隨著公募基金2022年二季報(bào)披露完畢，市場(chǎng)關(guān)注度較高的公募基金持倉與調(diào)倉情況浮出水面。

(相關(guān)資料圖)

截至7月22日收盤，東方財(cái)富choice數(shù)據(jù)顯示，A股有2147只個(gè)股獲公募基金二季度末重倉持有，合計(jì)持股市值為3.30萬億元。從持倉變動(dòng)來看，有1260只個(gè)股獲公募基金加倉，其中，有373只個(gè)股為新進(jìn)個(gè)股，887只個(gè)股為增持股。

超五成個(gè)股實(shí)現(xiàn)上漲

從持股總市值來看，有69家上市公司獲公募基金二季度末持股總市值均超100億元，其中，貴州茅臺(tái)、寧德時(shí)代、隆基綠能、五糧液、瀘州老窖、山西汾酒、東方財(cái)富、藥明康德、比亞迪、招商銀行等位居公募基金持股總市值前十位，獲持股總市值均超426億元。此外，貴州茅臺(tái)、寧德時(shí)代、隆基綠能等3只個(gè)股均獲超1000只公募基金持有。

金百臨咨詢資深分析師秦洪對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，近幾年，公募基金跟隨著產(chǎn)業(yè)景氣度進(jìn)行布局的特征愈發(fā)明顯。從持股倉位比例來看，高現(xiàn)金流、高股息率的白酒股和金融股也受到公募基金偏愛。

從公募基金持股占流通股比例來看，晶澳科技、納芯微、君亭酒店獲公募基金二季度末持股占流通股比例居前三，均超30%；國聯(lián)股份、潤豐股份、振華科技、圣邦股份、天奈科技、愛美客、愛樂達(dá)等7家公司獲公募基金二季度末持股占流通股比例均超26%。

績(jī)優(yōu)股受到公募基金的青睞。從業(yè)績(jī)表現(xiàn)來看，上述2147家公司中有1306家公司今年一季度歸母凈利潤實(shí)現(xiàn)同比增長(zhǎng)，占比超六成。截至7月22日收盤，上述公募基金重倉的公司中，有694家公司發(fā)布了今年上半年業(yè)績(jī)預(yù)告，426家公司業(yè)績(jī)預(yù)喜，占比超六成。明星基金經(jīng)理葛蘭表示，“短期的風(fēng)格變化或者行業(yè)輪動(dòng)難以預(yù)測(cè)，但從全市場(chǎng)對(duì)比來看，優(yōu)質(zhì)成長(zhǎng)股的業(yè)績(jī)表現(xiàn)較優(yōu)，估值處于歷史偏低水平，安全邊際較高，中長(zhǎng)期空間確定性高?！?/p>

良好的業(yè)績(jī)也支撐著公募基金重倉股的市場(chǎng)表現(xiàn)，二季度以來截至7月22日收盤，上述2147只個(gè)股中有1186只個(gè)股期間實(shí)現(xiàn)上漲，占比超五成，其中，有1163只個(gè)股跑贏同期上證指數(shù)(期間累計(jì)上漲0.55%)。

與此同時(shí)，部分個(gè)股期間獲大單資金搶籌。二季度以來截至7月22日收盤，有271只個(gè)股呈大單資金凈流入態(tài)勢(shì)，合計(jì)大單資金凈買入額340.05億元，其中，三花智控、中偉股份、衛(wèi)士通、泰格醫(yī)藥、天齊鋰業(yè)等期間獲大單資金凈買入額居前五，均超9.33億元。

公募重點(diǎn)配置五大行業(yè)

從申萬一級(jí)行業(yè)來看，醫(yī)藥生物(225家)、電子(214家)、機(jī)械設(shè)備(189家)、電力設(shè)備(166家)、基礎(chǔ)化工(162家)等五大行業(yè)成為公募基金重點(diǎn)配置的領(lǐng)域。

對(duì)于上述行業(yè)的投資機(jī)會(huì)，玄甲金融CEO林佳義在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，公募基金資金更多還是向高景氣行業(yè)流入，從而加大了這些領(lǐng)域的定價(jià)，也推高了這些資產(chǎn)的估值。

“就未來的業(yè)績(jī)彈性、股價(jià)彈性來看，高景氣行業(yè)龍頭股以及與高景氣行業(yè)掛鉤的新材料、基礎(chǔ)化工、電子等領(lǐng)域的龍頭股也有著較為樂觀的股價(jià)走勢(shì)預(yù)期?！鼻睾楸硎?。

“醫(yī)藥生物行業(yè)是一個(gè)穩(wěn)定性強(qiáng)、持續(xù)性好的優(yōu)質(zhì)賽道，且經(jīng)過長(zhǎng)達(dá)一年多的調(diào)整之后，估值也回歸到歷史低位附近，因此，受政策影響較小、長(zhǎng)期成長(zhǎng)邏輯清晰的醫(yī)藥生物子行業(yè)投資價(jià)值已然凸顯。”排排網(wǎng)財(cái)富研究部副總監(jiān)劉有華告訴《證券日?qǐng)?bào)》記者。

富榮基金研究部總經(jīng)理郎騁成對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，電子行業(yè)方面，半導(dǎo)體領(lǐng)域在一些細(xì)分方向上，其利潤表現(xiàn)在未來幾個(gè)月比較確定，存在結(jié)構(gòu)性的機(jī)會(huì)；基礎(chǔ)化工行業(yè)方面，去年下半年以來，原油價(jià)格開始上漲，部分以原油為原材料的企業(yè)今年三季度、四季度的利潤同比可能會(huì)出現(xiàn)變化。此外，由于海外能源價(jià)格高企，對(duì)部分化工品、需求品的生產(chǎn)有較大影響，國內(nèi)部分中游化工企業(yè)可能有一定投資機(jī)會(huì)。

機(jī)械設(shè)備行業(yè)方面，中金公司研報(bào)表示，今年下半年制造業(yè)景氣雖有分化，但整體向好。預(yù)計(jì)新能源裝備需求保持高增長(zhǎng)，工程機(jī)械、軌交裝備景氣將見底回升，通用裝備、第三方檢測(cè)等賽道龍頭公司建議逢低布局。

公募基金二季度新進(jìn)持有373只個(gè)股

超六成跑贏大盤

目前，公募基金二季報(bào)已披露完畢，高景氣度賽道是眾多基金經(jīng)理建倉的重點(diǎn)。截至7月22日收盤，東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù)顯示，A股有2147只個(gè)股獲公募基金今年二季度末持有，其中，公募基金二季度新進(jìn)持有股票373只，占公募基金所持全部股票數(shù)量的17.37%。新進(jìn)股數(shù)據(jù)顯示，新能源、新能源汽車兩大高景氣度賽道成為公募基金的“心頭好”。

中歐基金百億元級(jí)基金經(jīng)理王培表示，A股的結(jié)構(gòu)性行情顯著，新能源行業(yè)不管是基本面還是情緒面，都較其他行業(yè)有明顯優(yōu)勢(shì)。

超六成個(gè)股跑贏大盤

從二季度公募基金持倉變動(dòng)股數(shù)來看，上述373只個(gè)股中，有15只個(gè)股公募基金二季度新進(jìn)數(shù)量超千萬股。其中，中國海油、招商南油等2只個(gè)股二季度公募基金新進(jìn)持股數(shù)量均超1億股；國際醫(yī)學(xué)、廣匯物流、美聯(lián)新材、錢江摩托等4只個(gè)股二季度公募基金新進(jìn)持股數(shù)量也均在2000萬股以上。

記者梳理發(fā)現(xiàn)，上述373只個(gè)股主要呈現(xiàn)三大特征：

一是績(jī)優(yōu)股受公募基金青睞。統(tǒng)計(jì)顯示，上述個(gè)股中，有206家公司今年一季度歸母凈利潤實(shí)現(xiàn)同比增長(zhǎng)，占比近六成。截至7月22日收盤，共有154家公司發(fā)布了2022年半年度業(yè)績(jī)預(yù)告，91家公司業(yè)績(jī)預(yù)喜，占比近六成。其中，38家公司預(yù)計(jì)2022年上半年歸母凈利潤同比增長(zhǎng)上限均在100%及以上，業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)潛力較大。

二是超六成個(gè)股跑贏大盤。二季度以來截至7月22日，有238只個(gè)股期間累計(jì)漲幅跑贏同期大盤(上證指數(shù)期間累計(jì)漲幅0.55%)，占比超六成。其中，包括鋮昌科技、中通客車等在內(nèi)的23只個(gè)股期間股價(jià)實(shí)現(xiàn)翻番。另外，48只個(gè)股期間累計(jì)漲幅均超50%，表現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)。

三是部分個(gè)股獲機(jī)構(gòu)看好評(píng)級(jí)。最近一個(gè)月，有125只個(gè)股獲機(jī)構(gòu)給予“買入”或“增持”等看好評(píng)級(jí)，占比逾三成。其中，26只個(gè)股獲機(jī)構(gòu)看好評(píng)級(jí)次數(shù)均在3次及以上，萊克電氣、拓荊科技、三一重能獲看好評(píng)級(jí)次數(shù)位居前三，分別為7次、6次、5次。

重點(diǎn)建倉兩大高景氣賽道

從所處行業(yè)來看，上述373只股票行業(yè)分布十分廣泛，占據(jù)申萬一級(jí)31個(gè)行業(yè)中的30個(gè)。進(jìn)一步梳理發(fā)現(xiàn)，電子、機(jī)械設(shè)備、電力設(shè)備、基礎(chǔ)化工、計(jì)算機(jī)等五行業(yè)屬于公募基金布局的重要方向。電子行業(yè)股票數(shù)量最多，達(dá)51只；機(jī)械設(shè)備行業(yè)排名第二，個(gè)股數(shù)量達(dá)42只；電力設(shè)備行業(yè)排在第三，個(gè)股數(shù)量為31只；基礎(chǔ)化工、計(jì)算機(jī)兩行業(yè)個(gè)股數(shù)量也分別達(dá)到26只、25只。

此外，上述373只個(gè)股中，有58只個(gè)股屬于新能源板塊，占比15.55%；有48只個(gè)股屬于新能源汽車板塊，占比12.87%。新能源、新能源汽車兩大高景氣度賽道成為眾多基金經(jīng)理建倉的重點(diǎn)。

對(duì)此，接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪的川財(cái)證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家、研究所所長(zhǎng)陳靂表示，新能源賽道屬于近期熱門投資話題，受益于光伏行業(yè)的高景氣度以及國家政策的大力支持，目前相關(guān)設(shè)備的市場(chǎng)需求旺盛，預(yù)計(jì)下半年新能源的整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈將持續(xù)獲得增量，相關(guān)行業(yè)將獲得超額收益。

值得關(guān)注的是，“頂流”基金經(jīng)理也對(duì)新能源概念股青睞有加。比如，傅鵬博管理的睿遠(yuǎn)成長(zhǎng)價(jià)值今年二季度新進(jìn)的通威股份和邁為股份，均和新能源有關(guān)；明星基金經(jīng)理謝治宇管理的興全社會(huì)價(jià)值三年今年二季度新進(jìn)的通威股份、隆基綠能等2只個(gè)股，均為新能源概念股。

安爵資產(chǎn)董事長(zhǎng)劉巖對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，受新能源變革影響，電力設(shè)備行業(yè)整體處于高速增長(zhǎng)期，其中風(fēng)電設(shè)備受大宗商品原材料價(jià)格回落影響，利潤率有所提高。鋰電設(shè)備方面，6月份新能源車銷量超市場(chǎng)預(yù)期，造車新勢(shì)力交付量均突破萬輛，市場(chǎng)快速擴(kuò)張背景下，預(yù)計(jì)電池廠今年三季度有望迎來大量招標(biāo)，鋰電設(shè)備行業(yè)全年訂單增速有望超預(yù)期。因此，公募基金在“新能源產(chǎn)業(yè)鏈”延續(xù)加倉趨勢(shì)，增配上游鋰礦、下游整車和風(fēng)光電設(shè)備板塊。

公募基金二季度增持887只A股

醫(yī)藥生物等五大行業(yè)獲青睞

隨著公募基金2022年二季報(bào)披露完畢，公募基金經(jīng)理二季度投資情況浮出水面。東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù)顯示，截至7月22日收盤，A股有2147只個(gè)股今年二季度末獲公募基金持有。從增持股角度看，公募基金在二季度總計(jì)增持了887只個(gè)股，占公募基金所持全部股票總數(shù)的41.31%。

“公募基金在對(duì)增持股的選擇上，對(duì)基本面要求極為苛刻，非常注重公司的行業(yè)地位，因此，能獲得公募基金增持的公司往往在行業(yè)中具有帶頭作用，核心競(jìng)爭(zhēng)力突出?！迸排啪W(wǎng)財(cái)富研究員劉文婷表示。

在二季度獲得公募基金增持的887只個(gè)股中，東方財(cái)富獲公募基金增持量最大，達(dá)55273.39萬股；包括隆基綠能、長(zhǎng)安汽車、愛爾眼科、撫順特鋼、晶澳科技等在內(nèi)的15只個(gè)股獲得公募基金增持量均超過1億股。

從持股總市值來看，貴州茅臺(tái)、隆基綠能、五糧液、瀘州老窖、山西汾酒、東方財(cái)富等6只個(gè)股獲得公募基金二季度末持倉市值均超500億元。

從持有流通股的比例來看，有319只增持股獲公募基金二季度末的持股比例在5%及以上，其中，晶澳科技和君亭酒店等2只個(gè)股獲公募基金持有流通股的比例均超30%。

《證券日?qǐng)?bào)》記者梳理發(fā)現(xiàn)，上述887只個(gè)股還呈現(xiàn)四大特征：

一是股價(jià)表現(xiàn)相對(duì)強(qiáng)勢(shì)。二季度以來截至7月22日，有600只個(gè)股期間實(shí)現(xiàn)上漲，占比超六成，其中，派能科技、牧高笛、南網(wǎng)科技、索通發(fā)展、綠的諧波等個(gè)股期間累計(jì)漲幅均超100%，表現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)。

“一般而言，基金公司增倉股票會(huì)進(jìn)行左側(cè)交易或者右側(cè)順勢(shì)。”廣州市萬隆證券咨詢顧問有限公司首席研究員吳啟宏對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，左側(cè)交易一般指在行業(yè)和個(gè)股長(zhǎng)期回調(diào)后，出現(xiàn)較好的價(jià)值洼地，存在較好的投資性價(jià)比和預(yù)期差，如證券板塊等。右側(cè)順勢(shì)指在行業(yè)和個(gè)股開始反轉(zhuǎn)走出趨勢(shì)后，機(jī)構(gòu)順勢(shì)加倉，邏輯在于景氣度能夠持續(xù)，業(yè)績(jī)不斷超預(yù)期兌現(xiàn)，如光伏板塊等。

二是業(yè)績(jī)成長(zhǎng)性突出。在全部887家公司中，有718家公司今年一季度營業(yè)收入實(shí)現(xiàn)正增長(zhǎng)，占比超八成。值得關(guān)注的是，有549家公司營業(yè)收入和凈利潤實(shí)現(xiàn)“雙增長(zhǎng)”。截至7月22日收盤，上述887家公司中有290家發(fā)布了2022年上半年業(yè)績(jī)預(yù)告，包括牧高笛、索通發(fā)展、石英股份、愛瑪科技、文燦股份等在內(nèi)的199家公司均業(yè)績(jī)預(yù)喜。

三是機(jī)構(gòu)扎集持倉。截至2022年一季度末，共有413家公司前十大流通股股東名單中出現(xiàn)社?；稹B(yǎng)老基金、險(xiǎn)資和QFII身影，占比46.56%。其中，標(biāo)榜股份、巨一科技、炬光科技等還獲得兩家及以上機(jī)構(gòu)共同持倉。

四是評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)點(diǎn)贊。最近30日內(nèi)，有475只個(gè)股獲機(jī)構(gòu)給予“買入”或“增持”等看好評(píng)級(jí)，占比逾五成。其中，包括珀萊雅、比亞迪、東方財(cái)富、中科創(chuàng)達(dá)、完美世界、中國中免等6只個(gè)股獲得的看好評(píng)級(jí)達(dá)到或者超過20次。

在所屬行業(yè)方面，獲公募基金增持的887家公司涉及31類申萬一級(jí)行業(yè)，醫(yī)藥生物、電力設(shè)備、基礎(chǔ)化工、電子、機(jī)械設(shè)備等五大行業(yè)獲公募基金增持公司家數(shù)排名居前，合計(jì)達(dá)到401家，占比超四成，成為公募基金重點(diǎn)增持的對(duì)象。

浙江大學(xué)國際聯(lián)合商學(xué)院數(shù)字經(jīng)濟(jì)與金融創(chuàng)新研究中心聯(lián)席主任、研究員盤和林對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，醫(yī)藥生物行業(yè)中，具備創(chuàng)新能力的企業(yè)將獲得長(zhǎng)期投資價(jià)值。電力設(shè)備行業(yè)景氣度與當(dāng)前電網(wǎng)改造息息相關(guān)，在能源結(jié)構(gòu)持續(xù)調(diào)整背景下，為更多消納新能源，需要持續(xù)提升電網(wǎng)能力?；A(chǔ)化工行業(yè)主要受益于工業(yè)需求，隨著我國制造業(yè)發(fā)展，需要大量化工原材料作為產(chǎn)業(yè)支撐。電子行業(yè)處于復(fù)蘇之中，6月份智能手機(jī)銷量同比增長(zhǎng)提振了行業(yè)信心。機(jī)械設(shè)備行業(yè)則同步于我國制造業(yè)。

“公募基金增持股集中在成長(zhǎng)類風(fēng)格股票，同時(shí)公募基金對(duì)新能源車產(chǎn)業(yè)鏈與消費(fèi)類行業(yè)持股也有所增加，這說明機(jī)構(gòu)對(duì)這類個(gè)股后期走勢(shì)比較樂觀，后續(xù)有可能吸引大量投資者買入?！苯鸲Y產(chǎn)董事長(zhǎng)龍灝對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示。

景順長(zhǎng)城優(yōu)質(zhì)成長(zhǎng)股票型證券投資基金的2022年第二季度報(bào)告顯示，6月份以來，部分高頻經(jīng)濟(jì)指標(biāo)有所回暖，顯露積極信號(hào)。宏觀環(huán)境改善將促進(jìn)具有成長(zhǎng)空間和競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的高回報(bào)企業(yè)的業(yè)績(jī)改善，目前看大部分企業(yè)的估值仍處于長(zhǎng)期配置的合理區(qū)間，具有投資價(jià)值。