8月7日，今日29股漲停，2股炸板，封板率為93%，首創(chuàng)證券10天5板，國纜檢測、百利電氣5天4板，安碩信息、海鷗住工、恒銀科技、華西股份2連板，中原傳媒6天3板，創(chuàng)新新材、豫光金鉛5天2板，幸福藍(lán)海、世紀(jì)恒通、中科磁業(yè)、華是科技20CM首板。盤面上，收漲個(gè)股1442只，收跌個(gè)股3444只；板塊方面，超導(dǎo)概念、農(nóng)業(yè)、傳媒、數(shù)據(jù)要素等板塊漲幅居前，生物制品、創(chuàng)新藥、房地產(chǎn)、醫(yī)療器械等板塊跌幅居前。

民生證券指出，7月經(jīng)濟(jì)已經(jīng)出現(xiàn)積極企穩(wěn)回升信號，7月制造業(yè)PMI開始修復(fù)。商品來看，價(jià)格上升伴隨了供給端開工的增加，也就是量價(jià)佐證需求恢復(fù)。海外看，全球制造業(yè)PMI開始企穩(wěn)，上海向歐美港口的運(yùn)價(jià)指數(shù)已經(jīng)開始企穩(wěn)回升。經(jīng)濟(jì)正常修復(fù)在途。從海外來看，惠譽(yù)下調(diào)評級、財(cái)政部加速美債發(fā)行看，可能意味著否極泰來?；葑u(yù)下調(diào)評級中最重要的理由就是國債利息/財(cái)政收入比會在未來3年大幅上升，這意味著留給美聯(lián)儲的壓力在增加。結(jié)合非農(nóng)數(shù)據(jù)后的市場預(yù)期：9月加息概率已大幅下降。兩件事一起看，這意味著美元的階段性反彈已告一段落。同時(shí)，TGA賬戶補(bǔ)充速度超預(yù)期帶來了流動性緊張（超出2740億），但是考慮到TGA賬戶最終要對外投放，也就意味著脫虛速度加快，貿(mào)易流上缺美元的情況將會得到緩解。

民生證券建議關(guān)注后續(xù)國內(nèi)需求恢復(fù)和海外順風(fēng)環(huán)境的大宗商品相關(guān)資產(chǎn)（油、銅、鋁、煤炭、貴金屬、鋼鐵板材）。第二，受益于國內(nèi)政策預(yù)期扭轉(zhuǎn)，改善此前悲觀預(yù)期的“低位資產(chǎn)領(lǐng)域”，盡管近期波動加大，應(yīng)該布局而不是下車：非銀在活躍資本市場預(yù)期下將具有彈性和持續(xù)性（保險(xiǎn)、券商），房地產(chǎn)政策正在調(diào)整，城中村改造下的建筑、建材、房地產(chǎn)、家電等，同時(shí)關(guān)注。第三，做多中國離不開新能源產(chǎn)業(yè)鏈，而全球制造業(yè)可能在3-4季度見底回升，提前搶跑可能帶來收益：包括新能源車（整車、鋰電）光伏、專業(yè)機(jī)械、工程機(jī)械、機(jī)械零部件等。

【資料圖】

市場概述

指標(biāo)顯示，市場短線情緒早盤大幅低開，在快速跌破冰點(diǎn)區(qū)后，券商板塊以及AI板塊雙雙走強(qiáng)將短線情緒迅速拉起，全天大部分時(shí)間圍繞低迷區(qū)附近展開窄幅震蕩，最終仍小幅收低。

個(gè)股方面，證券板塊首創(chuàng)證券3連板并走出10天5板，超導(dǎo)概念國纜檢測、百利電氣2連板并走出5天4板，傳媒股中原傳媒2連板并走出6天3板。市場連板高度依舊未能突破3連板，但今日個(gè)股炸板率僅有6%的罕見低水平，顯示市場整體拋壓出現(xiàn)顯著改善。

指數(shù)方面，三大指數(shù)全線低開，醫(yī)藥、醫(yī)療保健板塊延續(xù)上周頹勢，加上房地產(chǎn)板塊持續(xù)低迷，壓制股指表現(xiàn)。盡管證券板塊屢屢嘗試走強(qiáng)，加上AI、超導(dǎo)等概念局部活躍，但難以提振股指走強(qiáng)，創(chuàng)業(yè)板指收跌超1%。滬深兩市今日成交額8901億，較上個(gè)交易日縮量1591億。截至收盤，滬指跌0.59%，深成指跌0.83%，創(chuàng)業(yè)板指跌1%。

北向資金全天凈賣出24.98億元，其中滬股通凈買入10.76億元，深股通凈賣出35.74億元。

焦點(diǎn)板塊及個(gè)股

證券板塊以及金融科技今日逆大盤繼續(xù)走強(qiáng)，首創(chuàng)證券3連板并走出10天5板，股價(jià)創(chuàng)出上市以來新高。恒銀科技、安碩信息兩只金融科技股走出2連板，國盛金控、哈投股份雙雙漲停。長城證券披露的半年度業(yè)績快報(bào)顯示，公司上半年凈利潤同比增長105%；而國海證券披露的半年報(bào)顯示，公司今年上半年凈利潤同比增長61.68%。截至8月1日，已至少有29家券商（含上市券商及非上市券商）披露業(yè)績快報(bào)、預(yù)告或未經(jīng)審計(jì)半年報(bào)業(yè)績，有16家券商凈利同比預(yù)增、5家券商扭虧為盈、3家虧損縮小。有非銀分析師測算，上市券商今年上半年歸母凈利潤預(yù)計(jì)增長超過20%。

浙商證券指出，根據(jù)歷史經(jīng)驗(yàn)，ROE6%左右，板塊平均PB即可修復(fù)到1.8倍，PE可修復(fù)至30倍以上。2023年行業(yè)（中證二級證券板塊）ROE有望回升至6%，且后續(xù)政策力度值得期待。據(jù)此測算，當(dāng)前板塊最新PB為1.41倍，綜合來看券商估值修復(fù)空間或仍有近28%。

超導(dǎo)概念今日盤中多次異動，今日繼續(xù)炒作蔓延至磁懸浮等應(yīng)用端，國纜檢測、百利電氣雙雙走出5天4板，其中國纜檢測5天內(nèi)股價(jià)實(shí)現(xiàn)翻倍，豫光金鉛、創(chuàng)新新材、新筑股份、中科磁業(yè)漲停。在韓國研究團(tuán)隊(duì)宣稱發(fā)現(xiàn)了全球首個(gè)室溫超導(dǎo)材料——“改性鉛磷灰石晶體結(jié)構(gòu)（LK-99）”后，全球掀起了制備材料、復(fù)現(xiàn)實(shí)驗(yàn)的狂潮。其中，中國的華中科技大學(xué)團(tuán)隊(duì)率先宣布，成功驗(yàn)證合成了可以磁懸浮的LK-99晶體，并復(fù)現(xiàn)了其抗磁性。此外，據(jù)羊城晚報(bào)報(bào)道，為了提高粵港澳大灣區(qū)內(nèi)部的交通便利性和互聯(lián)互通，廣深港澳四個(gè)城市正在謀劃建設(shè)高速磁懸浮交通項(xiàng)目，以實(shí)現(xiàn)半小時(shí)同城化的目標(biāo)。

東吳證券認(rèn)為，當(dāng)前業(yè)內(nèi)能夠?qū)崿F(xiàn)大規(guī)模商業(yè)化落地的超導(dǎo)技術(shù)仍然以低溫超導(dǎo)和高溫超導(dǎo)為主。高溫超導(dǎo)產(chǎn)業(yè)已步入商業(yè)化階段： 高溫超導(dǎo)帶材良率已達(dá)到90%，大幅提升產(chǎn)品性能、良率，并且?guī)Р某杀窘档屯苿酉掠螒?yīng)用展開。2023年成為高溫超導(dǎo)應(yīng)用規(guī)模化放量元年，同時(shí)磁控晶硅生長爐、磁儲能、磁懸浮等領(lǐng)域的應(yīng)用正在打開，整體高溫超導(dǎo)應(yīng)用市場規(guī)模數(shù)百億元。

數(shù)據(jù)要素板塊延續(xù)上周活躍態(tài)勢，中原傳媒2連板并走出6天3板，世紀(jì)恒通、安妮股份漲停，卓創(chuàng)資訊、挖金客大漲超10%。消息面上，8月5日，人民數(shù)據(jù)官微消息稱，公司分別與貴陽大數(shù)據(jù)交易所、浙江大數(shù)據(jù)交易中心、杭州國際數(shù)字交易中心、武漢長江大數(shù)據(jù)交易中心、海南國際知識產(chǎn)權(quán)交易所等多家數(shù)據(jù)交易所簽署合作協(xié)議。此外，深圳8月7日發(fā)布《深圳市優(yōu)化市場化營商環(huán)境工作方案（2023—2025年）》，工作方案指出，要加快培育數(shù)據(jù)要素市場，健全深圳市公共數(shù)據(jù)開放平臺，到2025年累計(jì)開放數(shù)據(jù)集總量5000個(gè)以上。

中信證券指出，預(yù)計(jì)一批數(shù)據(jù)要素政策有望出臺，公共數(shù)據(jù)的擴(kuò)大共享和授權(quán)運(yùn)營，數(shù)據(jù)交易體系的完善和數(shù)據(jù)產(chǎn)權(quán)探索等都是政策的積極發(fā)力點(diǎn)。數(shù)據(jù)要素市場規(guī)模有望在2025年邁向2000億新臺階，在2030年突破萬億。

算力概念近期持續(xù)走出修復(fù)行情，光通信股華西股份2連板，太辰光、兆龍互連漲超10%，另外利通電子漲停，潤建股份、神州數(shù)碼、亞康股份、工業(yè)富聯(lián)漲超10%。消息面上，成都印發(fā)《成都市加快大模型創(chuàng)新應(yīng)用推進(jìn)人工智能產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的若干措施》，其中提到大力發(fā)展芯片、服務(wù)器整機(jī)、液冷設(shè)備等高端硬件，聚力推動存儲芯片產(chǎn)業(yè)發(fā)展。此外，近日，首個(gè)由中國企業(yè)和專家主導(dǎo)制訂的CPO技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)《半導(dǎo)體集成電路光互連技術(shù)接口要求》(T/CESA1266-2023)正式發(fā)布實(shí)施。

民生證券指出，當(dāng)前大算力應(yīng)用場景的快速發(fā)展 將加速推動光模塊從800G進(jìn)一步向1.6T演進(jìn)，在1.6T速率下，傳統(tǒng)可插拔光模塊的集成度、功耗等問題將更為凸顯，而具備性能優(yōu)勢的CPO方案有望作為重要技術(shù)路徑迎來加速 發(fā)展。

綜合來看，今日兩市全天呈現(xiàn)低開低走，但指數(shù)日線以小陰線報(bào)收的同時(shí)，滬指3260點(diǎn)附近仍體現(xiàn)出較強(qiáng)支撐，市場向下做空動能有限。市場成交金額再度萎縮至9000億附近，券商、房地產(chǎn)兩大板塊走出一定分離，作為過渡熱點(diǎn)的超導(dǎo)概念卻由此盤中走出多次異動，反映市場總體缺乏增量資金態(tài)勢下，熱點(diǎn)仍將呈現(xiàn)出快速輪動態(tài)勢。值得注意的是，兩市漲停個(gè)股數(shù)量小幅回升的同時(shí)，炸板率顯著下降至僅有6%，也可以從側(cè)面印證市場并不具備持續(xù)回調(diào)動力。總體而言目前市場仍以輪動為主，隨著AI從數(shù)據(jù)、算力和傳媒大體完成輪動修復(fù)，后續(xù)或再迎分歧，而受到消息面不及預(yù)期以及券商板塊分流吸金拖累走出連續(xù)分歧的地產(chǎn)板塊或存在一定回流預(yù)期。