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(資料圖)

日前，中國(guó)太平（00966.HK）披露2023年上半年中期業(yè)績(jī)。上半年，中國(guó)太平實(shí)現(xiàn)總保費(fèi)1449.4億元，同比增長(zhǎng)9.3%；股東應(yīng)占溢利46.27億元，同比增長(zhǎng)24.2%。截至2023年6月末，集團(tuán)總資產(chǎn)13119.7億元。其中，太平人壽業(yè)務(wù)穩(wěn)中有進(jìn)，半年度保費(fèi)首次突破千億元，新業(yè)務(wù)價(jià)值36.5億元，同比增長(zhǎng)28.5%；太平財(cái)險(xiǎn)業(yè)務(wù)效益持續(xù)改善。

業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上，中國(guó)太平副董事長(zhǎng)、總經(jīng)理尹兆君表示，當(dāng)前全球經(jīng)濟(jì)、金融和地緣政治形勢(shì)仍發(fā)生著深刻復(fù)雜的變化，但對(duì)于中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)而言，機(jī)遇和挑戰(zhàn)并存。近期監(jiān)管部門不斷出臺(tái)改革政策，扶持行業(yè)發(fā)展，并指導(dǎo)行業(yè)降低保險(xiǎn)產(chǎn)品的預(yù)定利率或保障利率，從源頭上防范化解利差損風(fēng)險(xiǎn)。“我們依然保持積極的態(tài)度看好業(yè)務(wù)長(zhǎng)期發(fā)展?jié)摿??！?/p>

太平人壽半年保費(fèi)首次突破千億

具體來(lái)看，太平人壽原保費(fèi)1022億元，同比增長(zhǎng)9.4%，半年度首次突破千億平臺(tái)；新業(yè)務(wù)價(jià)值36.5億元，同比增長(zhǎng)28.5%；新單保費(fèi)同比增長(zhǎng)42.4%；個(gè)險(xiǎn)、銀保4項(xiàng)繼續(xù)率指標(biāo)保持行業(yè)領(lǐng)先。上半年太平人壽保險(xiǎn)服務(wù)收入同比增長(zhǎng)0.5%，合同服務(wù)邊際較去年末增長(zhǎng)1.3%，新業(yè)務(wù)貢獻(xiàn)合同服務(wù)邊際同比增長(zhǎng)15%。

不過(guò)，今年上半年太平個(gè)人代理人數(shù)量由39.1萬(wàn)人下降至32.03萬(wàn)人，減少了7.08萬(wàn)人，下降幅度為18%。

在談及代理人隊(duì)伍建設(shè)時(shí)，太平人壽總經(jīng)理程永紅在業(yè)績(jī)會(huì)上表示，去年上半年新增人力3.7萬(wàn)，今年上半年是3.1萬(wàn)，但新增人力的保費(fèi)貢獻(xiàn)比去年同比提升了95.6%，主要源于新人產(chǎn)能的提升。從數(shù)據(jù)來(lái)看，公司今年人力負(fù)增長(zhǎng)，但上半年脫落的10萬(wàn)人中，試用員工占9成以上。在隊(duì)伍中，應(yīng)把不能承擔(dān)高質(zhì)量發(fā)展責(zé)任的人“擠出去”，以此來(lái)保障更好的發(fā)展。她表示，穿過(guò)整個(gè)運(yùn)行周期來(lái)看，代理人隊(duì)伍已經(jīng)回到了有序的以基本法為引導(dǎo)的持續(xù)健康發(fā)展軌道。

程永紅還透露，目前公司基本順利完成了人身險(xiǎn)產(chǎn)品3.5%預(yù)定利率向3%的轉(zhuǎn)換，到9月底還會(huì)有10款左右的新產(chǎn)品上線，基本上做到了產(chǎn)品的全覆蓋。

財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)方面，太平財(cái)險(xiǎn)原保費(fèi)163.4億元，同比增長(zhǎng)10.3%；保險(xiǎn)服務(wù)收入142.7億元，同比增長(zhǎng)7.7%；承保綜合成本率97.6%，實(shí)現(xiàn)承保盈利；車險(xiǎn)續(xù)保率同比提升5.1個(gè)百分點(diǎn)；非車險(xiǎn)原保費(fèi)業(yè)務(wù)占比同比提升，業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化。境外產(chǎn)險(xiǎn)業(yè)務(wù)承保表現(xiàn)良好，太平香港、太平澳門、太平新加坡、太平印尼承保綜合成本率分別為91.7%、68.2%、92.0%、81.7%。

太平再保險(xiǎn)總保費(fèi)88.9億元，同比增長(zhǎng)9.5%；保險(xiǎn)服務(wù)收入43.6億元，同比增長(zhǎng)9.3%，境外業(yè)務(wù)保險(xiǎn)服務(wù)收入增長(zhǎng)較快；壽險(xiǎn)再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化，保障型業(yè)務(wù)占比提升。

長(zhǎng)久期固收類資產(chǎn)仍是資產(chǎn)端“壓艙石”

2023年上半年，受多重因素影響，資本市場(chǎng)波動(dòng)加劇，也對(duì)機(jī)構(gòu)投資者的投資能力提出更高要求。

數(shù)據(jù)顯示，截至2023年6月末，中國(guó)太平的保險(xiǎn)資金投資資產(chǎn)為12628億港元，較去年末增長(zhǎng)7.5%，上半年實(shí)現(xiàn)總投資收益237.05億港元，較去年同期增長(zhǎng)105.9%。今年上半年，中國(guó)太平年化凈投資收益率為3.63%，同比下降0.31個(gè)百分點(diǎn)；年化總投資收益率為3.89%，同比增長(zhǎng)1.91個(gè)百分點(diǎn)。

半年報(bào)中，中國(guó)太平表示，今年上半年集團(tuán)加強(qiáng)資本市場(chǎng)研判，在市場(chǎng)劇烈波動(dòng)背景下加強(qiáng)戰(zhàn)術(shù)操作，持有的高分紅港股戰(zhàn)勝恒生指數(shù)（含息）11.42個(gè)百分點(diǎn)，受此影響，集團(tuán)整體權(quán)益戰(zhàn)勝滬深300指數(shù)2.19個(gè)百分點(diǎn)。

中國(guó)太平投資管理部總經(jīng)理張作學(xué)在回答分析師提問(wèn)時(shí)表示，從中長(zhǎng)期的利率走勢(shì)來(lái)看，考慮到經(jīng)濟(jì)增速換擋，貨幣供給充足等因素，預(yù)計(jì)境內(nèi)長(zhǎng)期利率中樞將下降，甚至在未來(lái)較長(zhǎng)一段時(shí)間維持低位。在此背景下，未來(lái)投資的預(yù)期收益率可能降低，這是整個(gè)保險(xiǎn)行業(yè)投資面臨的共性問(wèn)題?！拔覀儗⒗^續(xù)加強(qiáng)資產(chǎn)負(fù)債管理，提升資產(chǎn)端久期，有效控制資產(chǎn)和負(fù)債久期缺口，緩解利率下行帶來(lái)的影響。”

他指出，長(zhǎng)久期固收類資產(chǎn)仍是資產(chǎn)端“壓艙石”，將會(huì)選擇利率的相對(duì)高位予以配置，在權(quán)益投資方面會(huì)審慎研究股票資產(chǎn)投資價(jià)值，建立符合保險(xiǎn)資金特性的投資風(fēng)格，以基本面判斷為出發(fā)點(diǎn)，完善和改進(jìn)公司核心股票池管理方法，做好行業(yè)和個(gè)股的均衡配置。

“醫(yī)康養(yǎng)”生態(tài)圈建設(shè)取得新突破

拓展保險(xiǎn)產(chǎn)業(yè)鏈條、完善醫(yī)康養(yǎng)生態(tài)圈建設(shè)是中國(guó)太平集團(tuán)的重要戰(zhàn)略之一。據(jù)悉，中國(guó)太平在2021年-2025年的發(fā)展規(guī)劃中明確提出，要打造“保險(xiǎn)+”現(xiàn)代客戶服務(wù)生態(tài)圈。

在“保險(xiǎn)+大養(yǎng)老”方面，中國(guó)太平采用“重中輕”相結(jié)合模式，統(tǒng)籌規(guī)劃、集約運(yùn)營(yíng)。重資產(chǎn)即自建社區(qū)，由中國(guó)太平100%持有；中資產(chǎn)主要通過(guò)單獨(dú)出資持有、控股、參股等投資方式，加快重點(diǎn)城市的城市型養(yǎng)老社區(qū)布局，不斷滿足不同層次養(yǎng)老客戶的多元化需求；輕資產(chǎn)即尋找第三方合作社區(qū)，更高效、廣泛地為客戶提供統(tǒng)一、優(yōu)質(zhì)、可控的康養(yǎng)服務(wù)。在布局上“東西南北中”廣覆蓋，功能上“醫(yī)養(yǎng)、康養(yǎng)、旅養(yǎng)”差異化，初步形成“樂(lè)享家”“樂(lè)享游”“樂(lè)享居”三大養(yǎng)老服務(wù)業(yè)務(wù)。

目前，中國(guó)太平三亞“海棠人家”養(yǎng)老社區(qū)正式開(kāi)業(yè)、廣州“木棉人家”投入運(yùn)營(yíng)，“自建+合作”養(yǎng)老社區(qū)增至36家，覆蓋23省29市。

“保險(xiǎn)+大健康”方面，堅(jiān)持自建、參股與合作相結(jié)合，通過(guò)布局“醫(yī)、藥、康、養(yǎng)”全產(chǎn)業(yè)鏈，搭建線上線下融合、境內(nèi)境外融通、覆蓋客戶全生命周期的健康管理服務(wù)平臺(tái)。

依托境內(nèi)外保險(xiǎn)專業(yè)優(yōu)勢(shì)，中國(guó)太平鏈接優(yōu)質(zhì)醫(yī)康養(yǎng)產(chǎn)業(yè)資源，發(fā)起中國(guó)太平醫(yī)康養(yǎng)生態(tài)聯(lián)盟，目前聯(lián)盟成員單位達(dá)到26家，涵蓋醫(yī)療健康、養(yǎng)老機(jī)構(gòu)、投資三大產(chǎn)業(yè)，儲(chǔ)備了多元化服務(wù)資源。

在經(jīng)濟(jì)發(fā)展與人口結(jié)構(gòu)變遷的時(shí)代特點(diǎn)下，消費(fèi)者對(duì)于保險(xiǎn)的需求發(fā)生了深刻的變化，保險(xiǎn)從單一的經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償產(chǎn)品，逐漸向融合服務(wù)和風(fēng)險(xiǎn)保障的綜合解決方案不斷轉(zhuǎn)變。隨著客戶對(duì)于美好生活的需求不斷升級(jí)，服務(wù)好客戶已不是代理人個(gè)體能解決的問(wèn)題，專業(yè)程度高、系統(tǒng)性強(qiáng)的服務(wù)平臺(tái)建設(shè)，成為中大型保險(xiǎn)公司構(gòu)建核心競(jìng)爭(zhēng)力、形成市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)壁壘的重要要素之一，是代理人為客戶提供綜合性服務(wù)的重要支撐。