(相關(guān)資料圖)
人口老齡化已成為全球發(fā)展趨勢,我國人口老齡化程度近年也有所加劇。藍(lán)鯨財經(jīng)從東亞銀行獲悉,全國政協(xié)委員、東亞銀行聯(lián)席行政總裁李民斌擬在今年兩會提交提案,涉及拓展養(yǎng)老金融以應(yīng)對人口老齡化。
目前,我國養(yǎng)老資金在全球化資產(chǎn)配置的比重較低。2021年底,社?;鹳Y產(chǎn)境外投資資產(chǎn)約2,700億元,占資產(chǎn)總額的9.0%;基本養(yǎng)老保險基金限于境內(nèi)投資;企業(yè)年金投資范圍在2021年起擴(kuò)大到可投資港股通股票,此前一直是限于境內(nèi)。從分散投資風(fēng)險和實現(xiàn)長期資產(chǎn)增值的實際需求看,拓寬全球化資產(chǎn)配置對我國養(yǎng)老資金至關(guān)重要。
李民斌認(rèn)為,個人養(yǎng)老金制度靈活性有待提高。根據(jù)現(xiàn)有安排,個人養(yǎng)老金參加人達(dá)到領(lǐng)取基本養(yǎng)老金年齡,或者在特定情形下,方可領(lǐng)取個人養(yǎng)老金。雖然這安排有利于鼓勵參加人累積長期投資,但未能滿足個人在不同年齡階段可能出現(xiàn)的財政需要,例如:購房、育兒、醫(yī)療等。另外,個人養(yǎng)老金賬戶有終身唯一性,參加人只能在一家商業(yè)銀行開立一個個人養(yǎng)老金賬戶。
此外,整體養(yǎng)老金規(guī)模存有較大提升空間。我國整體養(yǎng)老金規(guī)模約12萬億元,相當(dāng)于經(jīng)濟(jì)總量約10%,這對比接近120萬億元的住戶存款明顯存在較大提升空間。當(dāng)前的養(yǎng)老金體系也有結(jié)構(gòu)不平衡的狀況,第一支柱的基本養(yǎng)老保險約占六成;第二支柱的企業(yè)年金和職業(yè)年金約占四成;第三支柱的個人養(yǎng)老金和其他個人商業(yè)養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)則處于起步階段。針對人口老齡化程度加深的趨勢,加速發(fā)展第三支柱養(yǎng)老金規(guī)模和普及率的迫切性正在增加。
針對上述情況,李民斌提出三項政策建議。
一是利用香港實現(xiàn)全球化資產(chǎn)配置。為了實現(xiàn)長遠(yuǎn)增值和分散風(fēng)險的投資目標(biāo),建議我國養(yǎng)老資金可有序納入更多境外資產(chǎn),以開展全球化資產(chǎn)配置的布局。香港的金融服務(wù)比較優(yōu)勢明顯,可發(fā)展成為我國養(yǎng)老資金的境外資產(chǎn)配置和風(fēng)險管理中心,建議可逐步納入在香港注冊成立的基金及金融產(chǎn)品到內(nèi)地養(yǎng)老金體系的可投資范圍內(nèi)。另外,內(nèi)地與香港互聯(lián)互通機(jī)制在多年暢順運(yùn)作下發(fā)展趨于成熟,建議跨境理財通也可逐步擴(kuò)容,允許個人養(yǎng)老金納入香港金融機(jī)構(gòu)的理財產(chǎn)品,讓民眾可透過香港的金融平臺,擴(kuò)闊投資選擇,達(dá)到投資高收益、低風(fēng)險的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的目的。
二是考慮個人可設(shè)立多層及多個養(yǎng)老金賬戶。參考國際經(jīng)驗,不同國家就個人養(yǎng)老金賬戶的資金領(lǐng)取提供了一定程度上的彈性,例如在首次購房、看病或進(jìn)修等情況下可提前支取個人養(yǎng)老金,這使個人養(yǎng)老金賬戶更具靈活性,有助鼓勵民眾參與,而提前領(lǐng)取一般會設(shè)有時間和額度限制,避免個人養(yǎng)老金被隨意使用。建議我國個人養(yǎng)老金賬戶設(shè)計可作進(jìn)一步優(yōu)化,允許個人開立多層養(yǎng)老金賬戶,讓部分養(yǎng)老資金可于特定額度內(nèi)或首次購房、看病、進(jìn)修等情況下提前使用。此外,建議放寬個人只可在一家銀行開立個人養(yǎng)老金賬戶的限制,此舉可促進(jìn)市場良性競爭,擴(kuò)大個人養(yǎng)老金市場。
三是加速擴(kuò)大個人養(yǎng)老金至全國范圍。個人養(yǎng)老金制度去年11月實施試行以來,市場反應(yīng)熱烈。截至2022年底,個人養(yǎng)老金賬戶累計開戶有1,954萬人,繳費人數(shù)613萬人,總繳費金額142億元,這說明整體開局良好。根據(jù)此前公布,個人養(yǎng)老金試點計劃會先行一年。計劃總結(jié)工作完成后,建議下一步加速實施個人養(yǎng)老金的試點地區(qū),及至擴(kuò)展至全國范圍,讓普羅大眾及早開立個人養(yǎng)老金賬戶,增加對相關(guān)養(yǎng)老理財產(chǎn)品的認(rèn)識,引導(dǎo)社會形成投資養(yǎng)老的理念。