīng)濟(jì)戰(zhàn)中，后者對(duì)前者發(fā)起首次全面反擊?！彪S后，美國(guó)商務(wù)部發(fā)言人表示，美國(guó)“堅(jiān)決”反對(duì)中國(guó)宣布對(duì)生產(chǎn)半導(dǎo)體和其他電子產(chǎn)品所需的金屬鎵和鍺實(shí)施出口管制，并補(bǔ)充稱，華盛頓將與伙伴和盟友協(xié)商如何應(yīng)對(duì)這一問(wèn)題。

俄羅斯的反應(yīng)更是意味深長(zhǎng)。俄羅斯技術(shù)國(guó)家集團(tuán)(Rostec)表示，在中國(guó)宣布限制用于芯片制造的金屬出口后，俄羅斯準(zhǔn)備提高鍺的產(chǎn)量以滿足國(guó)內(nèi)需求。

港股突發(fā)

就在剛才，恒生指數(shù)突然大幅殺跌，跌幅迅速擴(kuò)大至2%以上，殺跌點(diǎn)數(shù)一度超過(guò)500點(diǎn)。

從殺跌的結(jié)構(gòu)來(lái)看，中資銀行股的調(diào)整可能引發(fā)了一些恐慌盤。今天早盤本來(lái)走勢(shì)較穩(wěn)的中資銀行股板塊突然直線下跌，招行、建行、工行等權(quán)重股的跌幅都比較大。

昨天，市場(chǎng)上突然傳出，高盛下調(diào)工行、農(nóng)業(yè)等國(guó)內(nèi)數(shù)家大行評(píng)級(jí)至賣出。今天早上，高盛方面回應(yīng)稱，該機(jī)構(gòu)題為《測(cè)試“不可能的三位一體”》的報(bào)告從三大角度分析了對(duì)當(dāng)前國(guó)內(nèi)銀行股的看法，涉及評(píng)級(jí)的有12家銀行，覆蓋范圍僅為當(dāng)前A股42家上市銀行中三成，集中在國(guó)有大行和部分股份制銀行之間。高盛在對(duì)上述12家銀行評(píng)級(jí)中，有5家給予“賣出”，4家“買入”，還有3家為中性評(píng)級(jí)。買入和中性合計(jì)為7家，并非如“唱空”銀行股“小作文”所渲染出的悲觀情緒那樣。

中金公司在最新報(bào)告中表示，銀行估值有望長(zhǎng)期見(jiàn)底回升。相對(duì)同業(yè)，國(guó)有大行杠桿更低，資產(chǎn)回報(bào)率更高，安全資產(chǎn)占比更高，逾期率則低于同業(yè)，風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)更加嚴(yán)格，且核心一級(jí)資本充足率較高，新規(guī)若能落地將有望幫助大行核心一級(jí)資本充足率提升1ppt左右。

此外，受美聯(lián)儲(chǔ)利空消息影響，亞太主要股市早盤全線下跌，日經(jīng)225指數(shù)跌1.72%報(bào)32765點(diǎn)；韓國(guó)綜指跌0.54%報(bào)2565點(diǎn)；澳洲標(biāo)普200指數(shù)跌1.29%報(bào)7159.9點(diǎn)；新西蘭NZX50指數(shù)跌0.09%報(bào)11992.45點(diǎn)。

美國(guó)突然慌了

另一方面，科技戰(zhàn)亦是如火如荼。

中國(guó)依法宣布將對(duì)鎵、鍺相關(guān)物項(xiàng)實(shí)施出口管制。德國(guó)外交政策網(wǎng)站聲稱，“在西方對(duì)中國(guó)發(fā)起的不斷升級(jí)的經(jīng)濟(jì)戰(zhàn)中，后者對(duì)前者發(fā)起首次全面反擊?！?/p>

美國(guó)方面更顯慌亂。該國(guó)商務(wù)部發(fā)言人周三表示，美國(guó)“堅(jiān)決”反對(duì)中國(guó)宣布對(duì)生產(chǎn)半導(dǎo)體和其他電子產(chǎn)品所需的鎵和鍺進(jìn)行出口管制，并補(bǔ)充說(shuō)華盛頓將咨詢其合作伙伴和盟友來(lái)解決這個(gè)問(wèn)題。

鍺用于高速計(jì)算機(jī)芯片、塑料以及夜視設(shè)備和衛(wèi)星圖像傳感器等軍事應(yīng)用。鎵用于雷達(dá)和無(wú)線電通信設(shè)備、衛(wèi)星和LED。

“這些行動(dòng)強(qiáng)調(diào)了供應(yīng)鏈多元化的必要性。美國(guó)將與我們的盟友和合作伙伴合作解決這個(gè)問(wèn)題，并增強(qiáng)關(guān)鍵供應(yīng)鏈的彈性?！泵绹?guó)商務(wù)部發(fā)言人在一份電子郵件聲明中表示。

歐盟委員會(huì)也表達(dá)了擔(dān)憂，而德國(guó)經(jīng)濟(jì)部長(zhǎng)羅伯特·哈貝克表示，任何擴(kuò)大對(duì)鋰等材料的控制都會(huì)“產(chǎn)生問(wèn)題”。據(jù)路透社報(bào)道，光刻機(jī)生產(chǎn)國(guó)荷蘭外交部當(dāng)天在一份聲明中聲稱，“（中方出口管制）將對(duì)歐洲和荷蘭經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生多大程度的影響將取決于中國(guó)如何實(shí)施。”荷方還表示，“鑒于歐盟在貿(mào)易政策方面的權(quán)威，就這些措施對(duì)華交涉主要取決于歐盟?！?/p>

值得一提的是俄羅斯的反應(yīng)。俄羅斯技術(shù)國(guó)家集團(tuán)(Rostec)表示，在中國(guó)宣布限制用于芯片制造的金屬出口后，俄羅斯準(zhǔn)備提高鍺的產(chǎn)量以滿足國(guó)內(nèi)需求。

資料顯示，目前全球鍺資源稀缺且集中度較高，鍺生產(chǎn)國(guó)主要以中國(guó)、美國(guó)、俄羅斯和加拿大為主，國(guó)內(nèi)主要分布在云南、內(nèi)蒙古、廣東、貴州、四川等地。其中，美國(guó)雖然是全球鍺資源儲(chǔ)量最大的國(guó)家，但自1984年就將鍺作為國(guó)防儲(chǔ)備資源進(jìn)行保護(hù)，尤其是近幾年已基本不再進(jìn)行鍺的開采。從鍺產(chǎn)量來(lái)看，2013年以來(lái)，中國(guó)鍺產(chǎn)量全球占比基本保持在60%以上，成為全球重要鍺供應(yīng)國(guó)。

在生產(chǎn)方面，中國(guó)是世界第一大金屬鎵生產(chǎn)國(guó)，原生鎵的產(chǎn)量占全球總產(chǎn)量的90%以上，2021年達(dá)到497噸，國(guó)外僅俄羅斯保留部分產(chǎn)量。90%以上的原生鎵來(lái)源于鋁土礦，主要集中在重慶、云南、貴州、河南、廣西、山西這6個(gè)區(qū)域。

分析人士認(rèn)為，若俄羅斯出現(xiàn)替代份額，那么目前正在炒作小金屬的資金就要注意了。今天涉及鎵和鍺的股票依然被封死漲停板。