周四(3月17日)美元指數(shù)跌0.36%，至98.01，盤中觸及97.72，為一周來最低，美聯(lián)儲(chǔ)一如預(yù)期加息后，投資者消化聯(lián)儲(chǔ)的貨幣政策前景;與此同時(shí)，歐元走高，投資者密切關(guān)注俄烏和談。大多數(shù)發(fā)達(dá)市場(chǎng)貨幣的波動(dòng)率下降;摩根大通G7貨幣波動(dòng)率指數(shù)跌至3月1日來最低;1個(gè)月期歐元兌美元隱含波動(dòng)率跌至本月最低。

美聯(lián)儲(chǔ)的貨幣政策轉(zhuǎn)向鷹派，周三宣布加息25個(gè)基點(diǎn)，并預(yù)計(jì)聯(lián)邦基金利率到2022年底將達(dá)到1.75%-2%，明年將達(dá)到2.8%，但聯(lián)儲(chǔ)并沒有像一些投資者預(yù)期的那樣，帶來更為鷹派的意外。

加拿大帝國(guó)商業(yè)銀行資本市場(chǎng)北美外匯策略主管Bipan Rai表示，昨日最強(qiáng)烈的信息是，美聯(lián)儲(chǔ)將加息，主要擔(dān)心通脹壓力上升。市場(chǎng)在某種程度上押注，這是美聯(lián)儲(chǔ)現(xiàn)在的觀點(diǎn)，但可能在未來幾個(gè)季度發(fā)生變化，而且短期利率市場(chǎng)已經(jīng)在很大程度上消化了美聯(lián)儲(chǔ)今年的行動(dòng)。其中一些押注正在被撤回，這是美元承壓的原因之一。

豐業(yè)銀行首席外匯策略師Shaun Osborne表示，美元“似乎在美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)議后遭遇一些獲利了結(jié)”;不過，他表示，“美國(guó)利率上升使做空美元成本更高，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和利率動(dòng)態(tài)應(yīng)該會(huì)支持”美元相對(duì)于歐元、日元和瑞郎等低收益貨幣的走勢(shì)。

歐元兌美元攀升0.53%，報(bào)1.1091，觸及3月初以來最高。俄烏官員再次會(huì)面進(jìn)行和平談判，但他們表示，雙方立場(chǎng)仍然相去甚遠(yuǎn)。歐元兌英鎊觸及2月初以來最高。

英鎊兌美元反彈至與前一個(gè)交易日接近持平;在英國(guó)央行宣布利率決定后一度下跌0.5%至1.3088;英國(guó)央行連續(xù)第三次提高政策利率，將借貸成本恢復(fù)到疫情前水平。英國(guó)央行政策決定宣布后，英國(guó)國(guó)債收益率全線下跌，2年期國(guó)債收益率跌逾10個(gè)基點(diǎn)至1.30%。貨幣市場(chǎng)不再押注英國(guó)央行在未來會(huì)議上會(huì)加息50個(gè)基點(diǎn)，此前預(yù)測(cè)最早在6月就會(huì)有如此大幅度的加息。貨幣市場(chǎng)預(yù)計(jì)，到今年年底英國(guó)央行加息不到120個(gè)基點(diǎn)。

美元兌日元下跌0.13%至118.58，日本央行行長(zhǎng)黑田東彥表示，即使考慮到能源成本上漲的影響，日本通脹率也不太可能達(dá)到央行2%的目標(biāo)。這為在周五舉行的政策會(huì)議上保持超寬松貨幣政策提供了理由。

澳元領(lǐng)漲，邁向2020年以來最大兩日漲幅，兩天累計(jì)上漲2.5%;澳元兌美元漲1.2%至0.7375;澳元兌日元上漲1%至87.446，為四年來的最高水平。美聯(lián)儲(chǔ)周三自2018年以來首次加息之后，澳洲聯(lián)儲(chǔ)主席Philip Lowe可能面臨更大的提前加息壓力。

周五前瞻

11:00 日本央行公布利率決議

14:30 日本央行行長(zhǎng)黑田東彥召開貨幣政策新聞發(fā)布會(huì)

凌晨01：20 2024年FOMC票委、里奇蒙德聯(lián)儲(chǔ)主席巴爾金就美國(guó)經(jīng)濟(jì)前景發(fā)表講話

機(jī)構(gòu)觀點(diǎn)匯總

美銀分析師稱美元兌日元或正突破過去30年下降趨勢(shì)線

美國(guó)銀行技術(shù)分析師給出了歐元和日元在第二季度的潛在轉(zhuǎn)折點(diǎn)，可能會(huì)扭轉(zhuǎn)長(zhǎng)期趨勢(shì)。策略師Paul Ciana寫道，美元兌日元3月份收盤若高于117日元，則看起來就像是從過去30年的下跌趨勢(shì)中突圍而出。鑒于2015年的測(cè)試未能連續(xù)兩個(gè)月收盤高于該趨勢(shì)線，并且隨后美元/日元觸頂，因此連續(xù)兩個(gè)月收盤超越會(huì)更好。美元/日元目前在118-119之間波動(dòng)，周三曾觸及六年高點(diǎn)。他說，雖然歐元過去一年一直處于下降趨勢(shì)，但最近它試探并守住了趨勢(shì)線支撐位1.08。周收盤高于這條線意味著歐元在技術(shù)上可能觸底。若跌破則可能進(jìn)一步跌至1.03，甚至是1：1平價(jià)。

機(jī)構(gòu)評(píng)英國(guó)央行利率決議：歐洲央行和美聯(lián)儲(chǔ)宣布最新政策決定后，歐元和美元出現(xiàn)“膝跳反應(yīng)”般的上揚(yáng)，但之后未能維持漲勢(shì)。英鎊實(shí)際上也在走同樣的路，抹去了早些時(shí)候的上漲，因?yàn)?span id="7cueym4" class="keyword">外匯交易員已經(jīng)做好了提高借貸成本的準(zhǔn)備。這可能被視為溫和的加息，但貨幣市場(chǎng)仍在預(yù)期激進(jìn)的緊縮路徑。

分析師Viraj Patel評(píng)英國(guó)央行利率決議：英國(guó)央行溫和加息。市場(chǎng)預(yù)期英國(guó)經(jīng)濟(jì)將在一年多一點(diǎn)的時(shí)間內(nèi)陷入衰退，英國(guó)央行可能意識(shí)到加息會(huì)增加衰落的風(fēng)險(xiǎn)。我認(rèn)為我們正在接近加息周期的停頓，要看英國(guó)經(jīng)濟(jì)如何影響英鎊。