在接受《外交政策》采訪時(shí)，IMF第一副總裁吉塔·戈皮納特警告稱，西方?jīng)]收俄羅斯央行持有的美元和歐元儲(chǔ)備這一制裁可能會(huì)適得其反，因?yàn)檫@會(huì)讓其他外國(guó)央行更不愿意持有如此龐大的美元和歐元外匯儲(chǔ)備。 幾十年來(lái)，以美元為基礎(chǔ)的國(guó)際金融體系一直受到自由市場(chǎng)原則的支撐。但是，當(dāng)西方機(jī)構(gòu)實(shí)際上沒收屬于一家獨(dú)立央行的外匯儲(chǔ)備時(shí)，它們就已違背了這一原則，并會(huì)促使其他國(guó)家思考自己是否會(huì)成為下一個(gè)目標(biāo)，盡管這種可能性不大。IMF已經(jīng)看到全球支付體系“日益分裂”。周四上午，有報(bào)道稱俄羅斯和伊朗正在研究一個(gè)全球金融信息系統(tǒng)，可以作為SWIFT的替代品。當(dāng)然，IMF并不是唯一一個(gè)強(qiáng)調(diào)這一趨勢(shì)的機(jī)構(gòu)。就在前幾天，高盛發(fā)布了一份報(bào)告警告稱，美元全球霸權(quán)的黃昏可能即將到來(lái)，比如沙特阿拉伯可能接受石油人民幣結(jié)算，來(lái)取代美元，這將導(dǎo)致石油美元的基礎(chǔ)受到威脅。

另外，上周四，彭博全球債券綜合指數(shù)(政府和企業(yè)債務(wù)總回報(bào)率的衡量基準(zhǔn))已從2021年1月的高點(diǎn)下跌11%，創(chuàng)有記錄以來(lái)的最大回撤，超過2008年金融危機(jī)期間10.8%的跌幅。從市值來(lái)看，縮水幅度接近2.6萬(wàn)億美元，同樣高于2008年的2萬(wàn)億美元。短期美債的走勢(shì)更加可怕，在過去3個(gè)星期里，2年期美債收益率有兩天單日漲超17個(gè)基點(diǎn)，如此大的幅度在2009年以來(lái)只出現(xiàn)過3次。如今2年期美債收益率的水平也暗示著，市場(chǎng)認(rèn)為美聯(lián)儲(chǔ)在今年接下來(lái)的每次會(huì)議都會(huì)加息。市場(chǎng)拋售行為導(dǎo)致短期美債市場(chǎng)上出現(xiàn)了大量的空頭頭寸，從下圖可以看到，2年期美債的回購(gòu)利率已跌至低于交付失敗(Fail charge)所需罰息利率(-2.75%)的水平，這表明有人寧愿虧錢都要做空。對(duì)此，Curvature公司分析師Scott Skyrm表示： “一些公司有內(nèi)部規(guī)則，要求回購(gòu)市場(chǎng)的交易員不管利率是多少都要做空美債。”

今日需要關(guān)注的數(shù)據(jù)有，美國(guó)2月零售庫(kù)存月率、美國(guó)2月批發(fā)庫(kù)存月率初值和美國(guó)3月達(dá)拉斯聯(lián)儲(chǔ)制造業(yè)活動(dòng)指數(shù)。

美元指數(shù)

上周五美元指數(shù)震蕩盤整，日線最終收平，現(xiàn)匯價(jià)交投于99.00附近。獲利回吐和美債收益率下滑曾一度打壓美元指數(shù)下滑，不過在美聯(lián)儲(chǔ)加息預(yù)期持續(xù)升溫的支撐下，美元指數(shù)自日內(nèi)低位反彈并最終收漲。不過，時(shí)段內(nèi)美國(guó)公布的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)表現(xiàn)疲軟，限制了美元指數(shù)的上升空間。今日關(guān)注99.50附近的壓力情況，下方支撐在98.50附近。

歐元/美元

上周五歐元震蕩下行，日線小幅收跌，現(xiàn)匯價(jià)交投于1.0960附近。除美聯(lián)儲(chǔ)年內(nèi)的加息預(yù)期升溫持續(xù)對(duì)匯價(jià)構(gòu)成打壓外，時(shí)段內(nèi)德國(guó)表現(xiàn)疲軟的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)也對(duì)匯價(jià)構(gòu)成了一定的打壓。此外，歐洲債券收益率下跌也對(duì)匯價(jià)構(gòu)成了一定的打壓。今日關(guān)注1.1050附近的壓力情況，下方支撐在1.0850附近。

英鎊/美元

上周五英鎊震蕩盤整，日線小幅收跌，現(xiàn)匯價(jià)交投于1.3150附近。除美聯(lián)儲(chǔ)的加息預(yù)期升溫持續(xù)對(duì)匯價(jià)構(gòu)成打壓外，時(shí)段內(nèi)英國(guó)公布的一系列經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)表現(xiàn)疲軟也是施壓英鎊走軟的重要因素。不過，時(shí)段內(nèi)美國(guó)也表現(xiàn)疲軟，限制了匯價(jià)的下跌空間。今日關(guān)注1.3250附近的壓力情況，下方支撐在1.3050附近。