新年,投資者對基金、理財收益預(yù)期仍不樂觀,人民幣存款利率繼續(xù)下行背景下,美元存款利率還在節(jié)節(jié)攀升。考慮到人民幣兌美元匯率已明顯回升,不少居民開始糾結(jié),當前換匯存美元到底劃不劃算?
第一財經(jīng)記者近期走訪北京地區(qū)多家銀行了解到,有城商行美元存款利率最高一度達到5.5%,近期調(diào)整后5.35%的年利率也幾乎是行業(yè)最高水平。另有大行推出1年期5.1%的優(yōu)惠利率,還有多家銀行1年期利率在4.5%以上。從存款門檻來看,優(yōu)惠利率對起存金額都有一定要求,相比之下,大行的條件更高。
隨著美聯(lián)儲加息持續(xù),美國國債收益率居高不下,境內(nèi)美元存款優(yōu)惠利率已經(jīng)進入“5時代”,對比明顯的是,不斷下調(diào)的人民幣存款利率吸引力不足,大額存單、保險產(chǎn)品逐漸走俏。對于是否要通過換匯存入美元賬戶,有客戶經(jīng)理提示,考慮到未來結(jié)售匯可能存在價差損失,建議投資者謹慎決策。不過,也有客戶經(jīng)理表示,預(yù)計美聯(lián)儲加息至少持續(xù)到年底,匯率風險不大。從機構(gòu)判斷來看,人民幣升值趨勢尚未結(jié)束,但美元兌人民幣中間價在6.7之后大幅升值的動力有限,不確定性因素還有很多。
(資料圖片)
2月8日,美元中間價報6.7752,上調(diào)215基點。截至10:55,美元兌人民幣報6.7783,美元兌離岸人民幣報6.7846。
哪些銀行美元存款利率更高
“1年期5.35%,半年5.2%,7000美元~5萬美元都可以。”近日,廈門國際銀行北京地區(qū)一客戶經(jīng)理對記者表示,該行美元存款利率在上周剛剛做了最新調(diào)整,相比之前的5.5%略有下調(diào)。
記者走訪北京地區(qū)多家銀行發(fā)現(xiàn),廈門國際銀行下調(diào)后的美元存款利率幾乎仍是行業(yè)“天花板”。不過整體來看,5%以上已經(jīng)不新鮮,包括交通銀行、南京銀行、北京銀行、江蘇銀行等均有相應(yīng)優(yōu)惠利率,多數(shù)需要通過柜臺或聯(lián)系客戶經(jīng)理辦理。
以交通銀行為例,該行目前仍在執(zhí)行去年11月調(diào)整后的美元存款優(yōu)惠利率,其中1年期按照3000美元(含)~3萬美元、3萬美元~10萬美元(含)、10萬美元以上分別以4.9%、5.0%、5.1%計息,2年期年利率較1年期略低10個基點。
其他國有大行中,工商銀行北京地區(qū)同樣維持了去年11月調(diào)整后的優(yōu)惠利率,即8000美元~3萬美元為4.8%,3萬美元~10萬美元為4.9%,10萬美元以上可上浮至5%;中國銀行北京地區(qū)一客戶經(jīng)理介紹,該行5萬美元以上可享受4.7%的優(yōu)惠利率,另外可根據(jù)客戶在該行的資產(chǎn)情況適當上?。晦r(nóng)業(yè)銀行北京某支行客戶經(jīng)理則表示,該行美元存款利率每天實時調(diào)整,當前1年期存款利率在4.6%左右,1萬元起存,但需要有新轉(zhuǎn)入資金。
相比之下,中小銀行的優(yōu)惠利率“性價比”更高。以北京銀行為例,該行當前1年期美元存款利率最高為5%,起存門檻為5000美元。據(jù)該行北京地區(qū)工作人員介紹,此利率為半個月前調(diào)整。不過因為各分行各自掌握優(yōu)惠存款額度,一般情況下不可跨區(qū)辦理,需要通過開卡行同區(qū)客戶經(jīng)理辦理。
早在去年11月下旬,南京銀行公布的最新美元存款定價顯示,該行“鑫匯添”個人美元存款產(chǎn)品1萬美元以上1年期可做到5%,3個月期為2.2%。江蘇銀行上海分行微信公眾號顯示,去年11月以來,該行1萬美元起存的1年期美元存款利率可達5%,2000美元~1萬美元為4.8%,3個月期分別為4.3%和4.1%。
外資行也緊跟趨勢,去年下半年以來陸續(xù)推出高息活動。以星展銀行為例,目前該行3個月期美元存款利率為4.35%,6個月、1年、2年利率分別為4.65%、4.95%、5%,但需要2萬美元起存且是新轉(zhuǎn)入資金。
不過,近期從高位下調(diào)美元存款利率的不只廈門國際銀行。有浦發(fā)銀行北京地區(qū)客戶經(jīng)理對記者表示,目前該行美元存款利率最高的是1年期3.9%,3000美元起存,較前期4%左右的利率水平已經(jīng)有所下調(diào)。
也有一些銀行沒有深度參與到此輪美元“高息攬儲”活動中。以招商銀行為例,該行北京地區(qū)客戶經(jīng)理表示,當前美元存款利率1年期最高可做到2.1%,其他期限存款則多按照基準利率,上浮空間有限。
高息誘人背后還需考慮風險因素
按照官方公布的參考利率,多數(shù)銀行美元存款1年期、2年期僅為0.8%,1年期以下則更低。針對大額和半年以上的美元等外幣存款,銀行往往給出上浮空間,形成所謂的“優(yōu)惠利率”。
可以看到,當前各行優(yōu)惠利率已經(jīng)大幅脫離參考利率。這一趨勢的背景是,自2022年3月進入本輪加息周期以來,美聯(lián)儲已累計加息450個基點,聯(lián)邦基金利率目前已上升至4.5%~4.75%,為2007年10月以來的最高水平。這一背景下,美國國債收益率節(jié)節(jié)攀升,1年期美債收益率自去年9月破“4”后仍然不斷上行,這也為境內(nèi)美元存款利率的持續(xù)走高提供了重要支撐。
以南京銀行“鑫匯添”為例,該產(chǎn)品2021年9月公布的存款定價顯示,1年期存款(1萬美元以上)僅為0.35%,去年7月開始調(diào)升至3%,之后一路上調(diào)至3.6%、4.2%、5%。境內(nèi)其他銀行的美元存款利率也基本遵循了這一調(diào)整路徑。
有外資銀行業(yè)人士告訴記者,境內(nèi)大額美元存款的主要投資方向是美國國債,此時銀行有動力加大攬儲力度,“借機套利”。此外,匯率以及外貿(mào)企業(yè)的結(jié)匯意愿也會影響銀行存款結(jié)構(gòu),進而帶動銀行做出相應(yīng)利率調(diào)整。
根據(jù)央行最新公布的金融數(shù)據(jù),2022年全年,境內(nèi)人民幣存款增加26.26萬億元,同比多增6.59萬億元;而截至12月末,外幣存款余額為8539億美元,同比下降14.3%。全年外幣存款減少1430億美元,同比多減2507億美元。對比懸殊的是,當前3年期人民幣存款利率已經(jīng)逼近3%,1年期則位于2%以下,且還在下行通道中。在基金、理財收益不佳的背景下,一部分居民繼續(xù)“搶”大額存單和銀保產(chǎn)品,也有一部分人糾結(jié)要不要換匯存美元。
當前是否是換匯“上車”的合適時機?對此,有客戶經(jīng)理提示,換匯前還要考慮到期后購匯和結(jié)匯價差可能帶來的損失,加上現(xiàn)匯/現(xiàn)鈔買入和賣出本就存在差異,需要謹慎決策。從銀行產(chǎn)品設(shè)計來看,當前美元存款以1年期及以下期限為主,2年期產(chǎn)品較少。有銀行客戶經(jīng)理表示,一般不建議客戶存1年期以上,1年期以內(nèi)可以更好地把控匯率波動風險。
相比去年11月,人民幣兌美元已經(jīng)連續(xù)升值兩個多月,升值幅度超過8%,一度回到6.7附近。從機構(gòu)預(yù)測來看,政策面驅(qū)動的匯率升值或已接近尾聲,即將進入基本面驅(qū)動階段,雖然人民幣升值趨勢尚未結(jié)束,但美元兌人民幣中間價在6.7之后大幅升值的動力有限,不確定性因素還有很多。最新消息顯示,美國上周五強勁的非農(nóng)數(shù)據(jù)大超預(yù)期,而美聯(lián)儲已經(jīng)放緩加息步伐,加息幅度降至25個基點,預(yù)期分歧加大。
東北證券債券分析師陳康表示,從中期趨勢來看,基本面因素可能還不足以支持人民幣兌美元回到去年年初的高位,6.7的水平與基本面是相符合的。招商證券研報也指出,海外投資者已經(jīng)Price-in了非常鴿派的美聯(lián)儲政策預(yù)期,美元指數(shù)短期進一步走低概率不高,從而難以支持人民幣兌美元持續(xù)升值。
不過,浙商證券首席經(jīng)濟學家李超認為,中美經(jīng)濟復(fù)蘇進程中,中國明顯占優(yōu),人民幣匯率短期或有調(diào)整,但不改全年升值、最高有望升至6.6的判斷。更有機構(gòu)指出,人民幣匯率在二、三季度有望重返6.3~6.5區(qū)間。若后者實際發(fā)生,當前換匯的居民還要考慮20~40個基點的價差損失,實際利率將大打折扣。