光伏組件江湖迎來重量級新玩家。華潤電力近日公示第五批光伏組件集采中標候選人，集采規(guī)模為3GW，項目第一中標候選人為通威太陽能。

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有業(yè)內人向財聯(lián)社記者表示，通威股份（600438.SH）組件訂單可謂“千呼萬喚始出來”。通威此次報價略低于同行，雖然有其成本優(yōu)勢的考慮，但組件環(huán)節(jié)在此輪硅料價格上行區(qū)間中，利潤已經(jīng)被大幅壓縮，其實不一定賺錢。

該人士認為，通威股份布局組件，或在于未雨綢繆，通過向下游延伸一體化，可以有效緩解其未來面對硅料產(chǎn)能過剩的風險。目前，硅料價格趨于見頂已成業(yè)內共識，回落后可能造成硅料企業(yè)毛利下滑。

而相比于資本市場巨震，通威股份方面則頗顯淡定。公司人士回應財聯(lián)社記者表示，將聚焦高純晶硅和太陽能電池業(yè)務環(huán)節(jié)，為合作伙伴提供高質優(yōu)價的產(chǎn)品。在組件方面，基于目前國家雙碳目標要求和行業(yè)一體化發(fā)展趨勢加強，公司也會順勢而為，考慮在組件業(yè)務上做進一步論證規(guī)劃。

組件規(guī)劃產(chǎn)能或達30GW

通威股份入局組件市場，可謂來勢洶洶。8月17日，華潤電力公示了第五批光伏組件集采中標候選人，通威、億晶光電、隆基入圍本次集采。根據(jù)招標公告，華潤電力本次集采規(guī)模為3GW，其中雙面545W組件2.9GW，單面545W組件100MW。

項目第一中標候選人為通威太陽能，投標價格為58.27億元，投標單價為1.942元/瓦，較其余兩家報價至少低5分。如無異議，通威將獨攬此次央企集采大單，組件交貨時間為2022年9月10日-2022年12月10日。

業(yè)內分析認為，這被市場視為通威正式進軍組件板塊的標志。此前，通威對組件產(chǎn)能規(guī)劃并未作出過多披露。對于組件產(chǎn)能情況，通威股份公司人士對財聯(lián)社記者表示，公司自2013年收購合肥賽維時即有部分組件產(chǎn)能，并在此基礎上一直保持著研發(fā)推進和少量擴產(chǎn)，也積累了一定的技術與市場基礎。

更早之前，財聯(lián)社記者從安徽滁州有關部門了解到，當?shù)卣诖蛟旃夥M件高質量產(chǎn)能集群，在一批重點建設項目中，包括通威股份30GW高效組件，不過目前尚未官宣。

布局組件或是“未雨綢繆”

對于通威股份此次組件訂單，多位受訪的同業(yè)公司人士表示，市場影響不大，但是有一定的風向意義。

一位頭部組件企業(yè)人士對財聯(lián)社記者表示，在國內雙碳目標和國際能源替代的背景下，光伏市場處于長久且穩(wěn)定爆發(fā)期，甚至之前經(jīng)營不善的光伏企業(yè)都在此輪上升期中重新興起。市場蛋糕足夠大的情況下，跨界入局會激發(fā)行業(yè)活力，比拼各家企業(yè)綜合實力。

亦有組件企業(yè)人士表示，3GW的訂單量，在高度集中的組件市場中并不算太大。2021年，排名前四的組件商出貨均超過20GW，且今年目標也在40GW左右。綜合來看，對頭部組件廠的影響不大。預計未來通威利用其成本優(yōu)勢，迅速占領組件市場，二三線企業(yè)未來競爭壓力會增大。

不過，在資本市場表現(xiàn)方面，通威股份此次組件大單威力不小，今日一線組件廠幾乎全線大跌。

財聯(lián)社記者注意到，垂直一體化布局在光伏行業(yè)極為常見，龍頭企業(yè)普遍覆蓋到兩個及以上產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)。在上游硅料成本上升的趨勢中，一體化布局有利于實現(xiàn)更加靈活的供應鏈管理，以此穩(wěn)定盈利能力。

不過，作為此輪光伏供應鏈博弈的最大“贏家”—硅料生產(chǎn)商通威股份向下游延伸，仍然屬于少見。