有人的地方，就有江湖，有江湖的地方，就有座次之爭(zhēng)。不知從何時(shí)起，中國(guó)快遞行業(yè)按照不同的劃分標(biāo)準(zhǔn)，被人為劃分出了諸多陣營(yíng)，不同“座次”。在快遞企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)隊(duì)伍中，有國(guó)家隊(duì)，有民營(yíng)企業(yè)，也有海外歸來者。有一步步經(jīng)歷風(fēng)雨逐漸壯大的草根民企，也有攜巨量資本豪然入場(chǎng)的大鱷，更有電商親自下場(chǎng)布局。當(dāng)前，快遞江湖“剩者為王”這個(gè)規(guī)律依然發(fā)揮作用，置身其中的巨頭玩家們，既要力爭(zhēng)上游，又要保證別掉隊(duì)，以2023為基點(diǎn)回溯30年，才能更好地啟迪未來。

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近年來，在各級(jí)部門的監(jiān)管和引導(dǎo)下，快遞行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境持續(xù)改善，頭部快遞企業(yè)逐步從單一價(jià)格戰(zhàn)走向更高維的服務(wù)能力競(jìng)爭(zhēng)。業(yè)內(nèi)人士表示，隨著行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)逐步邁向高維，行業(yè)分化將進(jìn)一步加速。不同于以往粗放的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，如今順豐與中通、圓通等頭部快遞企業(yè)以綜合能力構(gòu)筑的領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)，尾部企業(yè)想要追趕難度倍增。

6月19日晚間，申通快遞、圓通速遞、順豐控股和韻達(dá)股份4家A股快遞企業(yè)5月份經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)出爐，業(yè)務(wù)量及業(yè)務(wù)收入均實(shí)現(xiàn)同比增長(zhǎng)?；氐礁骷引堫^企業(yè)制定的2023年發(fā)展戰(zhàn)略去看，圓通提出數(shù)字化要進(jìn)一步落地和發(fā)力航空貨運(yùn)；韻達(dá)提出今年堅(jiān)持以網(wǎng)點(diǎn)發(fā)展為核心，防止網(wǎng)點(diǎn)繼續(xù)逃逸；申通指出要實(shí)現(xiàn)單量、質(zhì)量、利潤(rùn)的均衡提升。因此預(yù)期2023年，穩(wěn)定加盟網(wǎng)絡(luò)管理能力、產(chǎn)品定價(jià)能力、差異化服務(wù)能力、數(shù)智化能力以及降本增效能力也會(huì)是各公司23年競(jìng)爭(zhēng)的主要發(fā)力點(diǎn)。

▌中國(guó)快遞業(yè)將正式從“戰(zhàn)國(guó)七雄”過渡到“三足鼎立”時(shí)代

2023年是農(nóng)歷兔年，極兔的品牌名似乎暗含了它的運(yùn)勢(shì)——“兔”謀大業(yè)。6月16日，極兔速遞環(huán)球有限公司向港交所遞交IPO招股書，這家從東南亞闖出來的快遞黑馬終于開啟上市之旅。值得一提的是，此前網(wǎng)傳順豐入股極兔一事，也終于塵埃落定。招股書顯示，順豐旗下的天海投資持有極兔1.54%股權(quán)。業(yè)內(nèi)人士表示，兩大快遞巨頭結(jié)盟，再加上之前京東物流收購跨越速運(yùn)和德邦股份，阿里攜菜鳥整合通達(dá)系，中國(guó)快遞業(yè)，將正式從“戰(zhàn)國(guó)七雄”過渡到“三足鼎立”的時(shí)代。傳統(tǒng)快遞重資產(chǎn)、高人力、低盈利的商業(yè)模式，正在逐漸失去競(jìng)爭(zhēng)力，當(dāng)快遞行業(yè)正在被服務(wù)化、效率化、信息化重構(gòu)，合縱連橫日益頻繁，淘汰出清也會(huì)加速。

上個(gè)月，順豐控股將旗下低端加盟業(yè)務(wù)豐網(wǎng)速遞，以11.83億元出售給極兔速遞，現(xiàn)在看來，只是個(gè)前菜。直到如今，順豐控股仍然處在艱難的業(yè)績(jī)恢復(fù)期。出售豐網(wǎng)速遞，也被分析人士看作是順豐“低頭”的標(biāo)志性事件。另外，收購豐網(wǎng)的極兔速遞，曾被看作是中國(guó)快遞市場(chǎng)最大的鯰魚之一。對(duì)此，壓力最大的是誰？知情人士透露，業(yè)務(wù)來源、商業(yè)模式等決定了通達(dá)系的業(yè)務(wù)正在遭遇同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手極兔速遞的瘋狂擠壓。（附注：通達(dá)系快遞公司中通、圓通、申通、韻達(dá)在行業(yè)內(nèi)被稱為“四通一達(dá)”）

經(jīng)過多年運(yùn)作，阿里巴巴先后入股四通一達(dá)，還是其中多家公司的重要股東。不過，之前通達(dá)系雖有所協(xié)同，但總體仍各自為戰(zhàn)。為解決通達(dá)系“最后一公里”問題而推出的菜鳥，逐漸坐大。菜鳥上市計(jì)劃臨近，當(dāng)通達(dá)系快遞公司們頹勢(shì)難擋時(shí)，阿里巴巴對(duì)通達(dá)系的整合便提上日程。目前，阿里巴巴已將申通快遞25%的股份轉(zhuǎn)讓至菜鳥名下。另外，阿里巴巴還持有圓通速遞20.1%的股份、中通快遞8.72%的股份，均為第二大股東；還持有韻達(dá)股份1.99%的股份。

▌A股快遞上市公司業(yè)績(jī)眾生相：圓通忙轉(zhuǎn)型、韻達(dá)強(qiáng)服務(wù)、順豐提速度、申通抓盈利

今年一季度，五家快遞上市公司順豐控股、中通快遞（港股）、圓通速遞、申通快遞、韻達(dá)股份總營(yíng)收達(dá)1021.13億元，凈利潤(rùn)總計(jì)47.88億元，從數(shù)據(jù)上看，業(yè)績(jī)也在逐漸拉開差距。五家快遞公司中僅韻達(dá)的市場(chǎng)份額同比下滑，其余四家企業(yè)都在進(jìn)一步“搶奪”市場(chǎng)?；趯?duì)各公司此前披露的月度快遞服務(wù)指標(biāo)數(shù)據(jù)進(jìn)行計(jì)算梳理，一季度五家公司的份額排名先后分別為中通、圓通、韻達(dá)、申通和順豐，分別為23.4%、16.58%、14.23%、12.48%以及10.74%。業(yè)內(nèi)人士表示，當(dāng)前，擴(kuò)大市場(chǎng)份額也成為快遞公司業(yè)務(wù)發(fā)展的重要方向。

此前持續(xù)多年的快遞價(jià)格戰(zhàn)目前已幾近熄火，但今年一季度的快遞單票價(jià)格仍同比小幅下跌。據(jù)澎湃新聞?dòng)浾呤崂淼母骷铱爝f服務(wù)主要經(jīng)營(yíng)指標(biāo)和披露數(shù)據(jù)，今年一季度，除了韻達(dá)外，其余四家企業(yè)快遞單票收入均同比下滑。其中，圓通、申通、韻達(dá)單票收入比較接近，分別為2.58元、2.51元以及2.63元。中通為1.4元，順豐為15.86元。據(jù)了解，快遞企業(yè)營(yíng)收和單票收入的統(tǒng)計(jì)口徑不同。主要快遞企業(yè)中，順豐快遞為直營(yíng)模式，營(yíng)收包含全網(wǎng)快遞收入；加盟制快遞企業(yè)只計(jì)算總部收入，另外圓通速遞、申通快遞、韻達(dá)股份為國(guó)內(nèi)A股上市公司，營(yíng)收和單票收入包括派費(fèi)；中通快遞營(yíng)收和單票收入不包含派費(fèi)，且已扣除對(duì)網(wǎng)點(diǎn)的激勵(lì)。

具體來看，順豐控股一季度歸母凈利潤(rùn)創(chuàng)新高。在干線上，順豐持續(xù)優(yōu)化干支線運(yùn)輸資源，使其供應(yīng)鏈及國(guó)際業(yè)務(wù)規(guī)模進(jìn)一步擴(kuò)大，收入達(dá)成較快增長(zhǎng)。近年來，順豐并購了不少海外物流資產(chǎn)，國(guó)際?？者\(yùn)市場(chǎng)近一年發(fā)生巨大變化，這勢(shì)必要求順豐針對(duì)海外業(yè)務(wù)制訂長(zhǎng)期的發(fā)展規(guī)劃。事實(shí)上，順豐這頭“大象”的體型的確很大，每一次轉(zhuǎn)身都殊為不易。業(yè)內(nèi)人士表示，最近幾年，順豐進(jìn)行多方位的突圍試錯(cuò)，也曾經(jīng)引起了很多爭(zhēng)議和不解。除了加快跨境業(yè)務(wù)發(fā)展以外，公司未來幾年也將持續(xù)合理地增加?xùn)|南亞國(guó)家本地物流市場(chǎng)的投入。

要說快遞江湖近兩年“最靚的仔”是誰，非圓通莫屬。分析人士表示，2022年在業(yè)務(wù)量之爭(zhēng)上“惜敗”給韻達(dá)后，2023年圓通可以說完全掌握了戰(zhàn)爭(zhēng)的主動(dòng)權(quán)。業(yè)務(wù)量繼1月份反超韻達(dá)后，持續(xù)至今領(lǐng)先韻達(dá)，至此，在快遞江湖“榜二之爭(zhēng)”中，圓通“取韻達(dá)而代之”的跡象不僅越來越明顯，且越發(fā)穩(wěn)固。除了快遞主業(yè)，圓通的潛力還主要集中在兩大方面：一是數(shù)字化轉(zhuǎn)型；二是稀缺資源的卡位。

在四通一達(dá)幾個(gè)老伙計(jì)里，今年無疑是韻達(dá)的“至暗時(shí)刻”。眾所眾知，向來以低調(diào)風(fēng)格示人的韻達(dá)，曾經(jīng)在通達(dá)系中排名最末，前些年取得了很多令人艷羨的成績(jī)，不聲不響的完成了超車，尤其是在上市以后，一年一個(gè)臺(tái)階，業(yè)務(wù)量先后超越申通、圓通，甚至大有趕超中通之勢(shì)。但進(jìn)入2023年后，韻達(dá)不管是股價(jià)、業(yè)績(jī)，較之以往的成績(jī)，均有下滑。知情人士表示，最為直觀的表現(xiàn)是業(yè)務(wù)量被圓通反超，申通也緊隨其后。雖說在快遞行業(yè)高度內(nèi)卷的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境下，韻達(dá)存在的很多問題都是加盟制快遞網(wǎng)絡(luò)的“通病”，但如果韻達(dá)不直面問題，未來所帶來的傷害性是巨大且不可預(yù)測(cè)的。

正所謂跌宕皆是命運(yùn)，起伏方見人生。申通就是個(gè)活生生的例子。成立30年，上市7年，申通幾經(jīng)沉浮，業(yè)內(nèi)提起申通都會(huì)尊稱一句“老大哥”。但實(shí)事求是地講，申通在過去幾年的行業(yè)競(jìng)技中，業(yè)務(wù)量先后被同梯隊(duì)的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手趕超，全網(wǎng)的信心也倍受打擊。但可喜的是，經(jīng)歷了連續(xù)三年的探索和調(diào)整，申通進(jìn)行了有力的回?fù)?。及?023年，申通業(yè)務(wù)量增速持續(xù)領(lǐng)跑，自身定位和目標(biāo)也很明確：定位于“打造中國(guó)質(zhì)效領(lǐng)先的經(jīng)濟(jì)型快遞”。未來三年單量沖進(jìn)前三，時(shí)效和質(zhì)量均進(jìn)入行業(yè)第一梯隊(duì)。在“三十而立”的當(dāng)打之年，申通迎來又一春，“山頂見”的熱望，更是近在咫尺。