美股上市金融科技企業(yè)2021年業(yè)績(jī)正浮出水面。3月24日，據(jù)記者不完全統(tǒng)計(jì)，截至目前，已經(jīng)有陸金所控股、360數(shù)科、樂信、信也科技四家公司披露財(cái)報(bào)，整體來看，四家公司交出的答卷均報(bào)喜果，整體業(yè)績(jī)呈增長(zhǎng)之勢(shì)，另在業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型上也有新進(jìn)展。

陸金所控股凈賺167億元

2021年，四家金融科技企業(yè)業(yè)績(jī)普漲。

凈賺最多的是陸金所控股。數(shù)據(jù)顯示，陸金所控股2021全年總營(yíng)收同比增長(zhǎng)18.8%，達(dá)人民幣618.35億元，全年凈利潤(rùn)達(dá)167.09億元，同比增長(zhǎng)36.1%;經(jīng)調(diào)整全年凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)29.1%。

次之為360數(shù)科。據(jù)其披露，360數(shù)科2021年全年?duì)I收從2020年的135.64億元增長(zhǎng)到166.356億元，增長(zhǎng)了22.6%。凈利潤(rùn)則從2020年的34.957億元增長(zhǎng)至57.645億元，增長(zhǎng)64.9%。

增速最猛的則是樂信。從數(shù)據(jù)來看，樂信2021年全年?duì)I收114億元，其中利潤(rùn)30億元，同比增長(zhǎng)195.6%，這也是該公司成立以來最高年利潤(rùn);此外信也科技2021年也錄得凈收入94.7億元，同比增長(zhǎng)25.2%，凈利潤(rùn)24.95億元，相較2020年的19.69億元增長(zhǎng)不少。

在業(yè)內(nèi)看來，2021年金融科技中概股業(yè)績(jī)普漲，既得益于信貸服務(wù)的需求增長(zhǎng)，同時(shí)也是機(jī)構(gòu)自身精細(xì)化運(yùn)營(yíng)降本增效的結(jié)果。

正如冰鑒科技研究院高級(jí)研究員王詩強(qiáng)指出，從財(cái)報(bào)看，各家金融科技公司收入和凈利潤(rùn)增長(zhǎng)較好，主要原因包括2021年中國(guó)疫情管控較好、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)較快、藍(lán)領(lǐng)階層就業(yè)機(jī)會(huì)較多，還款能力增強(qiáng)。此外，部分金融科技平臺(tái)通過前期積累，留存了大量正常還款的優(yōu)質(zhì)客戶，節(jié)省了大筆獲客成本，風(fēng)控管理經(jīng)驗(yàn)逐漸成熟，不再追求野蠻增長(zhǎng)，不良資產(chǎn)也在前一年逐步消化，因此，總體業(yè)績(jī)有所回升。

另要注意的是，雖然信貸服務(wù)需求不斷增長(zhǎng)，但同時(shí)風(fēng)險(xiǎn)控制等難度也在增加。零壹研究院院長(zhǎng)于百程說到，頭部的金融科技公司，基于監(jiān)管和市場(chǎng)需求的變化，在業(yè)務(wù)上做出長(zhǎng)期的調(diào)整，比較明顯的變化是服務(wù)模式的調(diào)整，更多向不承擔(dān)信用風(fēng)險(xiǎn)的輕資本模式轉(zhuǎn)型，同時(shí)基于小微金融的需求，不斷增加向小微商戶金融服務(wù)的業(yè)務(wù)比例。

“在過去一年，以助貸為代表的金融科技領(lǐng)域出現(xiàn)一些變化，比如合規(guī)性要求更加嚴(yán)格，利率下降，金融機(jī)構(gòu)服務(wù)小微的需求不斷上升等，由此帶來的行業(yè)優(yōu)勝劣汰加劇。但總體來看，頭部金融科技公司在技術(shù)、用戶和合作資源更多，在行業(yè)優(yōu)勝劣汰過程中也有所受益。”于百程補(bǔ)充道。

360數(shù)科兩手謀轉(zhuǎn)型

從披露的數(shù)據(jù)不難窺出，多家金融科技公司仍在加速轉(zhuǎn)型中。

正如360數(shù)科首席執(zhí)行官兼董事吳海生在財(cái)報(bào)中指出，“2021年，金融機(jī)構(gòu)通過我們平臺(tái)發(fā)放貸款3571億元人民幣，同比增長(zhǎng)約45%。大約54%的貸款是在輕資本模式和其他技術(shù)解決方案下提供的，因?yàn)槲覀兝^續(xù)追求向可持續(xù)的技術(shù)驅(qū)動(dòng)的商業(yè)模式的長(zhǎng)期戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型。”

360數(shù)科正一手布局金融科技ToB業(yè)務(wù)，一手結(jié)合監(jiān)管規(guī)則推進(jìn)整改。數(shù)據(jù)顯示，截至2021年四季度末，360數(shù)科累計(jì)連接119家金融機(jī)構(gòu)與1.882億個(gè)人用戶和小微企業(yè);幫助金融機(jī)構(gòu)為3850萬個(gè)人用戶和小微企業(yè)提供授信服務(wù)，同比增長(zhǎng)24.6%;另外，為順應(yīng)政策導(dǎo)向，且結(jié)合自身發(fā)展的需要，360數(shù)科稱旗下小貸公司已增資至50億元。

陸金所控股則布局小微零售信貸業(yè)務(wù)，也重點(diǎn)進(jìn)軍了財(cái)富管理業(yè)務(wù)。根據(jù)財(cái)報(bào)，陸金所控股2021年四季度約80%新增貸款流向小微企業(yè)，較2020年同期的小微覆蓋比例提升5個(gè)百分點(diǎn);另外其財(cái)富管理業(yè)務(wù)在提前完成網(wǎng)貸清理之后，截至2021年12月31日，客戶資產(chǎn)規(guī)模已達(dá)4327億元，財(cái)富管理平臺(tái)注冊(cè)用戶數(shù)同比增長(zhǎng)11.7%，達(dá)5160萬人，活躍投資者數(shù)由去年末的1490萬人增長(zhǎng)至1550萬人。

此外，樂信則在新消費(fèi)戰(zhàn)略下提出“1+2”的具體戰(zhàn)略，即圍繞消費(fèi)金融核心業(yè)務(wù)，布局科技零售、金融數(shù)科兩個(gè)新增長(zhǎng)極;信也科技則2021全年在科技研發(fā)領(lǐng)域的投入達(dá)4.349億元，同增17.5%，再創(chuàng)歷史新高。

四家企業(yè)轉(zhuǎn)型成效可圈可點(diǎn)，但在業(yè)內(nèi)看來，各自也面臨業(yè)務(wù)難題。

“例如轉(zhuǎn)型ToB服務(wù)的金融科技企業(yè)，雖然有政策支持，但是小微企業(yè)融資是世界性難題，如何防范逾期率較高的風(fēng)險(xiǎn)，是擺在他們面前的一大挑戰(zhàn)。”王詩強(qiáng)說道。

浙江大學(xué)國(guó)際聯(lián)合商學(xué)院數(shù)字經(jīng)濟(jì)與金融創(chuàng)新研究中心聯(lián)席主任、研究員盤和林則進(jìn)一步指出，對(duì)于拓展B端業(yè)務(wù)的金融科技企業(yè)而言，雖然打開了更多業(yè)務(wù)渠道，面前的賽道更加開闊，但未來風(fēng)控還需持續(xù)性投入。此外，助貸、自營(yíng)貸、聯(lián)合貸等產(chǎn)品尤其要注意信貸客戶的告知義務(wù)，一方面要按照監(jiān)管合規(guī)要求做到產(chǎn)品隔離;另一方面，產(chǎn)品也要注重個(gè)人信息保護(hù)，防止信貸用戶信息泄露。

多家忙著ADS回購(gòu)

雖然財(cái)報(bào)報(bào)喜，但記者也注意到，目前金融科技中概股股價(jià)表現(xiàn)普遍不如人意。

因此，包括樂信、陸金所控股等公司，紛紛啟動(dòng)新的股票回購(gòu)計(jì)劃以提振市場(chǎng)信心。

例如陸金所控股宣布，在2021年共計(jì)10億美元的股票回購(gòu)計(jì)劃以外，在未來的12個(gè)月內(nèi)將繼續(xù)新增回購(gòu)5億美元ADS。此前，陸金所控股前后兩次宣布回購(gòu)共計(jì)10億美元，截至2021年末，已完成回購(gòu)超8.6億美元。

此外財(cái)報(bào)電話會(huì)上，樂信管理層同樣表示，基于當(dāng)前股價(jià)已大幅背離實(shí)際價(jià)值，公司將啟動(dòng)新一輪回購(gòu)，未來12個(gè)月將回購(gòu)價(jià)值5000萬美元的樂信ADS。

在業(yè)內(nèi)看來，公司紛紛回購(gòu)ADS，一方面能提升每股價(jià)值，另一方面代表著上市公司的態(tài)度，主要為給予投資者信心。

除了股價(jià)壓力，在盤和林看來，金融科技公司后續(xù)面臨的挑戰(zhàn)，一個(gè)來自技術(shù)層面，需要投入更多技術(shù)提高風(fēng)控效率，降低平臺(tái)成本，同時(shí)讓風(fēng)控合規(guī)更加貼近監(jiān)管要求。另一個(gè)則來自監(jiān)管，合規(guī)未來還要加碼，需要面對(duì)更加嚴(yán)格的監(jiān)管。

王詩強(qiáng)則稱，金融科技公司的挑戰(zhàn)是持續(xù)且多變的，包括政策風(fēng)險(xiǎn)、競(jìng)爭(zhēng)壓力等。目前，互聯(lián)網(wǎng)巨頭的競(jìng)爭(zhēng)導(dǎo)致獲客成本居高不下、經(jīng)濟(jì)不確定性帶來的逾期等;此外，當(dāng)前金融科技公司獲客成本居高不下，但客戶選擇余地較多，一旦發(fā)現(xiàn)借款利率較高，很可能放棄申請(qǐng)貸款，用戶轉(zhuǎn)化失敗率較高;不容忽視的是，部分客戶多頭借貸較多、整體負(fù)債有所提升，如何在這些多頭借貸客戶中挑選相對(duì)較為優(yōu)質(zhì)的客戶，都是金融科技公司要解決的難點(diǎn)。在王詩強(qiáng)看來，機(jī)構(gòu)一方面要繼續(xù)開展精準(zhǔn)用戶畫像，對(duì)部分優(yōu)質(zhì)客戶進(jìn)行降低貸款利率，防止客戶流失;另一方面，要積極開拓更多的渠道降低獲客成本。(記者劉四紅)