證券時(shí)報(bào)記者 馬傳茂
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國有大行、大部分股份行相繼下調(diào)存款掛牌利率后,部分中小銀行也跟進(jìn)操作。
證券時(shí)報(bào)記者注意到,包括上海銀行、長沙銀行、北京銀行、青島銀行在內(nèi)的A股上市城商行,以及上海農(nóng)商行、深圳農(nóng)商行、重慶農(nóng)商行、北京農(nóng)商行等頭部農(nóng)商行已陸續(xù)發(fā)布人民幣存款掛牌利率調(diào)整公告。
整體來看,大部分中小銀行除活期儲(chǔ)蓄存款利率下調(diào)5個(gè)基點(diǎn)(BP)至0.25%外,其余各期限個(gè)人存款利率調(diào)降幅度不一,但中長期存款利率整體下調(diào)幅度大于短期存款利率降幅。
多家城商行、農(nóng)商行相繼調(diào)整利率
與國有大行、股份行相對(duì)一致的降幅不同,城商行、農(nóng)商行本輪存款利率下調(diào)稍晚,且調(diào)降幅度存在較大差異。
綜合銀行官網(wǎng)信息來看,目前已有上海銀行、長沙銀行、北京銀行、青島銀行4家A股上市城商行陸續(xù)發(fā)布調(diào)整后的人民幣存款掛牌利率。
其中,上海銀行、北京銀行、青島銀行活期儲(chǔ)蓄存款利率均下調(diào)5個(gè)基點(diǎn)至0.25%,長沙銀行微降至0.35%。
此外,上海銀行、北京銀行的三個(gè)月、半年、一年、二年期個(gè)人定期存款利率下調(diào)10個(gè)基點(diǎn);長沙銀行相應(yīng)期限的存款利率降幅則在5個(gè)基點(diǎn)以內(nèi);青島銀行調(diào)降幅度稍大,范圍在10~20個(gè)基點(diǎn)。
上述城商行三年、五年期中長期存款利率降幅呈現(xiàn)更大差異。其中,青島銀行三年期、五年期定期存款利率分別下調(diào)20個(gè)基點(diǎn),至3.1%、3%。
在農(nóng)商行中,目前已有上海農(nóng)商行、深圳農(nóng)商行、重慶農(nóng)商行、青島農(nóng)商行、北京農(nóng)商行等陸續(xù)發(fā)布人民幣存款掛牌利率調(diào)整公告。
數(shù)據(jù)顯示,這些農(nóng)商行三個(gè)月、半年、一年、二年期個(gè)人定期存款利率調(diào)降幅度普遍在11個(gè)基點(diǎn)以內(nèi),三年、五年期存款利率下調(diào)幅度則在10至50個(gè)基點(diǎn)不等。
值得注意的是,與同城的青島銀行類似,青島農(nóng)商行下調(diào)后的三年期個(gè)人定期整存整取利率亦高于五年期,中長期存款掛牌利率呈現(xiàn)“倒掛”態(tài)勢。
進(jìn)一步管控
銀行負(fù)債成本勢在必行
事實(shí)上,這已經(jīng)是年內(nèi)第二次出現(xiàn)多家銀行集體下調(diào)存款利率。今年4月,市場利率定價(jià)自律機(jī)制工作會(huì)議召開,鼓勵(lì)中小銀行存款利率浮動(dòng)上限下調(diào)10個(gè)基點(diǎn)左右。多家銀行均收到這一窗口指導(dǎo),如果調(diào)降,銀行宏觀審慎評(píng)估(MPA)會(huì)有加分。隨后的5月,五年期以上LPR(貸款市場報(bào)價(jià)利率)報(bào)價(jià)超預(yù)期下調(diào)15個(gè)基點(diǎn),一年期LPR報(bào)價(jià)則保持不變。
不過,此次銀行調(diào)降存款利率或與4月份的動(dòng)機(jī)有所不同。國泰君安研報(bào)認(rèn)為,“此次調(diào)降實(shí)質(zhì)上仍然是8月降息的結(jié)果?!?/p>
國泰君安表示,此次存款利率調(diào)降與4月邏輯并不完全相同,4月份的調(diào)降行動(dòng)是央行引導(dǎo)下的存款利率上限下調(diào)10個(gè)基點(diǎn),而此次更接近于8月LPR調(diào)降后,銀行面對(duì)資產(chǎn)端利率的下降,主動(dòng)在存款端依據(jù)新的“存款利率市場化調(diào)整機(jī)制”進(jìn)行了跟隨式調(diào)降。
光大證券銀行業(yè)首席分析師王一峰表示,從存款產(chǎn)品角度來看,掛牌利率下調(diào)影響最直接的是“真”活期以及小額零售存款,而其他類型存款(如大額對(duì)公存款、協(xié)定存款、協(xié)議存款等)主要取決于銀行與客戶的溝通協(xié)調(diào)情況。
而從銀行類型來看,民生證券研報(bào)認(rèn)為,此次存款利率下調(diào)更為利好個(gè)人存款(特別是個(gè)人定期)占比高的銀行,國有大行及農(nóng)商行凈息差改善或相對(duì)明顯。
展望后續(xù),王一峰表示,目前定價(jià)端“資產(chǎn)決定負(fù)債”,銀行負(fù)債成本的改善速度、幅度,仍不及貸款端,進(jìn)一步管控銀行負(fù)債成本勢在必行,其中可選項(xiàng)包括:建立自律機(jī)制下的“超限額管理”、非對(duì)稱下調(diào)政策利率、增加金融債發(fā)行置換、再次改革存款利率報(bào)價(jià)機(jī)制,以及再度規(guī)范結(jié)構(gòu)性存款等。