碳酸鋰產(chǎn)量2022年井噴，同比增速創(chuàng)5年新高

或受下游部分企業(yè)“砍單”影響，去年12月碳酸鋰產(chǎn)量環(huán)比小幅下降到不足3.3萬(wàn)噸。

(相關(guān)資料圖)

據(jù)百川盈孚統(tǒng)計(jì)，中國(guó)42家碳酸鋰廠家2022年度總產(chǎn)量約34.29萬(wàn)噸，較上年的23萬(wàn)噸同比增長(zhǎng)48.84%。

這也是自2018年以來(lái)，碳酸鋰產(chǎn)量連續(xù)第5年保持增長(zhǎng)。

就2020年開始的本輪上漲周期來(lái)看，隨著新增產(chǎn)能的陸續(xù)投產(chǎn)，2022年供應(yīng)端增速出現(xiàn)了明顯增長(zhǎng)。

相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2020年、2021年產(chǎn)量同比增速分別為0.6%、34.84%，2022年增速則放大到近49%。

同時(shí)，這一增速也要高于上一輪周期中2018年，并創(chuàng)下有數(shù)據(jù)以來(lái)的5年新高，供應(yīng)端無(wú)疑正在加速放量。

進(jìn)一步分析，在上述去年11.3萬(wàn)噸的供給增量中，絕大部分來(lái)自于江西、青海、四川三大主產(chǎn)區(qū)。

其中，江西年度產(chǎn)量增長(zhǎng)近5萬(wàn)噸，青海和四川產(chǎn)量分別增長(zhǎng)3萬(wàn)噸和2萬(wàn)噸左右。

這也與各地原料類型和自給率有關(guān)，江西鋰鹽企業(yè)原料以鋰云母為主，相對(duì)“自主可控”，放量最為明顯。

青海則以鹽湖提鋰企業(yè)為主，產(chǎn)量增長(zhǎng)依賴于現(xiàn)有鹽湖項(xiàng)目的擴(kuò)產(chǎn)，比如上述3萬(wàn)噸供給增量中，去年2萬(wàn)噸擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目投產(chǎn)的鹽湖股份便貢獻(xiàn)了1萬(wàn)噸增量。

相比之下，四川鋰鹽企業(yè)主要是鋰輝石提鋰企業(yè)，其中除了天齊鋰業(yè)原料有保障外，大部分鋰鹽企業(yè)需要進(jìn)口鋰精礦，而在去年進(jìn)口礦供給緊缺、價(jià)格一路飆升的背景下，一定程度上制約了當(dāng)?shù)卣w產(chǎn)量的增長(zhǎng)。

需要指出的是，包括行業(yè)外公司在內(nèi)的不少新產(chǎn)能2022年才宣布建設(shè)，所以全年國(guó)內(nèi)碳酸鋰整體產(chǎn)能增長(zhǎng)并不明顯，較2021年增加只有6萬(wàn)噸左右，至53.54萬(wàn)噸。

而帶動(dòng)全年產(chǎn)量增長(zhǎng)的，主要是來(lái)自于全行業(yè)開工率的提升。

如果按照前述全年產(chǎn)量、產(chǎn)能計(jì)算，2022年國(guó)內(nèi)碳酸鋰整體產(chǎn)能利用率在64%左右。而比較月度數(shù)據(jù)，則可以看出從年初到年末行業(yè)開工率大幅增長(zhǎng)。

數(shù)據(jù)顯示，2022年1月，碳酸鋰行業(yè)開工率為45.13%，到同年10月時(shí)已經(jīng)增加至80.77%。即便12月在下游砍單的背景下，開工率有所回落，但是仍然達(dá)到了73.48%，這在歷史上也處于絕對(duì)高位。

究其原因，還是市場(chǎng)的自發(fā)調(diào)節(jié)。

伴隨著去年鋰價(jià)的持續(xù)攀升，行業(yè)利潤(rùn)率明顯上漲，甚至具備低成本優(yōu)勢(shì)的少數(shù)鹽湖提鋰企業(yè)毛利率超過(guò)90%，其他不同技術(shù)路徑提鋰企業(yè)也保持較高利潤(rùn)率，這也進(jìn)一步增加企業(yè)的生產(chǎn)熱情，想方設(shè)法地增加碳酸鋰產(chǎn)量，比如去年出現(xiàn)的電解質(zhì)提鋰、鋰渣二次提鋰等技術(shù)。

此外，隨著諸多鋰鹽新產(chǎn)能的釋放，2023年其供給端仍將保持穩(wěn)步增長(zhǎng)狀態(tài)，只有當(dāng)鋰價(jià)大幅回落并擊穿外購(gòu)原料型企業(yè)成本線時(shí)，產(chǎn)量增長(zhǎng)趨勢(shì)才會(huì)發(fā)生逆轉(zhuǎn)。

而參照當(dāng)前碳酸鋰市場(chǎng)價(jià)格，距離擊穿上述成本線還為時(shí)尚早，會(huì)否繼續(xù)下跌還需關(guān)注節(jié)后下游需求恢復(fù)情況。