全面注冊(cè)制下，作為“看門(mén)人”的券商正在受到更多監(jiān)管審視。

近日，上交所向業(yè)內(nèi)券商發(fā)布了2023年二季度會(huì)員管理情況通報(bào)。通報(bào)顯示，當(dāng)季上交所對(duì)會(huì)員單位及其從業(yè)人員采取各類(lèi)自律管理措施共計(jì)60次，涉及上市保薦、發(fā)行承銷(xiāo)、債券業(yè)務(wù)、交易行為管理等多個(gè)方面。

同時(shí)，上交所還通報(bào)了4個(gè)典型案例，分別涉及IPO項(xiàng)目保薦核查履職盡責(zé)不到位、保薦人未勤勉履行持續(xù)督導(dǎo)職責(zé)、債券承銷(xiāo)及受托管理履職盡責(zé)不到位、交易系統(tǒng)登錄異常的情況，均被上交所予以書(shū)面警示。

【資料圖】

來(lái)看詳情——

二季度下發(fā)自律管理措施60次

債券業(yè)務(wù)占比近半

首先來(lái)看，上交所上季度對(duì)券商采取自律管理措施的整體情況：

2023年二季度，上交所對(duì)會(huì)員及其從業(yè)人員采取各類(lèi)自律管理措施共計(jì)60次。其中，監(jiān)管工作函、談話提醒等日常監(jiān)管工作措施44次，口頭警示9次，書(shū)面警示7次。

對(duì)比來(lái)看，2023年一季度，上交所通報(bào)對(duì)會(huì)員單位及其從業(yè)人員采取各類(lèi)自律管理措施共計(jì)31次。其中，監(jiān)管工作函、談話提醒等日常監(jiān)管工作措施20次，口頭警示5次，書(shū)面警示5次，暫不受理相關(guān)文件1次。不難發(fā)現(xiàn)，上季度上交所對(duì)業(yè)內(nèi)券商的監(jiān)管力度有所提升。

涉及具體業(yè)務(wù)領(lǐng)域方面，債券業(yè)務(wù)被點(diǎn)名的次數(shù)占比最高，主要是由于對(duì)其他中介機(jī)構(gòu)的意見(jiàn)核查不充分、未提前報(bào)備發(fā)行人無(wú)法按時(shí)披露年報(bào)等情形，上交所采取發(fā)送監(jiān)管工作函、談話提醒工作措施25次，書(shū)面警示3次。

除了債券業(yè)務(wù)外，券商投行在上市保薦和發(fā)行承銷(xiāo)業(yè)務(wù)領(lǐng)域的違規(guī)，也同樣招致上交所的監(jiān)管措施。

據(jù)通報(bào)，上市保薦業(yè)務(wù)方面，因保薦代表人對(duì)發(fā)行人收入確認(rèn)政策、經(jīng)銷(xiāo)收入、內(nèi)部控制、資金流水等核查不到位，以及保薦人內(nèi)部控制存在薄弱環(huán)節(jié)等情形，上交所采取發(fā)送監(jiān)管工作函工作措施5次，口頭警示1次，書(shū)面警示2次。

發(fā)行承銷(xiāo)業(yè)務(wù)方面，因主承銷(xiāo)商業(yè)務(wù)操作錯(cuò)誤、相關(guān)公告披露不規(guī)范，以及行使超額配售選擇權(quán)相關(guān)違規(guī)問(wèn)題等情形，上交所采取發(fā)送監(jiān)管工作函、約見(jiàn)問(wèn)詢等工作措施6次，口頭警示1次。

持續(xù)督導(dǎo)方面，因相關(guān)責(zé)任人員未督促發(fā)行人規(guī)范使用募集資金、未對(duì)募集資金進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)核查、核查意見(jiàn)與持續(xù)督導(dǎo)跟蹤報(bào)告披露不準(zhǔn)確、對(duì)關(guān)聯(lián)方及關(guān)聯(lián)交易現(xiàn)場(chǎng)核查不到位等情形，上交所采取口頭警示5次，書(shū)面警示1次。

另外，在交易行為管理方面，因券商股票期權(quán)做市商賬戶報(bào)價(jià)不規(guī)范、重點(diǎn)監(jiān)控賬戶投資者在監(jiān)控期內(nèi)再次發(fā)生異常交易行為等情形，上交所采取發(fā)送監(jiān)管工作函、談話提醒工作措施6次。

其他方面，因券商證券交易系統(tǒng)登錄異常、兩融數(shù)據(jù)報(bào)送不及時(shí)、無(wú)資質(zhì)分析師發(fā)布研究報(bào)告等情形，上交所采取發(fā)送監(jiān)管工作函、談話提醒工作措施2次，口頭警示2次，書(shū)面警示1次。

通報(bào)四大典型案例

多家頭部券商被點(diǎn)名

在此次通報(bào)中，上交所公布了4個(gè)典型案例，分別涉及IPO項(xiàng)目保薦核查履職盡責(zé)不到位、保薦人未勤勉履行持續(xù)督導(dǎo)職責(zé)、債券承銷(xiāo)及受托管理履職盡責(zé)不到位、交易系統(tǒng)登錄異常的情況，“當(dāng)事人”分別為海通證券、中信證券、民生證券和東方財(cái)富證券，均被上交所予以書(shū)面警示。

海通證券：在科創(chuàng)板IPO項(xiàng)目的保薦工作中，對(duì)重要審核問(wèn)詢問(wèn)題選擇性漏答，對(duì)發(fā)行人的收入確認(rèn)、存貨、采購(gòu)成本、資金流水和研發(fā)費(fèi)用等核查不到位，項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別及質(zhì)控、內(nèi)核意見(jiàn)落實(shí)不到位，項(xiàng)目底稿驗(yàn)收與歸檔管理不到位，質(zhì)控部門(mén)現(xiàn)場(chǎng)核查有效性不足。

此外，其保薦的三個(gè)IPO項(xiàng)目在收到上交所的《保薦業(yè)務(wù)現(xiàn)場(chǎng)督導(dǎo)通知書(shū)》后均撤銷(xiāo)保薦，一定程度上反映出對(duì)發(fā)行人經(jīng)營(yíng)狀況及其面臨風(fēng)險(xiǎn)和問(wèn)題的相關(guān)盡職調(diào)查工作不夠充分，項(xiàng)目申報(bào)準(zhǔn)備工作不夠扎實(shí)。

中信證券：在持續(xù)督導(dǎo)工作中，對(duì)關(guān)聯(lián)方及關(guān)聯(lián)交易現(xiàn)場(chǎng)檢查不到位，未保持應(yīng)有的職業(yè)審慎并開(kāi)展審慎核查，未能督導(dǎo)發(fā)行人有效防止關(guān)聯(lián)方違規(guī)占用發(fā)行人資金；對(duì)銷(xiāo)售收入及主要客戶異常變化核查不充分，未采取充分的核查程序。

民生證券：在從事債券承銷(xiāo)及受托管理業(yè)務(wù)過(guò)程中，存在兩方面問(wèn)題。

一是債券承銷(xiāo)盡職調(diào)查方面，在個(gè)別債券項(xiàng)目中對(duì)其他中介機(jī)構(gòu)提供的專(zhuān)業(yè)意見(jiàn)核查不充分，對(duì)審計(jì)報(bào)告中內(nèi)容遺漏、數(shù)據(jù)錯(cuò)誤等情況未要求審計(jì)機(jī)構(gòu)補(bǔ)充或更正；個(gè)別債券項(xiàng)目盡職調(diào)查工作底稿內(nèi)容不準(zhǔn)確，部分盡職調(diào)查材料引述的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)有誤。

二是債券受托管理方面，個(gè)別債券項(xiàng)目未及時(shí)就發(fā)行人的嚴(yán)重失信行為向市場(chǎng)公告臨時(shí)受托管理事務(wù)報(bào)告。

東方財(cái)富證券：系統(tǒng)升級(jí)變更未經(jīng)充分論證和測(cè)試，導(dǎo)致交易系統(tǒng)在兩個(gè)時(shí)間段出現(xiàn)登錄異常，兩次異常時(shí)間段合計(jì)為76分鐘，且達(dá)到《證券期貨業(yè)網(wǎng)絡(luò)安全事件報(bào)告與調(diào)查處理辦法》規(guī)定的服務(wù)能力中度異常情形。反映其在交易及相關(guān)系統(tǒng)管理方面存在內(nèi)部管理漏洞，安全運(yùn)行管理制度執(zhí)行不到位等問(wèn)題。