由于多晶硅硅料價(jià)格持續(xù)堅(jiān)挺，為了提前鎖定原材料供應(yīng)，行業(yè)內(nèi)幾百億甚至上千億的長(zhǎng)單合同不斷涌現(xiàn)。

(資料圖)

9月29日晚間，雙良節(jié)能(600481)連發(fā)兩份重大采購公告。2023年至2030年，公司全資子公司雙良硅材料（包頭）有限公司預(yù)計(jì)向賣方采購多晶硅料共15萬噸，按照PVInfoLink最新（2022年9月28日）公布的多晶硅致密料均價(jià)30.30萬元/噸（含稅）測(cè)算，預(yù)計(jì)采購金額約為454.50億元（含稅）。合同的賣方為新特能源股份有限公司、新疆新特晶體硅高科技有限公司、內(nèi)蒙古新特硅材料有限公司、新特硅基新材料有限公司。

值得一提的是，新特能源股份有限公司的控股股東是特變電工(600089)。而另外三家公司（新疆新特晶體硅高科技有限公司、內(nèi)蒙古新特硅材料有限公司和新特硅基新材料有限公司）均為新特能源股份有限公司的子公司。

據(jù)悉，合同的產(chǎn)品定價(jià)采取月度議價(jià)方式進(jìn)行確定，買賣雙方同意在每月25日-30日前參考當(dāng)期市場(chǎng)價(jià)格確定次月訂單的合作價(jià)格，并簽訂月度《合同執(zhí)行確認(rèn)單》。

公司也提示，實(shí)際采購多晶硅料的時(shí)間將于2023年度開始，采購期間跨度為8年，在此期間光伏行業(yè)整體情況及多晶硅料市場(chǎng)價(jià)格可能存在大幅度波動(dòng)，故公司最終實(shí)際的采購金額可能與目前的預(yù)計(jì)存在較大差異，未來各期的實(shí)際采購金額以及對(duì)未來各期營(yíng)業(yè)成本的影響存在較大的不確定性。

另外，雙良節(jié)能全資子公司江蘇雙良硅材料科技有限公司（買方）與上海東方希望能源控股有限公司（賣方）簽訂了《多晶硅銷售框架合同》，合同約定2022年至2026年買方預(yù)計(jì)向賣方采購多晶硅料6.68萬噸，按照PVInfolink最新公布（2022年9月28日）的多晶硅致密料成交均價(jià)30.30萬元/噸（含稅）測(cè)算，預(yù)計(jì)采購金額約為202.40億元（含稅）。

雙良節(jié)能從2021年開始布局大尺寸單晶硅片業(yè)務(wù)，隨著項(xiàng)目建設(shè)推進(jìn)順利，公司在2022年底將具備40GW+產(chǎn)能的投產(chǎn)條件，在手訂單充足。為確保公司已簽大尺寸單晶硅片銷售長(zhǎng)單在未來如期交付，公司簽訂了本次采購合同。本次長(zhǎng)單采購合同中約定的采購量及占公司多晶硅料采購總量的比例合理。本次合同的簽訂對(duì)公司2022年度經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)沒有直接影響，本合同的實(shí)施將增加公司未來的營(yíng)業(yè)成本，但有利于提前保障公司原材料的穩(wěn)定供應(yīng)，保障公司硅片產(chǎn)能及銷售計(jì)劃的實(shí)現(xiàn)。

事實(shí)上，今年7月，雙良硅材料（包頭）已與新特能源等四家賣方公司簽訂《多晶硅戰(zhàn)略合作買賣協(xié)議書》，合同約定2023年至2030年買方預(yù)計(jì)向賣方采購多晶硅料20.19萬噸，按照中國(guó)有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì)硅業(yè)分會(huì)最新公布的單晶硅致密料成交均價(jià)28.96萬元/噸（含稅）測(cè)算，預(yù)計(jì)采購金額約為584.7億元。

同時(shí)，雙良硅材料（包頭）還與通威股份有限公司旗下四家子公司（四川永祥多晶硅有限公司、四川永祥新能源有限公司、內(nèi)蒙古通威高純晶硅有限公司、云南通威高純晶硅有限公司，以下合稱“賣方”）簽訂了《多晶硅購銷框架協(xié)議》，合同約定2022年至2026年買方向賣方采購多晶硅料約22.25萬噸，按照中國(guó)有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì)硅業(yè)分會(huì)最新公布（2022年6月29日）的單晶硅致密料成交均價(jià)28.42萬元/噸（含稅）測(cè)算，預(yù)計(jì)采購金額約為560億元（不含稅，本測(cè)算價(jià)格不構(gòu)成價(jià)格承諾）。

半年報(bào)顯示，上半年子公司江蘇雙良新能源裝備有限公司（主要是光伏多晶硅還原爐及模塊業(yè)務(wù)）實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入約9.9億元，同比增長(zhǎng)288.79%。隨著光伏行業(yè)下游裝機(jī)需求持續(xù)旺盛，多晶硅硅料價(jià)格持續(xù)堅(jiān)挺，龍頭硅料企業(yè)紛紛擴(kuò)產(chǎn)，新玩家紛紛宣布進(jìn)軍規(guī)劃，公司的多晶硅還原爐系統(tǒng)因占據(jù)市場(chǎng)份額首位而率先受益，年產(chǎn)能也相應(yīng)同比提升了三倍。隨著明年硅料可能更大規(guī)模的擴(kuò)產(chǎn)，公司還原爐設(shè)備將持續(xù)受益。

雙良硅材料（包頭）上半年實(shí)現(xiàn)單晶硅棒和硅片的銷售收入20.67億元，尺寸M10/G12、型號(hào)P/N等硅棒/硅片均陸續(xù)出貨。截止半年報(bào)，單晶一廠560臺(tái)單晶爐和單晶二廠800臺(tái)單晶爐均已全部投產(chǎn)運(yùn)行、滿負(fù)荷生產(chǎn)，年產(chǎn)能已超20GW，預(yù)計(jì)年內(nèi)公司大尺寸硅棒/硅片實(shí)際產(chǎn)能將實(shí)現(xiàn)50GW，在光伏單晶硅行業(yè)內(nèi)具備一定的規(guī)模。同時(shí)，公司成立雙良新能科技（包頭）有限公司，作為高效光伏組件項(xiàng)目的投資運(yùn)營(yíng)主體，在包頭地區(qū)開展大規(guī)模組件項(xiàng)目投資建設(shè)和生產(chǎn)，一期5GW，有望年內(nèi)投產(chǎn)。

多家公司“搶購”多晶硅長(zhǎng)單

3月份，隆基綠能曾與通威股份簽下硅料長(zhǎng)單采購協(xié)議，約定2022~2023年向通威旗下子公司采購20.36萬噸硅料。按照中國(guó)有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì)硅業(yè)分會(huì)3月16日公布的單晶高純硅料成交均價(jià)24.53萬元/噸測(cè)算，預(yù)估該合同總金額約442億元。

6月份，青海高景擬于2022年~2026年計(jì)劃向通威股份旗下子公司合計(jì)采購不低于21.61萬噸多晶硅產(chǎn)品，具體訂單價(jià)格月議，合同交易總額以最終成交額為準(zhǔn)。該合同為長(zhǎng)單銷售合同，預(yù)計(jì)銷售總額約509億元（不含稅）以上。

8月26日，晶科能源發(fā)布簽訂重大采購合同的公告，公司擬在2023年1月至2030年12月期間，將向新特能源及其子公司采購33.6萬噸原生多晶硅，新特能源控股股東為特變電工。按照當(dāng)時(shí)成交均價(jià)測(cè)算，這筆合同的總金額約為1020.77億元(含稅)。

9月9日，晶科能源再簽千億大單，2022年9月至2026年12月期間，公司及相關(guān)子公司向通威股份相關(guān)下屬子公司采購約38.28萬噸多晶硅產(chǎn)品。晶科能源稱，上述多晶硅量中含其入股四川永祥能源科技有限公司（下稱永祥能源）時(shí)約定的權(quán)益采購量，可能根據(jù)項(xiàng)目實(shí)際情況存在一定偏差。永祥能源的控股股東為通威股份，晶科能源持有該公司15%的股份。按照中國(guó)有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì)硅業(yè)分會(huì)8月31日公布的國(guó)內(nèi)單晶致密料成交均價(jià)30.51萬元/噸測(cè)算，預(yù)估合同不含稅總金額約1033.56億元。

這兩筆訂單簽訂后，晶科能源共簽訂71.88萬噸多晶硅采購協(xié)議。

分析認(rèn)為，中游企業(yè)通過簽訂長(zhǎng)訂單，提前鎖定了未來一段時(shí)間內(nèi)硅料的穩(wěn)定供應(yīng)，避免出現(xiàn)下游訂單增加但受制于上游原料供應(yīng)不足的境地。

據(jù)國(guó)家能源局統(tǒng)計(jì)，我國(guó)2022年1-8月國(guó)內(nèi)光伏新增裝機(jī)44.47GW，同比增長(zhǎng)101.68%。今年8月國(guó)內(nèi)光伏新增裝機(jī)6.74GW，同比增長(zhǎng)63.99%。2022年是光伏需求大年，歐盟上調(diào)2030年累計(jì)裝機(jī)至1TW，中期更樂觀，歐盟碳關(guān)稅獲初步通過。

東吳證券預(yù)計(jì)2022年新增裝機(jī)90GW左右，同比增長(zhǎng)60%。2023年全球光伏裝機(jī)360-370GW，同比增長(zhǎng)超40%，其中國(guó)內(nèi)130GW，同比增長(zhǎng)45%左右，海外230-240GW，同比增長(zhǎng)超50%。