今年公募基金管理壓力增加:年內(nèi)新基發(fā)行顯著降溫,同時(shí)多只產(chǎn)品密集清盤。就在本周四,因基金資產(chǎn)凈值觸發(fā)《基金合同》中約定的基金終止條款,農(nóng)銀匯理永盛定期開放混合宣布15日起正式進(jìn)入清算程序。同日,長(zhǎng)盛龍頭雙核驅(qū)動(dòng)混合發(fā)布清算報(bào)告,華富華鑫靈活配置混合提示產(chǎn)品存在可能清盤的風(fēng)險(xiǎn)。
根據(jù)公告,農(nóng)銀匯理永盛定期開放混合的第二個(gè)開放期為今年3月21日至4月12日,而至12日,其資產(chǎn)凈值已不足5000萬元,該產(chǎn)品將終止并于15日起進(jìn)入清算程序。當(dāng)日,長(zhǎng)盛龍頭雙核驅(qū)動(dòng)混合發(fā)布了清算報(bào)告,該基金因連續(xù)50個(gè)工作日出現(xiàn)基金資產(chǎn)凈值低于5000萬元,觸發(fā)了基金終止條款。
中國(guó)證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示,至本月14日,年內(nèi)超50只基金發(fā)布了清算報(bào)告,同比增長(zhǎng)約兩成。其中九泰基金、興業(yè)基金年內(nèi)清算了4只產(chǎn)品。從公告內(nèi)容看,清算基金多數(shù)為迷你基,即基金資產(chǎn)凈值連續(xù)多個(gè)工作日低于基金合同約定的清盤線,在觸發(fā)基金終止條款后自動(dòng)清盤,或經(jīng)基金份額持有人大會(huì)表決通過后宣布清盤。
另外,還有部分基金存在清盤風(fēng)險(xiǎn):本月以來就有十余只基金發(fā)布清盤風(fēng)險(xiǎn)提示公告,包括華富華鑫靈活配置混合、農(nóng)銀中證國(guó)債及政策性金融債1-5年、中銀800、德邦短債、大成匯享一年持有混合、中銀亞太精選債券(QDII)人民幣等。公告顯示,以上基金中,多數(shù)的清盤風(fēng)險(xiǎn)也是因?yàn)橐?guī)模小。
同花順數(shù)據(jù)顯示,目前有849只公募基金的規(guī)模不足5000萬元,其中有174只產(chǎn)品為成立不足1年的次新基金。
不便具名的基金人士透露,基金清盤出現(xiàn)了常態(tài)化趨勢(shì),在投資收益不及預(yù)期的情況下,持有人“用腳投票”導(dǎo)致產(chǎn)品規(guī)模縮水,而規(guī)模小的基金又很難在震蕩市中交出更好的成績(jī),可能形成循環(huán),最終產(chǎn)品規(guī)模趨于迷你。“或許有部分公司會(huì)選擇采用自購(gòu)行為來延遲產(chǎn)品的迷你化進(jìn)度,但弱市中業(yè)績(jī)不佳的產(chǎn)品難以吸引風(fēng)險(xiǎn)偏好下降的投資者注意,長(zhǎng)遠(yuǎn)來看并非良策。”(記者 詹鈺葉)