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“恐慌指數(shù)”核心反映的是標(biāo)普500指數(shù)未來30天的隱含波動率,數(shù)字越高表明投資人對美股的前景感到悲觀并可能會引發(fā)市場避險行為。
素有“恐慌指數(shù)”之稱的CBOE波動率指數(shù)(VIX)今年以來一直沒有突破35點,但現(xiàn)在,一些交易員正押注它將在未來幾個月內(nèi)飆升至180點。
據(jù)媒體最新報道,當(dāng)?shù)貢r間周四常規(guī)交易時段開始不久,一名交易員花了3萬美元進行了一個大膽的投注,如果VIX指數(shù)在明年2月14日到期日前飆升1100%以上,那么這筆押注就會得到回報。
而事實上,VIX自1993年發(fā)布以來從未突破過100點。最接近這一水平的一次是在2008年金融危機期間,當(dāng)時它最高達到89.53點,但仍不到當(dāng)前押注的一半。
這并不是交易員第一次對幾乎不可能發(fā)生的事件下注。
同一交易員或其他人已經(jīng)以相同的執(zhí)行價格買入了20000多份 VIX 12月期權(quán)未平倉合約。過去幾周里,其中有5000手12月期權(quán)合同兩次易手,同樣是在VIX擺脫夏季低迷并突破15的時候。
對此,盈透證券首席策略師Steve Sosnick表示:
唯一合乎邏輯的原因是,他們做空較低的行使價看漲期權(quán),這為他們產(chǎn)生了某種可觀的利潤,或通過做多較高的行使價看漲期權(quán)而得到的折扣待遇,即使這會導(dǎo)致瘋狂虧錢。
“恐慌指數(shù)”核心反映的是標(biāo)普500指數(shù)未來30天的隱含波動率,數(shù)字越高表明投資人對美股的前景感到悲觀并可能會引發(fā)市場避險行為,反之則說明投資人認(rèn)為股市未來表現(xiàn)穩(wěn)定無需刻意避險。