2021年8月18日晚間，中國(guó)華融資產(chǎn)管理股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱“中國(guó)華融”)發(fā)布2020年經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)預(yù)將出現(xiàn)虧損的盈利警告。同時(shí)宣布，引進(jìn)中信集團(tuán)等五家機(jī)構(gòu)擬通過(guò)認(rèn)購(gòu)該公司新發(fā)行股份方式進(jìn)行戰(zhàn)略投資。

后續(xù)，中國(guó)華融將于2021年8月28日召開董事會(huì)會(huì)議，借以審議中國(guó)華融及其附屬公司2020年業(yè)績(jī)及2021年中期業(yè)績(jī)。

此前，應(yīng)中國(guó)華融要求，該公司股份自2021年4月1日上午9時(shí)正起已于香港聯(lián)交所暫停買賣，待刊發(fā)經(jīng)審核之2020年度業(yè)績(jī)，并將繼續(xù)暫停買賣，直至進(jìn)一步通知。

預(yù)虧超過(guò)千億 三點(diǎn)原因明晰

中國(guó)華融公告，經(jīng)初步測(cè)算，該集團(tuán)(中國(guó)華融連同其附屬公司)2020年度經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)預(yù)計(jì)將出現(xiàn)虧損，歸屬于公司股東的凈虧損預(yù)計(jì)為人民幣1029.03億元。該業(yè)績(jī)預(yù)告所涉及的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)未經(jīng)核數(shù)師審核。

數(shù)據(jù)顯示，2019年度，中國(guó)華融歸屬于公司股東的凈利潤(rùn)為人民幣14.24億元，基本每股收益為人民幣0.04元。

對(duì)于2020年業(yè)績(jī)預(yù)虧的主要原因，中國(guó)華融新聞發(fā)言人公開表示，2020年，隨著原董事長(zhǎng)賴小民受賄、貪污、重婚案的開庭審理和宣判，中國(guó)華融對(duì)其任職期間激進(jìn)經(jīng)營(yíng)、無(wú)序擴(kuò)張?jiān)斐傻娘L(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)持續(xù)清理和處置，在此同時(shí)，新冠疫情造成的市場(chǎng)沖擊，部分客戶履約能力下降，當(dāng)期部分資產(chǎn)質(zhì)量加速劣變。對(duì)此，該公司對(duì)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)進(jìn)行了全面審視、評(píng)估及減值測(cè)試，當(dāng)期確認(rèn)了信用減值損失和公允價(jià)值變動(dòng)損失，對(duì)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?cè)斐闪朔浅Ｖ卮蟮挠绊憽Ｖ饕蛴腥c(diǎn)：

一是對(duì)集中處置存量風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)進(jìn)行減值測(cè)試。在2019年海外業(yè)務(wù)整合基礎(chǔ)上，由華融華僑資產(chǎn)管理股份有限公司(“華融華僑”)在中國(guó)華融集團(tuán)范圍內(nèi)整合分、子公司部分存量資產(chǎn)，進(jìn)行集中管理處置。該公司完成了華融華僑股權(quán)轉(zhuǎn)讓的立項(xiàng)審批，于2020年4月8日發(fā)布了潛在出售事項(xiàng)的公告，但至2020年末，該項(xiàng)轉(zhuǎn)讓未能按計(jì)劃實(shí)施。華融華僑對(duì)集中管理資產(chǎn)進(jìn)行了全面審視評(píng)估，計(jì)提了信用減值損失和公允價(jià)值變動(dòng)損失。

二是對(duì)當(dāng)期資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)審慎評(píng)估信用減值損失。2015年至2017年快速增長(zhǎng)的收購(gòu)重組類項(xiàng)目和固定收益類項(xiàng)目于2020年集中到期。資產(chǎn)形成的歷史原因和當(dāng)期市場(chǎng)影響交織，疊加新冠疫情嚴(yán)重沖擊和市場(chǎng)“爆雷”事件，客戶履約能力受到較大影響，相關(guān)資產(chǎn)質(zhì)量也較前期承壓。經(jīng)全面審視和評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)，該公司計(jì)提了信用減值損失。

三是部分附屬公司風(fēng)險(xiǎn)沖擊了集團(tuán)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。相關(guān)金融服務(wù)附屬公司資管計(jì)劃底層資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)加速暴露。資產(chǎn)管理與投資分部中的部分附屬公司風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)劣變。經(jīng)全面審視和評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)，此部分子公司計(jì)提了信用減值損失和公允價(jià)值變動(dòng)損失。

中國(guó)華融新聞發(fā)言人稱，需要說(shuō)明的是，當(dāng)期計(jì)提的信用減值損失和公允價(jià)值變動(dòng)損失，增強(qiáng)了公司風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)處置的財(cái)務(wù)基礎(chǔ)，并不代表終級(jí)損失。

同時(shí)，中國(guó)華融提出了實(shí)施資本補(bǔ)充規(guī)劃、保持流動(dòng)性穩(wěn)定、增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)處置財(cái)務(wù)基礎(chǔ)以及持續(xù)推進(jìn)回歸主業(yè)、化險(xiǎn)瘦身發(fā)展戰(zhàn)略四點(diǎn)主要應(yīng)對(duì)措施。

目前經(jīng)營(yíng)狀況正常 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)可控

對(duì)于中國(guó)華融目前的經(jīng)營(yíng)狀況，外界備受關(guān)注，中國(guó)華融是否具備可持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力?

對(duì)此，中國(guó)華融新聞發(fā)言人回應(yīng)稱，目前該公司經(jīng)營(yíng)正常，各項(xiàng)業(yè)務(wù)穩(wěn)步開展。同時(shí)，公司實(shí)施資本補(bǔ)充規(guī)劃，已刊發(fā)潛在戰(zhàn)略投資公告，擬主動(dòng)引入戰(zhàn)略投資者，有效補(bǔ)充資本，提升風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)能力，確?？沙掷m(xù)經(jīng)營(yíng)基礎(chǔ)。

對(duì)于外界備受關(guān)注的中國(guó)華融業(yè)績(jī)大規(guī)模虧損對(duì)公司流動(dòng)性造成多大影響、未來(lái)到期的公司債券能否如期足值兌付、是否會(huì)對(duì)存量債務(wù)進(jìn)行重組等疑問(wèn)。

中國(guó)華融新聞發(fā)言人稱，該公司與金融機(jī)構(gòu)保持正常穩(wěn)定資金往來(lái)，流動(dòng)性充足，境內(nèi)外債券按期兌付，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)可控。4月1日至8月18日，中國(guó)華融及旗下子公司已如期足額兌付到期境內(nèi)外債券共94只，金額共計(jì)633.44億元人民幣。與此同時(shí)，公司目前資金狀況良好，對(duì)未來(lái)到期債券兌付已做出妥善安排和充足準(zhǔn)備。

中國(guó)華融本次大規(guī)模計(jì)提撥備后的資產(chǎn)質(zhì)量將如何?中國(guó)華融新聞發(fā)言人表示，該公司撥備計(jì)量結(jié)果符合會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要求，合理反映當(dāng)前的資產(chǎn)質(zhì)量和風(fēng)險(xiǎn)狀況。2020年，該公司確認(rèn)信用減值損失和公允價(jià)值變動(dòng)損失，夯實(shí)了資產(chǎn)價(jià)值，增強(qiáng)了風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)處置的財(cái)務(wù)基礎(chǔ)。下一階段，該公司將在此基礎(chǔ)上，持續(xù)開展化險(xiǎn)清收，挖掘存量資產(chǎn)價(jià)值，抓住市場(chǎng)機(jī)遇加快處置，全力減少終極虧損金額。

引入戰(zhàn)投 回歸主業(yè)

目前，中國(guó)華融正在積極推進(jìn)引進(jìn)戰(zhàn)略投資事宜，擬通過(guò)發(fā)行新股份的方式引入多個(gè)投資者對(duì)公司進(jìn)行增資。

中國(guó)華融特別強(qiáng)調(diào)，此舉僅涉及資本重組，并無(wú)計(jì)劃進(jìn)行債務(wù)重組。

據(jù)介紹，中國(guó)華融于2021年8月18日分別與中國(guó)中信集團(tuán)有限公司、中保投資有限責(zé)任公司、中國(guó)人壽(601628,股吧)資產(chǎn)管理有限公司、中國(guó)信達(dá)資產(chǎn)管理股份有限公司、遠(yuǎn)洋資本控股有限公司簽署了投資框架協(xié)議。

中國(guó)華融透露，上述機(jī)構(gòu)擬通過(guò)認(rèn)購(gòu)該公司新發(fā)行股份的方式對(duì)該公司進(jìn)行戰(zhàn)略投資。潛在戰(zhàn)略投資倘獲實(shí)施將有效補(bǔ)充公司資本，進(jìn)一步夯實(shí)該公司可持續(xù)經(jīng)營(yíng)的基礎(chǔ)，保證該公司滿足監(jiān)管要求?？蚣軈f(xié)議不屬于具有約束力的正式股份認(rèn)購(gòu)文件。引進(jìn)戰(zhàn)略投資相關(guān)工作正在推進(jìn)中，有關(guān)交易確定后，公司將遵照信息披露規(guī)則適時(shí)公告。

引進(jìn)戰(zhàn)略投資者后，中國(guó)華融方面將堅(jiān)持回歸主責(zé)主業(yè)，加快推進(jìn)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，服務(wù)國(guó)家發(fā)展戰(zhàn)略需要，運(yùn)用“投資+投行”的手段，大力拓展實(shí)質(zhì)性問(wèn)題企業(yè)重組，積極開展國(guó)企主輔業(yè)剝離、大型實(shí)體企業(yè)紓困、城市更新、違約債券收購(gòu)、破產(chǎn)重整以及高風(fēng)險(xiǎn)中小金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)處置等業(yè)務(wù)，提升服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)質(zhì)效。

對(duì)于近日中國(guó)華融公告擬轉(zhuǎn)讓華融交易中心、華融消費(fèi)金融股權(quán)，并重組華融信托股權(quán)的主要考慮原因，中國(guó)華融新聞發(fā)言人稱，均是落實(shí)監(jiān)管要求、突出不良資產(chǎn)主業(yè)的具體舉措，是公司穩(wěn)步推進(jìn)機(jī)構(gòu)瘦身的正常股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為。轉(zhuǎn)讓上述子公司股權(quán)，對(duì)公司經(jīng)營(yíng)的影響是正向的、積極的。目前，上述子公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓或重組項(xiàng)目正在推進(jìn)中，后續(xù)進(jìn)展情況，請(qǐng)以公司公告為準(zhǔn)。

中國(guó)華融透露，按照監(jiān)管回歸主責(zé)主業(yè)要求，公司對(duì)非主業(yè)、無(wú)優(yōu)勢(shì)、無(wú)業(yè)務(wù)協(xié)同的相關(guān)子公司優(yōu)化整合方案也在進(jìn)行研究，后續(xù)如有實(shí)質(zhì)性進(jìn)展，會(huì)遵照信息披露原則適時(shí)公告。