昨日，中國(guó)銀行推出智能投資顧問產(chǎn)品——“中銀慧投”，依托人工智能和大數(shù)據(jù)技術(shù)，面向廣大用戶提供優(yōu)質(zhì)、專業(yè)和便捷的個(gè)性化資產(chǎn)配置服務(wù)。中行副行長(zhǎng)劉強(qiáng)表示，推出“中銀慧投”，一方面是從市場(chǎng)和客戶的需求出發(fā)，對(duì)財(cái)富管理業(yè)務(wù)的完善和提升;另一方面是對(duì)中行“科技引領(lǐng)、創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)”發(fā)展戰(zhàn)略的積極響應(yīng)和具體落實(shí)。

近年來，隨著國(guó)內(nèi)金融科技和人工智能技術(shù)的突飛猛進(jìn)和迭代更新，再加上監(jiān)管層對(duì)于打破剛性兌付理念的引導(dǎo)，智能投顧在銀行、基金、證券和第三方財(cái)富管理機(jī)構(gòu)中的應(yīng)用逐步邁入實(shí)務(wù)階段，開始真正為更多客戶提供需求適配的資產(chǎn)配置建議和資產(chǎn)組合推薦服務(wù)。

商業(yè)銀行的智能投顧產(chǎn)品中，招商銀行(600036,股吧)的摩羯智投最早上線且發(fā)展迅速。該行在2017年財(cái)報(bào)中表示，該產(chǎn)品上線以來呈現(xiàn)“低波動(dòng)、穩(wěn)增長(zhǎng)”的業(yè)績(jī)優(yōu)勢(shì)，目前已成為國(guó)內(nèi)規(guī)模最大的智能投顧產(chǎn)品。此外，2017年5月份，興業(yè)銀行(601166,股吧)上線“興業(yè)智投”;2017年11月份，工行宣布上線“AI投”;2017年12月份，中信銀行(601998,股吧)智能投顧系統(tǒng)“灰度”在其手機(jī)app端上線。在第三方機(jī)構(gòu)推出的產(chǎn)品中，美國(guó)納斯達(dá)克上市的財(cái)經(jīng)互聯(lián)網(wǎng)公司金融界旗下的智能投顧品牌靈犀智投最具看點(diǎn)。《證券日?qǐng)?bào)》記者獲得的數(shù)據(jù)顯示，2017年1月份至2018年4月12日，靈犀智能產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)從1級(jí)至20級(jí)，分別對(duì)應(yīng)取得了5.43%—24.04%的累計(jì)收益率，遠(yuǎn)遠(yuǎn)跑贏了上證綜指同期漲幅(2.47%)。

本次中行雖然是新加入戰(zhàn)局，但出手不凡。據(jù)了解，2017年初，中行就在集團(tuán)內(nèi)部成立了智能投顧開發(fā)項(xiàng)目組，專門推進(jìn)“中銀慧投”的產(chǎn)品研發(fā)工作。“中銀慧投”產(chǎn)品于2017年底內(nèi)部測(cè)試投產(chǎn)，經(jīng)歷多輪測(cè)試、反復(fù)打磨，持續(xù)修正智能模型、考量組合業(yè)績(jī)、完善產(chǎn)品功能后，最終定于4月19日正式在全國(guó)范圍內(nèi)發(fā)布。“中銀慧投”主要采取自主研發(fā)的開發(fā)思路，一是人工智能和專家智慧的緊密結(jié)合，以人工干預(yù)動(dòng)態(tài)修正系統(tǒng)可能的偏差;二是線上線下的緊密融合，使客戶的服務(wù)體驗(yàn)鏈條更加完整;三是全球化視野。依托中行國(guó)際化、多元化優(yōu)勢(shì)，“中銀慧投”將覆蓋全幣種、全市場(chǎng)的投資標(biāo)的，真正為客戶把握全市場(chǎng)的投資機(jī)會(huì)。

此次“中銀慧投”的上線發(fā)布，意味著中行將大象起舞、主動(dòng)轉(zhuǎn)型，擁抱金融科技，通過科技引領(lǐng)和創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)，實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)動(dòng)力的換擋變道和發(fā)展模式的轉(zhuǎn)型升級(jí)。

不過，雖然各方看好智能投顧市場(chǎng)未來發(fā)展，但其目前也面臨一些問題。中國(guó)銀行財(cái)富管理與私人銀行部總經(jīng)理劉敏表示，任何新生事物都有一個(gè)逐漸被接受的過程，客戶能不能真的放心把錢交給一臺(tái)機(jī)器或者一套系統(tǒng)來管理，這個(gè)需要意識(shí)的轉(zhuǎn)變和觀念的培育。這就要求我們要高標(biāo)準(zhǔn)、嚴(yán)要求，穩(wěn)打穩(wěn)扎，對(duì)客戶更加有擔(dān)當(dāng)，不斷提升智能投顧服務(wù)能力，同時(shí)合理引導(dǎo)客戶接觸和理解資產(chǎn)配置理念和這種便捷的互聯(lián)網(wǎng)財(cái)富管理服務(wù)模式;此外，中國(guó)的資本市場(chǎng)與發(fā)展時(shí)間還較短、市場(chǎng)波動(dòng)性較高，一定程度上會(huì)對(duì)智能投顧的發(fā)展產(chǎn)生一定影響。同時(shí)，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)投資產(chǎn)品ETF數(shù)量較少，以主動(dòng)管理為主，想更好地讓產(chǎn)品與市場(chǎng)匹配，就需要對(duì)每只產(chǎn)品做好風(fēng)格檢驗(yàn)。

值得關(guān)注的是，去年央行聯(lián)合多部門下發(fā)的資管新規(guī)(征求意見稿)對(duì)智能投顧進(jìn)行了明確，并確立了基本的監(jiān)管規(guī)范。金融界副總裁兼智能金融業(yè)務(wù)總經(jīng)理何劍波對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，“目前金融科技的力量在深刻改變著財(cái)富管理行業(yè)，智能投顧是一個(gè)典型的代表。隨著我國(guó)居民可投資資產(chǎn)的快速增長(zhǎng)，如何讓財(cái)富保值增值，已成為普通家庭必須面對(duì)的問題，而智能投顧為此提供了完美的解決方案，使得大眾可以低成本地享受到專業(yè)、高效、便捷的財(cái)富管理服務(wù)。特別是在當(dāng)前資管新規(guī)打破了剛性兌付的背景下，能夠良好對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)的智能投顧產(chǎn)品必然會(huì)受到市場(chǎng)的認(rèn)可，并在我國(guó)快速發(fā)展”。