河南省首家A+H上市券商中原證券(601375.SH、1375.HK),上半年業(yè)績表現(xiàn)不佳。
中報(bào)顯示,今年上半年,中原證券實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入7.88億元,同比減少66.28%;凈利潤虧損1.25億元,同比減少154.79%。
在二季度多家券商業(yè)績環(huán)比回溫的情況下,中原證券二季度盈轉(zhuǎn)虧1.44億元,拖累上半年整體業(yè)績表現(xiàn)。
長江商報(bào)記者注意到,與其他券商相同的是,自營業(yè)務(wù)營收下滑也成為上半年中原證券業(yè)績表現(xiàn)不佳的主要原因。
不過,隨著注冊制的持續(xù)推進(jìn),中原證券的保薦項(xiàng)目數(shù)量卻在減少。上半年,中原證券僅完成1單IPO主承銷項(xiàng)目,上年同期的數(shù)量為6單,IPO主承銷金額和收入排名也分別由上年同期的第17名、18名下降至第24名、第22名。報(bào)告期內(nèi),中原證券投資銀行業(yè)務(wù)收入1.2億元,同比下降55.05%。
原本為中原證券收入大頭的期貨業(yè)務(wù),上半年降幅最高。報(bào)告期內(nèi),中原證券期貨業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)收入1.13億元,同比減少9.61億元。
二季度“逆市”環(huán)比轉(zhuǎn)虧1.44億
從目前已經(jīng)披露的情況來看,上半年券商整體業(yè)績欠佳已是定局。
東財(cái)choice數(shù)據(jù)顯示,截至8月23日,已有7家上市券商公布半年報(bào)。7家券商中,僅方正證券一家上半年凈利潤為正增長。同時(shí),包括方正證券、國盛金控、國海證券、中原證券在內(nèi)的四家券商,上半年?duì)I收下滑。特別是中原證券和國盛金控,成為七家券商中僅有的兩家上半年盈轉(zhuǎn)虧的證券公司。
不過,長江商報(bào)記者也注意到,與一季度資本市場震蕩波動對業(yè)績沖擊較大的現(xiàn)象不同,隨著市場的回溫,二季度多家券商業(yè)績環(huán)比大增。
其中,浙商證券上半年凈利潤7.27億元,同比減少17.17%,二季度凈利潤4.04億元,環(huán)比增長25.02%。方正證券上半年凈利潤14.21億元,同比增長9.29%,二季度凈利潤9.44億元,環(huán)比增長97.97%。環(huán)比改善最為明顯的為國元證券、東吳證券和國海證券,二季度凈利潤環(huán)比分別增長823.26%、519.13%、261.95%。
與上述券商形成明顯反差,中原證券成為七家券商中唯一出現(xiàn)二季度業(yè)績環(huán)比繼續(xù)大降的券商。
數(shù)據(jù)顯示,今年上半年,中原證券實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入7.88億元,同比減少66.28%;凈利潤虧損1.25億元,同比減少154.79%。其中,一、二
季度,中原證券分別實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入3.88億元、3.99億元,同比減少63.9%、68.31%;凈利潤分別為1843.29萬元、-1.44億元,同比減少84.76%、233.22%,特別是第二季度公司業(yè)績環(huán)比惡化明顯。
在上半年先抑后揚(yáng)的市場環(huán)境下,自營業(yè)務(wù)的波動成為券商業(yè)績普遍下滑的主要原因。中金公司此前就預(yù)計(jì),上半年上市券商營業(yè)收入同比下降19%,盈利同比下降28%,其中包括證券自營投資、科創(chuàng)板跟投以及私募股權(quán)投資在內(nèi)的投資類業(yè)務(wù)由于方向性敞口受市場波動影響較大,成為拖累上市券商業(yè)績的主要原因。
長江商報(bào)記者注意到,目前已披露業(yè)績的券商中,方正證券上半年的業(yè)績能夠逆勢增長,與其自營業(yè)務(wù)不無關(guān)系。今年上半年,方正證券自營業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)收入8.55億元,同比增長56.19%,占當(dāng)期收入的比例為20.98%。
而中原證券的業(yè)績也與其自營業(yè)務(wù)表現(xiàn)相關(guān)。今年上半年,中原證券自營交易業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入1.49億元,同比減少0.84億元,降幅61.81%,占當(dāng)期收入的比例為20.4%。報(bào)告期內(nèi),中原證券公允價(jià)值變動收益為-4.63億元,同比減少382.4%。
其他券商中,上半年,浙商證券自營業(yè)務(wù)凈收入為3.71億元,同比下滑54.42%;國元證券實(shí)現(xiàn)自營投資業(yè)務(wù)收入1.49億元,同比下降74.53%,是其上半年收入降幅最大的板塊。
各大板塊業(yè)務(wù)收入均出現(xiàn)下滑
對于上半年業(yè)績虧損,中原證券在半年報(bào)中表示,主要為受國際局勢及國內(nèi)疫情等因素影響,公司一、二級市場投資業(yè)務(wù)收入同比減少;受投行項(xiàng)目周期性影響,承銷業(yè)務(wù)收入同比減少;公司股票質(zhì)押等業(yè)務(wù)計(jì)提信用減值損失。
長江商報(bào)記者注意到,除了自營業(yè)務(wù)之外,中原證券其他主營業(yè)務(wù)板塊也出現(xiàn)不同程度的下滑。
上半年,由于代理買賣證券業(yè)務(wù)和代銷金融產(chǎn)品業(yè)務(wù)收入減少,中原證券的證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)收入2.94億元,同比減少0.53億元。
隨著全面注冊制改革的持續(xù)推進(jìn),券商投資銀行業(yè)務(wù)的深度和廣度得到進(jìn)一步拓展,但中原證券的保薦項(xiàng)目數(shù)量卻在減少。
Wind數(shù)據(jù)顯示,今年上半年,中原證券完成IPO主承銷項(xiàng)目共1單,滬深兩市股權(quán)主承銷金額累計(jì)12.96億元;完成公司債項(xiàng)目7單,債權(quán)類主承銷金額累計(jì)20.73億元;公司保薦的IPO項(xiàng)目過會1單,再融資項(xiàng)目過會2單。截至報(bào)告期末,公司IPO主承銷金額排名第24名,IPO項(xiàng)目主承銷收入排名第22名。
而2021年上半年,中原證券完成IPO主承銷項(xiàng)目共6單,保薦的IPO項(xiàng)目過會2單,IPO主承銷金額和收入分別排名第17名、第18名。
由于證券承銷業(yè)務(wù)收入減少,今年上半年,中原證券實(shí)現(xiàn)投資銀行業(yè)務(wù)收入1.2億元,同比減少1.41億元,降幅55.05%。
此外,由于子公司豫新投資大宗商品銷售收入減少,上半年中原證券的期貨業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)收入1.13億元,同比減少9.61億元;投資管理業(yè)務(wù)收入0.46億元,同比減少0.84億元;信用業(yè)務(wù)收入2.03億元,同比減少0.23億元。
值得一提的是,目前中原證券正在推進(jìn)再融資事項(xiàng)。今年4月中原證券曾披露定增預(yù)案,公司擬非公開發(fā)行股票募集資金不超過70億元。其中,33億元發(fā)展資本中介業(yè)務(wù),21億元發(fā)展投資與交易業(yè)務(wù),8億元對境內(nèi)外全資子公司進(jìn)行增資。這也是中原證券自2020年8月之后,再次推出定增融資。本月初,中原證券的定增申請已經(jīng)獲得證監(jiān)會受理。(記者蔡嘉)