一年半前，鄭煤機(jī)(601717.SH，00564.HK)完成新一輪混合所有制改革，協(xié)助上市公司提升產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力。

2022年上半年，鄭煤機(jī)營業(yè)收入達(dá)155.38億元，同比增長3.03%;凈利潤達(dá)14.65億元，同比增長21.82%。因此，引入戰(zhàn)略投資者，公司不僅有經(jīng)驗(yàn)，而且取得了良好效益。

對(duì)于一年半前的混改，資產(chǎn)管理分析師劉廣文向長江商報(bào)記者表示，鄭煤機(jī)“鳳求凰”并不是一次企業(yè)普通的股權(quán)轉(zhuǎn)讓，而是關(guān)系到河南能源業(yè)整體的布局，是通過改革實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)健康運(yùn)轉(zhuǎn)的有利探索。

嘗到甜頭的鄭煤機(jī)，如今又有了新動(dòng)作。

近日，鄭煤機(jī)公告稱，全資子公司鄭州煤機(jī)液壓電控有限公司(“電控公司”)以增資擴(kuò)股的形式實(shí)施事業(yè)合伙人持股計(jì)劃，同時(shí)引入6家戰(zhàn)略投資者，此次增資擴(kuò)股共增資約8.72億元，其中6家基金合計(jì)增資5億元。

鄭煤機(jī)表示，本次增資為電控公司引入具有較強(qiáng)資本實(shí)力和相關(guān)資源的投資者，有助于優(yōu)化電控公司股權(quán)結(jié)構(gòu)，建立更加市場(chǎng)化的體制機(jī)制。

6家基金合計(jì)增資5億

9月7日，鄭煤機(jī)發(fā)布公告表示，為快速推動(dòng)煤機(jī)業(yè)務(wù)智能化轉(zhuǎn)型，支持全資子公司電控公司積極應(yīng)對(duì)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)和挑戰(zhàn)，鄭煤機(jī)擬在電控公司以增資擴(kuò)股的形式實(shí)施事業(yè)合伙人持股計(jì)劃，同時(shí)引入戰(zhàn)略投資者持股，優(yōu)化電控公司股權(quán)結(jié)構(gòu)，拓寬融資渠道。此次增資擴(kuò)股共增資約8.72億元。

此次事業(yè)合伙人持股計(jì)劃由鄭煤機(jī)部分董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員及上市公司總部，煤機(jī)板塊的核心骨干員工，電控公司的董事、高級(jí)管理人員及核心骨干員工，直接或通過參與員工持股平臺(tái)的方式對(duì)電控公司進(jìn)行增資，擬投資金額合計(jì)3.72億元。

同時(shí)，電控公司擬通過增資擴(kuò)股方式引入6家戰(zhàn)略投資者，分別為河南資產(chǎn)企業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展基金(有限合伙)、河南泓松股權(quán)投資基金合伙企業(yè)(有限合伙)、蕪湖信鄭投資合伙企業(yè)(有限合伙)、嘉興順泰股權(quán)投資合伙企業(yè)(有限合伙)、中原前海股權(quán)投資基金(有限合伙)、嘉興榮盈股權(quán)投資合伙企業(yè)(有限合伙)。根據(jù)公告，6家基金合計(jì)增資5億元。

參與此次增資的事業(yè)合伙人包括鄭煤機(jī)董事焦承堯、向家雨、賈浩、付祖岡，監(jiān)事劉強(qiáng)，高級(jí)管理人員付奇、張海斌、黃花、李衛(wèi)平，參與此次增資的戰(zhàn)略投資者河南轉(zhuǎn)型發(fā)展基金、河南泓松基金是鄭煤機(jī)股東河南資產(chǎn)實(shí)際控制的基金，河南資產(chǎn)與泓羿投資管理(河南)合伙企業(yè)(有限合伙)為一致行動(dòng)人，是鄭煤機(jī)控股股東，且鄭煤機(jī)董事崔凱擔(dān)任河南資產(chǎn)董事、總裁，因此，本次增資構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易。

鄭煤機(jī)表示，本次增資為電控公司引入具有較強(qiáng)資本實(shí)力和相關(guān)資源的投資者，有助于優(yōu)化電控公司股權(quán)結(jié)構(gòu)，促進(jìn)電控公司更加市場(chǎng)化運(yùn)作，建立更加市場(chǎng)化的體制機(jī)制，提升電控公司核心競(jìng)爭(zhēng)力。

“唯有改革才有一線生機(jī)”

實(shí)際上，引入戰(zhàn)略投資者，鄭煤機(jī)不僅有經(jīng)驗(yàn)而且取得了良好效益。

鄭州煤礦機(jī)械集團(tuán)股份有限公司始建于1958年，1998年由國家煤炭工業(yè)部劃歸河南省。公司主營業(yè)務(wù)為煤炭綜合采掘機(jī)械裝備及其零部件、汽車零部件的生產(chǎn)、銷售與服務(wù)。

20世紀(jì)90年代中后期，受煤炭行業(yè)長期低迷影響，鄭煤機(jī)幾近崩潰破產(chǎn)邊緣，資產(chǎn)負(fù)債率超過117%，職工工資拖欠8個(gè)月，10年的醫(yī)藥費(fèi)無法報(bào)銷，處于半停產(chǎn)狀態(tài)。

“企業(yè)不改革就死，唯有改革才有一線生機(jī)。”鄭煤機(jī)董事長焦承堯的公開表態(tài)，折射出企業(yè)強(qiáng)烈的“求生欲”。

2006年10月，鄭煤機(jī)由國有獨(dú)資公司改制為國有控股51%、職工股(以增量形式集資入股)占49%的有限責(zé)任公司，實(shí)現(xiàn)了產(chǎn)權(quán)制度上的重大突破。之后鄭煤機(jī)又進(jìn)行股份制改造，并于2010年和2012年分別在A股和H股上市。

2020年11月，鄭煤機(jī)公告稱，公司控股股東河南裝備集團(tuán)擬通過公開征集受讓方的方式協(xié)議轉(zhuǎn)讓其持有的鄭煤機(jī)2.77億股股份，占鄭煤機(jī)總股本的16%。本次公開征集轉(zhuǎn)讓股份的實(shí)施將可能導(dǎo)致公司控股股東和實(shí)際控制人發(fā)生變更。據(jù)測(cè)算，協(xié)議轉(zhuǎn)讓對(duì)價(jià)超19.58億元。

根據(jù)公告，受讓方要滿足有助于推動(dòng)上市公司體制機(jī)制改革，協(xié)助上市公司提升產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力，擁有推進(jìn)河南省產(chǎn)業(yè)升級(jí)或產(chǎn)業(yè)整合的資源等能力。

2021年2月，鄭煤機(jī)完成新一輪混合所有制改革。

資產(chǎn)管理分析師劉廣文向長江商報(bào)記者表示，鄭煤機(jī)“鳳求凰”并不是一次企業(yè)普通的股權(quán)轉(zhuǎn)讓，關(guān)系到河南能源業(yè)整體的布局，是通過改革實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)健康運(yùn)轉(zhuǎn)的有利探索。

2017年至2021年，鄭煤機(jī)營業(yè)收入分別為75.48億元、260.12億元、257.21億元、265.19億元和292.94億元;凈利潤分別為2.84億元、8.32億元、10.40億元、12.39億元和19.48億元。

2022年上半年，鄭煤機(jī)營業(yè)收入達(dá)155.38億元，同比增長3.03%;凈利潤達(dá)14.65億元，同比增長21.82%。

而且，鄭煤機(jī)自上市以來累計(jì)分紅12次，累計(jì)分紅金額為30.51億元，其中A股分紅26.75億元，港股分紅3.76億元。(記者劉方益)