鳳凰網(wǎng)財經(jīng)《上市公司研究院》出品

企業(yè)動態(tài)：

視聲智能首發(fā)過會

(相關(guān)資料圖)

6月27日，北交所上市審核委員會2023年第34次審議會議召開，視聲智能首發(fā)過會。廣州視聲智能股份有限公司主營智能家居、可視對講等智能化設(shè)備及液晶顯示屏及模組的研發(fā)設(shè)計、生產(chǎn)制造和銷售以及配套技術(shù)服務(wù)，業(yè)務(wù)覆蓋智慧建筑、軌道交通、智能家居、智慧酒店、智慧社區(qū)、智慧醫(yī)療等應(yīng)用領(lǐng)域，為客戶提供智能家居系統(tǒng)、可視對講系統(tǒng)產(chǎn)品及一體化的解決方案。公司是高新技術(shù)企業(yè)，廣州市專精特新“小巨人”企業(yè)。擁有專利185項(xiàng)，其中發(fā)明專利24項(xiàng)；擁有軟件著作權(quán)121項(xiàng)。

瀝高科技IPO終止

6月26日，上海瀝高科技股份有限公司申請撤回發(fā)行上市申請文件，深交所決定終止對其首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市的審核。上海瀝高科技股份有限公司（“瀝高科技”）是國內(nèi)領(lǐng)先的高分子材料制品供應(yīng)商之一，系一家集新材料應(yīng)用與研發(fā)、生產(chǎn)、銷售及服務(wù)于一體的創(chuàng)新型、專業(yè)化公司。公司的主要產(chǎn)品包括真空輔助材料和復(fù)合材料制品，同時亦進(jìn)行少量先進(jìn)復(fù)合材料代理銷售。公司產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于清潔能源（以風(fēng)電為代表）、航空航天、交通出行、體育競技等行業(yè)，并遠(yuǎn)銷美國、加拿大、法國、西班牙、日本、印度、巴西等多國和地區(qū)。公司獲認(rèn)定為“上海市‘專精特新’中小企業(yè)”和國家級“專精特新小巨人”企業(yè)。

銀鷹新材IPO終止

6月20日，高密銀鷹新材料股份有限公司申請撤回發(fā)行上市申請文件，深交所決定終止對其首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市的審核。高密銀鷹新材料股份有限公司（“銀鷹新材”）主營業(yè)務(wù)為纖維素醚系列產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)與銷售，主要產(chǎn)品為非離子型纖維素醚，具體包括HEC和MHEC。纖維素醚是以棉、木纖維素為原料，經(jīng)改性制得的合成型高分子聚合物，具有良好的增稠、懸浮、分散、乳化、粘合、成膜、保護(hù)水分和提供保護(hù)膠體等功能與特性，已被廣泛應(yīng)用于涂料、建筑材料、日化用品、油氣開采、制藥、食品、紡織、造紙等領(lǐng)域，是國民經(jīng)濟(jì)諸多領(lǐng)域重要的環(huán)保型添加劑。公司是國內(nèi)生產(chǎn)非離子型纖維素醚的主要企業(yè)，業(yè)務(wù)已覆蓋國內(nèi)外，主要客戶包括立邦、三棵樹、亞士漆、美涂士、固克節(jié)能、嘉寶莉等知名涂料廠商。

亞特電器IPO終止

6月21日，浙江亞特電器股份有限公司申請撤回發(fā)行上市申請文件，深交所決定終止對其首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市的審核。浙江亞特電器股份有限公司（“亞特電器”）是一家從事園林工具、電動工具和智能產(chǎn)品的研發(fā)、設(shè)計、生產(chǎn)和銷售的現(xiàn)代化企業(yè)。公司打造了以各型鋰電電池包為通用平臺的鋰電產(chǎn)品和以“4QL”為核心技術(shù)的新型小四沖引擎產(chǎn)品，形成了以鏈鋸、割草機(jī)、修枝剪、打草/割灌機(jī)為主的各類型動力產(chǎn)品線，以及以往復(fù)鋸、螺絲批、電扳手、電圓鋸、拋光機(jī)為主的多品種新能源電動工具，構(gòu)筑了完善的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)。同時，公司亦開發(fā)了應(yīng)用于割草、清潔等領(lǐng)域的服務(wù)類智能機(jī)器人等產(chǎn)品作為未來業(yè)務(wù)增長之一。

浙江中鼎IPO終止

6月21日，浙江中鼎紡織股份有限公司申請撤回發(fā)行上市申請文件，深交所決定終止對其首次公開發(fā)行股票并在主板上市的審核。浙江中鼎紡織股份有限公司（“浙江中鼎”）主要從事毛紡紗線的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售及染整加工業(yè)務(wù)。公司主要產(chǎn)品及服務(wù)為毛紡紗線及染整加工，毛紡紗線產(chǎn)品按照材質(zhì)分為純毛紗線、純絨紗線、混紡紗線和混絨紗線四大系列上百種規(guī)格型號的細(xì)分產(chǎn)品，染整加工服務(wù)按照染整對象分為面料染整、絞紗染整和散纖染整三種。

藥師幫正式登陸港交所

藥師幫股份有限公司（以下簡稱“藥師幫”）于2023年6月28日正式以“9885”為股票代碼在港交所主板掛牌上市。截至2022年12月31日，藥師幫已建立了最大的數(shù)字化醫(yī)藥交易與服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，包括約35.4萬家下游藥店及約17.3家基層醫(yī)療機(jī)構(gòu)等。2022年，藥師幫擁有 30.8萬個月均活躍買家、平臺月均可售SKU數(shù)量為330萬個，兩者均在中國院外數(shù)字化醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)服務(wù)平臺中排名最高。

英矽智能沖刺“亞太AI制藥第一股”

英矽智能（Insilico Medicine）于2023年6月27日正式向港交所遞交招股說明書，擬主板掛牌上市，摩根士丹利和中金公司擔(dān)任聯(lián)席保薦人。這意味著，英矽智能或?qū)⒊蔀椤皝喬獳I制藥第一股”。成立于2014年的英矽智能作為一家全球領(lǐng)先的、端到端的、由生成式AI驅(qū)動的生物科技公司，核心是利用專有的Pharma.AI平臺，跨越生物、化學(xué)及臨床開發(fā)領(lǐng)域，加速新藥的發(fā)現(xiàn)與開發(fā)過程。

企業(yè)輿情：

聚成科技患上“依賴癥”，毛利率下滑審計機(jī)構(gòu)與評估機(jī)構(gòu)疑似“一家人”

前不久，光伏行業(yè)上游公司江蘇聚成金剛石科技股份有限公司（以下簡稱“聚成科技”）更新了招股說明書，擬在創(chuàng)業(yè)板上市。

招股書顯示，2020年至2022年，聚成科技向前五大客戶銷售的金額分別為3.37億元、3.18億元、9.44億元，占當(dāng)期主營業(yè)務(wù)收入的比例分別為71.32%、66.59%、77.89%，很明顯其客戶集中度比較高。其中，對大客戶TCL中環(huán)新能源科技股份有限公司的銷售額則分別為1.01億元、1.56億元、6.38億元，占當(dāng)期主營業(yè)務(wù)收入的比例分別為21.33%、32.61%、52.68%，顯然，其對該客戶銷售占比在不斷提高，而且已經(jīng)形成較為嚴(yán)重的依賴。

根據(jù)招股書披露，2021年10月，也就在其IPO的前一年，聚成科技以現(xiàn)金方式分紅2.3億元。其中，實(shí)控人張福軍及其配偶楊艷紅夫婦因直接和間接控制公司82.24%的股權(quán)，因此，二人最終獲利比例頗高。公司有未分配盈余，賬戶又有資金，按道理來說股東分紅實(shí)屬正常，然而，大股東有錢分紅，到了員工這里，卻連基本的合法權(quán)益都得不到保障，這就有點(diǎn)說不過去了。

根據(jù)招股書披露，就在股東大肆分紅的當(dāng)年，公司有449名員工未繳納住房公積金，占員工總?cè)藬?shù)的73.97%。而在此前的一年中，公司也有411名員工未繳納住房公積金，占公司總?cè)藬?shù)的81.55%。（來源：紅刊財經(jīng)）

金龍股份IPO：混淆研發(fā)人員與技術(shù)人員 瓦楞原紙產(chǎn)能利用率持續(xù)下降還擬募資大擴(kuò)產(chǎn)

6月26日，排隊(duì)一年半的浙江金龍再生資源科技股份有限公司（以下簡稱“金龍股份”）終于上會，但“暫緩審議”的結(jié)果意味著其IPO戰(zhàn)線還將拉長。因?yàn)榻瘕埞煞菰缭?021年12月就開始排隊(duì)IPO，所以到目前有4個版本的招股書可查閱。記者梳理發(fā)現(xiàn)，在此前的招股書中，金龍股份凡與同行對比，就混淆了研發(fā)人員和技術(shù)人員的概念，均將上述三家同行的技術(shù)人員數(shù)量作為研發(fā)人員與公司研發(fā)人員進(jìn)行對比。

金龍股份擬瓦楞原紙的產(chǎn)能一直為10萬噸/年，但產(chǎn)量、銷量、產(chǎn)能利用率持續(xù)下降。2020年-2022年，公司瓦楞原紙的產(chǎn)量分別為10.01萬噸、9.95萬噸、7.92萬噸，銷量5.06萬噸、4.12萬噸、3.33萬噸，產(chǎn)能利用率分別為100.07%、99.55%、79.15%。在公司瓦楞原紙產(chǎn)量、銷量、產(chǎn)能利用率持續(xù)下滑的背景下，公司IPO項(xiàng)目將新增數(shù)倍于當(dāng)前10萬噸/年的產(chǎn)能，新增產(chǎn)能如何消化？(來源：中宏網(wǎng))

古麒絨材IPO：關(guān)聯(lián)公司空殼論和專利真實(shí)性引質(zhì)疑

6月29日，安徽古麒絨材股份有限公司(首發(fā))將接受深交所審議會議審核。安徽古麒絨材股份有限公司（以下簡稱“古麒絨材”）是一家主營業(yè)務(wù)聚焦于高規(guī)格羽絨產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售的公司，主要客戶有海瀾之家、森馬服飾、羅萊生活、波司登、際華集團(tuán)等知名品牌。古麒絨材IPO招股書上會稿內(nèi)容顯示，發(fā)行人擁有8項(xiàng)發(fā)明專利、39項(xiàng)實(shí)用新型專利。但公司現(xiàn)任董事長謝玉成長年從事建筑行業(yè)工作，47歲才轉(zhuǎn)投羽絨行業(yè)；其女謝偉也在27歲才轉(zhuǎn)入羽絨領(lǐng)域。兩位掌舵人是否具有足夠?qū)W歷背景、專業(yè)經(jīng)驗(yàn)和科研能力發(fā)明羽絨產(chǎn)品專利，謝偉擔(dān)任公司核心技術(shù)人員又是否具有合理性，有待公司解釋。

古麒絨材IPO招股書上會稿內(nèi)容顯示，關(guān)聯(lián)公司中“南陵平發(fā)建筑勞務(wù)有限公司”無實(shí)際業(yè)務(wù)經(jīng)營，為實(shí)控人妹妹之配偶持股；“綠葉養(yǎng)鴨”無實(shí)際業(yè)務(wù)經(jīng)營，已于2021年1月11日注銷；“忠勤物業(yè)”為實(shí)控人妹妹之配偶持股40%，已于2020年10月26日注銷。企查查顯示，“南陵平發(fā)建筑勞務(wù)有限公司”的社保繳納數(shù)為零；“南陵縣綠葉養(yǎng)鴨專業(yè)合作社”2014年-2019年的社保繳納數(shù)均為零；“南陵忠勤物業(yè)管理有限公司”2015年-2017年的社保繳納數(shù)為零，2018年-2019年分別為4人和3人。多家關(guān)聯(lián)無實(shí)際業(yè)務(wù)經(jīng)營、社保繳納數(shù)為零或個位數(shù)，存在“實(shí)為空殼公司”的嫌疑。(來源：中宏網(wǎng))

1865萬股即將被法拍！湖北銀行IPO前夕，臨陣換帥

正值沖上市時期，湖北銀行卻似乎風(fēng)波不斷。最近的消息是一次法拍，據(jù)阿里司法拍賣網(wǎng)顯示，湖北銀行的1865.16萬股份將于7月10日進(jìn)行第一次拍賣，該股份為武漢康順集團(tuán)有限公司（簡稱“武漢康順集團(tuán)”）持有，起拍價7199.51萬元。而在6月初，湖北銀行還遭遇了一次更大的風(fēng)波：彼時紀(jì)監(jiān)委官網(wǎng)發(fā)布消息稱，該行原行長段銀弟涉嫌嚴(yán)重違紀(jì)違法，目前正接受紀(jì)律審查和監(jiān)察調(diào)查。這距離其向證監(jiān)會遞交最新招股書才約3個月。2023年3月初，上交所披露湖北銀行最新招股書，這是繼該行2022年11月沖刺上市后，第二次提交招股書。這一次湖北銀行轉(zhuǎn)戰(zhàn)“轉(zhuǎn)注冊制審核”。

值得注意的是，這兩年湖北銀行的高層似乎頗為動蕩。除了原行長被查，更早的2022年，湖北銀行首任董事長陳大林，被曝在2013年至2021年間存在嚴(yán)重違法違紀(jì)，被開除黨籍，涉嫌犯罪問題移送檢察機(jī)關(guān)審查起訴。同樣是2022年，湖北銀行召開干部大會。根據(jù)湖北省委安排，劉志高不再擔(dān)任該行黨委書記、委員、董事長職務(wù)。而在2021年，湖北銀行原副行長文耀清就通報被“雙開”。據(jù)湖北省紀(jì)委監(jiān)委消息：文耀清違反政治紀(jì)律和政治規(guī)矩，串供堵口，偽造證據(jù)，轉(zhuǎn)移、隱匿贓款，對抗組織審查；違反中央八項(xiàng)規(guī)定精神，收受可能影響公正執(zhí)行公務(wù)的禮金；違反廉潔紀(jì)律，違規(guī)從事營利活動；違反生活紀(jì)律，帶彩娛樂，追求低級趣味；違反國家法律法規(guī)，利用職務(wù)上的便利，在工程項(xiàng)目承接、銀行貸款審批等事項(xiàng)上為他人謀取利益，索取、非法收受他人財物，數(shù)額特別巨大，涉嫌受賄罪；濫用職權(quán)，違規(guī)處置銀行抵債資產(chǎn)，致使國家利益遭受特別重大損失，涉嫌國有公司人員濫用職權(quán)罪。（來源： IPO蜜姐筆記）

又一光伏企業(yè)卷IPO！募資11億，拿一半補(bǔ)充流動資金

6月26日，上交所官網(wǎng)公布了時創(chuàng)能源在科創(chuàng)板IPO的招股說明書。時創(chuàng)能源此次發(fā)行4,000.08萬股，占總股本的10.00018%；每股發(fā)行價格19.20 元，發(fā)行市盈率28.92倍。招股說明書顯示，時創(chuàng)能源自稱是“光伏濕制程輔助品的行業(yè)龍頭”。該類產(chǎn)品毛利率極高，但存在收入占比快速下降、競爭加劇的風(fēng)險。6月26日，上交所官網(wǎng)公布了時創(chuàng)能源在科創(chuàng)板IPO的招股說明書。時創(chuàng)能源此次發(fā)行4,000.08萬股，占總股本的10.00018%；每股發(fā)行價格19.20 元，發(fā)行市盈率28.92倍。

招股書顯示，時創(chuàng)能源此次募集資金全部用于與公司主營業(yè)務(wù)相關(guān)的投資項(xiàng)目及補(bǔ)充流動資金。這些錢主要用于5大項(xiàng)目，前4項(xiàng)投入到生產(chǎn)及研發(fā)之中，耗資均6億元，剩下的5億元全部用來補(bǔ)充流動資金。對此，時創(chuàng)能源列出了4大原因，一是采購邊皮料需要支付100%的預(yù)付款；二是光伏設(shè)備產(chǎn)品回款周期相對較長；三是光伏產(chǎn)品銷售回款周期較長；四是研發(fā)項(xiàng)目需要流動資金支持。（來源：凌通社）