1、8月5日，據(jù)媒體報(bào)道，比亞迪(002594,股吧)即將于明年第二季度向特斯拉供應(yīng)刀片電池。報(bào)道稱(chēng)目前配有“刀片電池”的特斯拉車(chē)型已進(jìn)入C樣測(cè)試階段。不過(guò)對(duì)于該消息，比亞迪方面表示“不予置評(píng)”。

同一日，比亞迪公布了新能源汽車(chē)最新銷(xiāo)售數(shù)據(jù)。公告顯示，比亞迪7月新能源汽車(chē)銷(xiāo)量為50492輛，同比增長(zhǎng)174%，上年同期為15100輛;本年累計(jì)為20.51萬(wàn)輛，累計(jì)同比增長(zhǎng)170.62%。此外，其7月新能源汽車(chē)動(dòng)力電池及儲(chǔ)能電池裝機(jī)總量約為3.001GWh，本年累計(jì)裝機(jī)總量約為15.708GWh。

點(diǎn)評(píng)：“刀片電池” 之所以受到青睞，主要是因?yàn)槠潴w積能量密度比傳統(tǒng)磷酸鐵鋰電池提升50%，成本下降20%-30%，放電倍率大幅提升，壽命也達(dá)到了8年120萬(wàn)公里。其在能量密度上面已經(jīng)能夠和普通三元電池媲美，且安全性極高。比亞迪刀片電池已經(jīng)獲得了領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)。如果確定了能給特斯拉供應(yīng)電池，那么接下來(lái)的訂單會(huì)陸續(xù)涌現(xiàn)。產(chǎn)能方面，寧鄉(xiāng)動(dòng)力電池生產(chǎn)基地項(xiàng)目一期4條“刀片電池”生產(chǎn)線(xiàn)今年全面投產(chǎn)。投資20億，新增年產(chǎn)50萬(wàn)套DM-i動(dòng)力總成的弗迪動(dòng)力太原基地也預(yù)計(jì)將于今年8月投產(chǎn)。刀片電池將給比亞迪帶來(lái)新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。

2、8月1日至7日是世界母乳喂養(yǎng)周。在中國(guó)營(yíng)養(yǎng)學(xué)會(huì)5日召開(kāi)的2021年世界母乳喂養(yǎng)周主題研討會(huì)上，多名專(zhuān)家表示，配方奶粉營(yíng)銷(xiāo)是影響孕產(chǎn)婦選擇母乳喂養(yǎng)的一大原因，需要加強(qiáng)對(duì)母乳代用品營(yíng)銷(xiāo)行為的規(guī)范。

點(diǎn)評(píng)：這幾天密集的行業(yè)監(jiān)管對(duì)相關(guān)聯(lián)個(gè)股都造成了壓力，預(yù)計(jì)對(duì)中國(guó)飛鶴(06186)、澳優(yōu)(01717)、雅士利(01230)帶來(lái)負(fù)面沖擊。

【大勢(shì)研判】

監(jiān)管風(fēng)暴密集來(lái)襲，恒指繼續(xù)承壓，不過(guò)整體還算溫和。

影響比較大的是有關(guān)增高針的言論，港股的醫(yī)療類(lèi)個(gè)股驚嚇了一批，放大的情緒就是夸大療效之類(lèi)，其它還有集采方面的擔(dān)憂(yōu)。至于游戲方面取消優(yōu)惠稅收不過(guò)是一個(gè)建議，并不一定會(huì)施行，因?yàn)樽鳛榈胤蕉杂螒虍a(chǎn)業(yè)也是重要引進(jìn)方向，實(shí)質(zhì)性的利空相當(dāng)有限。只是騰訊(00700)跌幅有點(diǎn)大，看接下來(lái)能否企穩(wěn)。電子煙方面影響較大的是高位的華寶國(guó)際(00336)，已經(jīng)充分調(diào)整的思摩爾國(guó)際(06969)似乎沒(méi)啥影響。

昨日提到的幾個(gè)主流賽道依然表現(xiàn)強(qiáng)勁，如芯片、風(fēng)電光伏等，基本上龍頭都在漲，汽車(chē)也相對(duì)堅(jiān)挺。

軍工類(lèi)受消息面刺激出現(xiàn)爆發(fā)，如8月金股的中航科工(02357)，市場(chǎng)比較認(rèn)同其基本面已經(jīng)出現(xiàn)變化，不過(guò)連續(xù)上漲的期望值普遍不高。

很明顯，現(xiàn)在就是結(jié)構(gòu)性的市場(chǎng)，走弱的品種會(huì)不斷被拋棄，強(qiáng)勢(shì)品種會(huì)更加聚集人氣。繼續(xù)看好汽車(chē)鋰電、芯片、光伏等，疫苗類(lèi)也不斷有利好催化。有政策風(fēng)險(xiǎn)的要回避。

【熱門(mén)板塊解析】

美東時(shí)間周四下午3點(diǎn)(北京時(shí)間周五凌晨3點(diǎn))，美國(guó)總統(tǒng)拜登可能將與通用、福特和菲亞特母公司Stellantis等美國(guó)主要車(chē)企CEO共同出席一場(chǎng)以電動(dòng)車(chē)和燃油經(jīng)濟(jì)性標(biāo)準(zhǔn)為主題的活動(dòng)，并宣布新溫室氣體排放目標(biāo)和新的電動(dòng)車(chē)銷(xiāo)售目標(biāo)。汽車(chē)制造商可能將承諾到2030年電動(dòng)汽車(chē)銷(xiāo)量至少達(dá)到40%-50%。此外拜登政府預(yù)計(jì)還將發(fā)布2026年美國(guó)汽車(chē)燃油排放標(biāo)準(zhǔn)修訂建議。不過(guò)，此次會(huì)議并沒(méi)有邀請(qǐng)?zhí)厮估?，原因?yīng)該是主要針對(duì)有燃油車(chē)的大企業(yè)多制造電動(dòng)車(chē)，從而降低溫室排放。

點(diǎn)評(píng)：看來(lái)全球新能源汽車(chē)將進(jìn)入大躍進(jìn)時(shí)代，中國(guó)也是抓住了此次彎道超車(chē)的機(jī)遇，從產(chǎn)業(yè)制高點(diǎn)的高度來(lái)看，新能源汽車(chē)及上游鋰電池等值得持續(xù)關(guān)注。如比亞迪(01211)、贛鋒鋰業(yè)(002460,股吧)(01772)。

【公告點(diǎn)睛】

1、8月5日晚間，中芯國(guó)際(00981)披露2021年第二季度財(cái)報(bào)。當(dāng)期營(yíng)收13.44億美元，環(huán)比增長(zhǎng)21.8%，同比增長(zhǎng)43.2%;毛利為4.05億元，環(huán)比增長(zhǎng)61.9%，同比增長(zhǎng)62.9%。2021年第二季度毛利率為30.1%，環(huán)比增長(zhǎng)7.4個(gè)百分點(diǎn)，同比增長(zhǎng)3.6個(gè)百分點(diǎn)。

點(diǎn)評(píng)：刨去折舊和攤薄，中芯國(guó)際能取得這個(gè)成績(jī)是超預(yù)期的。超出了公司一季度的指引，晶圓銷(xiāo)售量增加及平均售價(jià)上升是重要因素。2021年全年，中芯國(guó)際計(jì)劃的資本開(kāi)支為43億美元，其中大部分用于成熟工藝的擴(kuò)充，據(jù)了解，中芯國(guó)際2021年第一季度月產(chǎn)能為54.08萬(wàn)片8英寸約當(dāng)晶圓，第二季度月產(chǎn)能已增加至56.15萬(wàn)片8英寸約當(dāng)晶圓?？梢?jiàn)公司正在往務(wù)實(shí)的方向在走。基于二季度良好的業(yè)績(jī)，中芯國(guó)際給出第三季度指引為：“季度收入環(huán)比增加2%至4%，毛利率介于32%~34%的范圍內(nèi)”，“缺芯”持續(xù)，后市值得繼續(xù)期待。

2、，協(xié)合新能源(00182)發(fā)布中期業(yè)績(jī)，該集團(tuán)取得收入人民幣9.7億元，同比減少2.9%;公司股東應(yīng)占溢利4.03億元，同比增加6.28%。

點(diǎn)評(píng)：截至2021年6月30日，集團(tuán)持有67間并網(wǎng)發(fā)電的風(fēng)電及光伏電廠(chǎng)股權(quán)，總裝機(jī)容量3,346MW，權(quán)益裝機(jī)容量2,406MW。其中風(fēng)電廠(chǎng)52間，裝機(jī)容量3,142MW，權(quán)益裝機(jī)容量2,216MW;光伏電廠(chǎng)15間，裝機(jī)容量203MW，權(quán)益裝機(jī)容量190MW。公司能取得較好的業(yè)績(jī)主要是踐行“建成-出售”戰(zhàn)略?xún)?yōu)化資產(chǎn)質(zhì)量，出售獲得的大額回籠資金將進(jìn)一步支持平價(jià)項(xiàng)目開(kāi)發(fā)。儲(chǔ)備中80%均為平價(jià)項(xiàng)目，已申報(bào)或納入了申報(bào)補(bǔ)貼目錄。風(fēng)電是主攻方向，成本下降是重要因素。行業(yè)前景值得看好。

3、贛鋒鋰業(yè)(01772)發(fā)布公告，公司第五屆董事會(huì)第三十二次會(huì)議審議通過(guò)同意公司控股子公司江西贛鋒鋰電科技有限公司以自有資金投資 84億元人民幣建設(shè)年產(chǎn)15GWh新型鋰電池項(xiàng)目，其中在江西新余高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開(kāi)發(fā)區(qū)投資30億元人民幣建設(shè)年產(chǎn)5GWh新型鋰電池項(xiàng)目、在重慶兩江新區(qū)新設(shè)獨(dú)立法人主體的項(xiàng)目公司投資54億元人民幣建設(shè)年產(chǎn)10GWh新型鋰電池科技產(chǎn)業(yè)園及先進(jìn)電池研究院項(xiàng)目。授權(quán)公司經(jīng)營(yíng)層全權(quán)辦理本次投資的相關(guān)手續(xù)，并簽署相關(guān)法律文件。

點(diǎn)評(píng)：所謂新型鋰電池就是指固態(tài)電池，固態(tài)電池被業(yè)內(nèi)認(rèn)為是下一代電池技術(shù)的發(fā)展方向。相比于傳統(tǒng)鋰電池，固態(tài)電池沒(méi)有電解液，甚至沒(méi)有隔膜，能夠?qū)崿F(xiàn)更好的安全性，并提升電池能量密度。目前已有寧德時(shí)代(300750,股吧)、蔚來(lái)汽車(chē)、寶馬集團(tuán)等多家電池廠(chǎng)和整車(chē)廠(chǎng)在研固態(tài)電池技術(shù)。這兩個(gè)項(xiàng)目的啟動(dòng)有利于推動(dòng)公司鋰產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)構(gòu)的優(yōu)化升級(jí)，增強(qiáng)公司核心競(jìng)爭(zhēng)力，符合公司上下游一體化發(fā)展戰(zhàn)略。