印度到底發(fā)生了什么？

富士康剛剛終結(jié)1400億芯片大項目，又傳出迪士尼擬清倉印度業(yè)務(wù)。當(dāng)?shù)貢r間周二，《華爾街日報》報道稱，知情人士透露，市值近萬億人民幣的迪士尼正在探索旗下印度公司Star India業(yè)務(wù)的策略選項，包括合資或出售。

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印度此前的營商環(huán)境一直備受詬病，而富士康項目終結(jié)之后，印度科技部長也表示，富士康和Vedanta的合資案是因為內(nèi)部問題而結(jié)束，但未具體說明問題為何。

值得一提的是，經(jīng)歷了近半年的反復(fù)之后，全球巨頭似乎再度將投資的眼光投向中國，對印度則持謹慎態(tài)度。貝萊德在亞洲股市中仍然最為高配中國股票，稱近期的市場跌勢看起來過頭了，因為中國的企業(yè)基本面仍然穩(wěn)固。貝萊德稱，投資者預(yù)計的是“最為糟糕的情形”，市場被“過度懲罰”。對亞洲股市，該公司對中國股票最為高配，但對印度持謹慎態(tài)度，因為估值仍然偏高。在中國股市，仍然存在大量“自下而上”的機會。

迪士尼也在印度扛不住了？

鉅亨網(wǎng)援引《華爾街日報》周二報道稱，知情人士透露，迪士尼正在探索旗下印度公司Star India 業(yè)務(wù)的策略選項，包括合資或出售。

報道指出，迪士尼至少已與一家投行商討協(xié)助印度業(yè)務(wù)維持增長及削減成本的可能選項，但談判尚處于早期階段，目前尚不清楚迪士尼偏向采用哪些選擇。

迪士尼的印度業(yè)務(wù)包括Disney+ Hotstar串流平臺及電視頻道Star，后者是迪士尼2019年收購21st Century Fox娛樂資產(chǎn)時接手的業(yè)務(wù)。截至2023年9月的財年，Star整體營收預(yù)估下降20%，至略低于20億美元，其EBITDA（稅息折舊及攤銷前利潤）預(yù)料將自去年約為2億美元的水準下降約50%。

Hotstar預(yù)計第三季將失去800萬至1000萬訂閱人數(shù)。

印度之星去年更名為迪士尼之星，旗下?lián)碛袛?shù)十個電視頻道和一家電影制作公司的股份。迪士尼與串流媒體同業(yè)或更廣泛的媒體同業(yè)相同，均因宏觀經(jīng)濟不利因素削弱其廣告營收與用戶成長，不得不從各方面努力削減成本。

迪士尼今年2 月宣布將裁員7000人，為公司重組節(jié)省55億美元成本的部分舉措。

本周，印度的事情挺多。富士康宣布退出超1400億人民幣的芯片項目，由于Tower 被英特爾收購，耗資30億美元的ISMC項目被擱置，而IGSS另一個耗資30億美元的計劃也因想要重新提交申請而被擱置。印度科技部長表示，富士康和Vedanta的合資案是因為內(nèi)部問題而結(jié)束，但未具體說明問題為何。他說，這不會影響印度的半導(dǎo)體發(fā)展計劃，兩家公司仍將各自尋求在印度的半導(dǎo)體投資，而且有更多海外公司正在認真評估在印度的晶片生產(chǎn)項目，但他沒有詳細說明鴻海和Vedanta 的內(nèi)部問題為何。

貝萊德也對印度亮“黃燈”

值得一提的是，資本巨頭貝萊德對印度市場也亮起了“黃燈”。據(jù)彭博社消息，貝萊德最新的報告顯示，對印度持謹慎態(tài)度，因為估值仍然偏高。

貝萊德在亞洲股市中仍然最為高配中國股票，認為中國的企業(yè)基本面依然穩(wěn)固，稱近期的市場跌勢看起來過頭了。據(jù)華爾街見聞，7月11日周二，貝萊德的全球新興市場股票投資組合經(jīng)理Lucy Liu在一場新聞發(fā)布會上指出，投資者對中國股市的看法“過度悲觀”，因此市場被“過度懲罰”。她認為，中國上市公司盈利能力強韌、中國政府更多經(jīng)濟刺激措施出臺等因素都是推動近期股市上漲的催化劑。此外，貝萊德相信，當(dāng)前中國經(jīng)濟面臨的風(fēng)險是可控的。

Liu表示，中國股市仍有“很多自下而上的機會”。她認為科技行業(yè)，尤其是一些人工智能相關(guān)公司應(yīng)會繼續(xù)跑贏大盤。此外，和消費復(fù)蘇、工業(yè)自動化相關(guān)的領(lǐng)域也有機會。整體來看，Liu認為全球投資者對中國有“過于低配”的風(fēng)險。

中國的積極信號

近期，中國的積極信號特別多。除了昨晚的金融數(shù)據(jù)全面超預(yù)期之外，還有一些動作值得關(guān)注，特別是涉及到民營企業(yè)的利好。

據(jù)國家發(fā)改委10日消息，當(dāng)天上午，國家發(fā)改委主任鄭柵潔再次召開與民營企業(yè)溝通交流機制座談會，認真聽取民營企業(yè)經(jīng)營發(fā)展情況、面臨的困難問題和相關(guān)意見建議。這是鄭柵潔短期內(nèi)第二次與民營企業(yè)座談。

本次座談會邀請了百度集團、隆基綠能、濟民可信藥業(yè)、春秋旅游、驢肉曹餐飲等企業(yè)，兼顧了大、中、小型不同規(guī)模，覆蓋了東、中、西部不同地區(qū)，盡可能聽取來自各方面的真實情況。會上民營企業(yè)家們暢談了生產(chǎn)經(jīng)營狀況和存在的困難問題，以及對宏觀政策落實情況的真切感受。

涉及平臺企業(yè)的利好也正在顯現(xiàn)。據(jù)國家發(fā)改委官微，近日，國家發(fā)展改革委會同相關(guān)部門，深入調(diào)研了解平臺企業(yè)發(fā)展情況，梳理了一批典型投資案例。從調(diào)研情況看，平臺企業(yè)持續(xù)加大在技術(shù)創(chuàng)新、賦能實體經(jīng)濟等領(lǐng)域的投資力度，2023年一季度，我國市值排名前10位的平臺企業(yè)通過自主投資或子公司投資等方式加大投資力度，在芯片、自動駕駛、新能源、農(nóng)業(yè)等領(lǐng)域投資占比不斷提高，環(huán)比提升了15.6個百分點。涉及調(diào)研企業(yè)包含騰訊、阿里巴巴和美團等。下一步，國家發(fā)展改革委將會同有關(guān)部門持續(xù)推出平臺企業(yè)典型投資案例，支持平臺企業(yè)在引領(lǐng)發(fā)展、創(chuàng)造就業(yè)和國際競爭中發(fā)揮更加積極的作用。

科技部也有涉及民營企業(yè)的積極動作，近日召開了民營科技領(lǐng)軍企業(yè)座談會，科大訊飛、小米、阿里巴巴旗下的阿里云、新奧集團等企業(yè)參加?？萍疾课⑿虐l(fā)布新聞稿引述科技部部長王志剛表示，要幫助民營企業(yè)家充分了解、正確理解國家支持民營經(jīng)濟發(fā)展壯大、強化企業(yè)科技創(chuàng)新主體地位的政策舉措；幫助民企改善心理預(yù)期、提振發(fā)展信心。