創(chuàng)投機(jī)構(gòu)深圳天圖投資赴港IPO上周末獲得中國(guó)證監(jiān)會(huì)正式批復(fù)，這意味著公司沖擊港股IPO又進(jìn)了一步。

6月30日，天圖投資正式向港交所遞交招股書(shū)，擬于香港主板上市，摩根大通和華泰國(guó)際擔(dān)任聯(lián)席保薦人。有消息稱(chēng)，公司擬通過(guò)港股籌集資金額約5億美元。

天圖投資前身是天圖創(chuàng)業(yè)，由內(nèi)地知名創(chuàng)業(yè)投資人王永華(現(xiàn)為天圖投資董事長(zhǎng))于2002年創(chuàng)立。公司號(hào)稱(chēng)“消費(fèi)賽道狙擊手”，曾投出過(guò)飛鶴、周黑鴨、百果園、奈雪的茶、小紅書(shū)、江小白等不少消費(fèi)賽道的明星公司。2015年，天圖投資于新三板掛牌，10月14日總市值為7.6億元。

成立以來(lái)，天圖投資共完成過(guò)6輪融資，包括元禾控股、小商品城、秉尚投資、鼎晟天平等多個(gè)國(guó)內(nèi)知名機(jī)構(gòu)參與。

招股書(shū)顯示，截至去年底，天圖投資總資產(chǎn)管理規(guī)模為249億元，在管資金實(shí)現(xiàn)了28.2%的平均內(nèi)部收益率。數(shù)據(jù)顯示，公司2019年-2021年分別錄得總收入及投資收益6.83億元、14.16億元和8.08億元，同期凈利潤(rùn)分別為1.76億元、9.61億元和5.92億元。中報(bào)顯示，公司上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入9.59億元，同比下降17.87%;實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)4.20億元，同比下降17.95%。

由此不難看出，公司投資收益和凈利潤(rùn)波動(dòng)較大。對(duì)此，天圖表示，嚴(yán)峻的市場(chǎng)及經(jīng)營(yíng)狀況和集中消費(fèi)領(lǐng)域投資，容易對(duì)公司業(yè)績(jī)產(chǎn)生波動(dòng)。

天圖投資在招股書(shū)中還表示，截至今年6月20日，公司投資另4家公司已公開(kāi)宣布IPO計(jì)劃或已提交上市申請(qǐng)。據(jù)公司官網(wǎng)投資案例中，遞過(guò)IPO資料的八馬茶業(yè)、百果園、小紅書(shū)3家企業(yè)均位列其中。

對(duì)于此次赴港上市，天圖投資在招股書(shū)中表示，將募集而來(lái)的資金65%用于自身私募股權(quán)基金提供資金用途;25%的資金用于公司直接投資提供資金;10%的資金作為一般公司用途。

證監(jiān)會(huì)曾提出反饋意見(jiàn)，要求天圖投資詳細(xì)說(shuō)明自身及通過(guò)下屬公司開(kāi)展經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的具體情況，相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)模占比，公司與下屬公司的經(jīng)營(yíng)行為如何進(jìn)行區(qū)分等;是否已建立自有資金投資業(yè)務(wù)與受托管理業(yè)務(wù)防火墻制度及利益沖突防范機(jī)制，是否能夠有效保障私募基金財(cái)產(chǎn)與機(jī)構(gòu)自有財(cái)產(chǎn)獨(dú)立運(yùn)作等。

根據(jù)灼識(shí)咨詢(xún)數(shù)據(jù)，2019年-2021年，天圖投資于中國(guó)消費(fèi)行業(yè)投資項(xiàng)目的數(shù)量，在所有私募股權(quán)投資者中排名第三，僅次于騰訊投資及紅杉資本;同期，在所有專(zhuān)注于消費(fèi)的私募股權(quán)企業(yè)中排名第一。

截至去年底，天圖投資共投了205家投資組合公司，其中消費(fèi)領(lǐng)域公司169家，主要為食品飲料、服裝、醫(yī)療保健等行業(yè)。

目前港股上市的創(chuàng)投和股權(quán)服務(wù)機(jī)構(gòu)包括華興資本、清科創(chuàng)業(yè)等。A股還沒(méi)有PE/VC機(jī)構(gòu)直接上市，僅有浙商創(chuàng)投、同創(chuàng)偉業(yè)等公司在新三板掛牌以及魯信創(chuàng)投等公司通過(guò)借殼的方式登陸A股。(記者 陳燕青)