10月18日，一則美元基金募資的消息備受創(chuàng)投圈關注。

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中國證券報記者獲悉，祥峰投資第五期美元基金規(guī)模已達5億美元，出資方全部來自海外，基金90%以上資金將投向中國，淡馬錫等外資持續(xù)加大投資力度。

今年來，紅杉中國、啟明創(chuàng)投、凱輝基金等多家PE/VC披露美元基金募資消息，記者發(fā)現(xiàn)，投資科技創(chuàng)新成為這些新基金的趨勢。

海外資本看好投資中國

10月18日，中國證券報記者從知情人士處獲悉，祥峰投資第五期美元基金首輪關閉，規(guī)模已達5億美元，出資方全部來自海外，本期基金90%以上的資金將投在中國。

今年來，受到美聯(lián)儲加息等因素影響，全球不少美元基金的募資速度放緩。但據(jù)了解，祥峰投資本次募資規(guī)模較其上一期基金增長了50%。

今年7月，美國證交會文件顯示，紅杉中國備案登記了新一期美元基金。記者從業(yè)內(nèi)人士獲知，本期基金獲得超過120億美元的認購，最終基金規(guī)模敲定在90億美元。此外，今年以來，啟明創(chuàng)投、春華資本、凱輝基金、藍馳創(chuàng)投等多家PE/VC都曾發(fā)布過美元基金募資相關進展的消息。

“一些新的LP（有限合伙人）加入，是令我們非常開心的一件事?！庇浾呦蛳榉逋顿Y管理合伙人鄭俊聰求證了解到，祥峰投資第五期美元基金有超過90%老LP復投并且加碼，主要LP包括淡馬錫、歐洲保險公司、歐洲財富公司和東南亞大學養(yǎng)老金等，其中歐洲財富公司是新增LP。

談及募資細節(jié)，鄭俊聰說：“我2月之后分別去過美國、歐洲兩三次，見了超過100個潛在投資人?！睋?jù)他介紹，本次選擇復投或新加入的投資人主要有兩點考慮。

首先，專業(yè)的投資人以回報為先，而且他們的資金多是長期的錢，所以更看好長期回報?！霸S多LP之前投資過中國，獲得過較為可觀的回報，他們對中國更為了解，也持續(xù)看好中國?！编嵖÷敱硎?。

其次，祥峰投資管理合伙人夏志進對記者表示，許多投資人看好中國依靠科技創(chuàng)新帶動產(chǎn)業(yè)升級的趨勢，這些投資人相信在創(chuàng)新科技方面，中國有著豐富的機會。鄭俊聰稱，祥峰投資主要投資中國早期科技型企業(yè)，包括半導體、新材料、醫(yī)療等方向的前沿科技。尤其基于中國龐大的經(jīng)濟體量，加之穩(wěn)定的金融和市場環(huán)境，即使當前全球大環(huán)境變化比較多，投資人也相信在中國投資早期科技項目，是當下的投資機會。

此外，記者采訪多方人士了解到，頭部業(yè)績優(yōu)異的白馬機構，以及在新興領域有長期業(yè)績證明的垂直化機構，持續(xù)獲得海外資金的青睞。

科技創(chuàng)新備受關注

據(jù)了解，祥峰投資第五期美元基金將在創(chuàng)新科技、醫(yī)療科技等領域投資布局。今年以來，在多家機構的募資消息中，科技、醫(yī)療等領域是許多新基金的主要關注方向。

啟明創(chuàng)投的新基金包括主基金和醫(yī)療健康平行基金，其中主基金就將繼續(xù)專注于科技及消費、醫(yī)療健康兩大領域的早期和成長期投資。

藍馳創(chuàng)投聚焦早期科技投資，新基金將延續(xù)新能源、新效率、新交互、新科學四大方向。

6月底，紅杉中國創(chuàng)始人沈南鵬曾公開表示：“風險投資和成長期投資是我們的主要產(chǎn)品和業(yè)務，而且我們高度聚焦科技領域。”

夏志進介紹，2019年左右，非常多的投資人逐漸進入科技創(chuàng)新領域。在他看來，這一現(xiàn)象主要有兩個原因。首先，中國經(jīng)濟需要更多的科技創(chuàng)新促進產(chǎn)業(yè)升級，大家看到了中國創(chuàng)新的機會；其次，過去10年那波消費互聯(lián)網(wǎng)投資浪潮已經(jīng)過去，大家在尋找新的投資點。“硬科技是一個非常廣泛的投資領域，長遠來看中國有非常多的機會，比如中國科技公司發(fā)展成國際巨頭的空間還比較大。”

在醫(yī)療賽道方面，鄭俊聰表示，無論是創(chuàng)新藥、醫(yī)療設備，還是醫(yī)療創(chuàng)新體制，中國醫(yī)療創(chuàng)新需求非常強勁。據(jù)他觀察，目前，中國很多醫(yī)療基金采用的是License-in（許可引進）模式，就是去國外把已經(jīng)成熟的技術引入到中國，這種模式風險相對小，但缺乏自主創(chuàng)新?！拔覀冋J為，未來中國醫(yī)療水平的提高需要依靠自主研發(fā)，我們更傾向于自主孵化醫(yī)療科研團隊?！?/p>