一則私募基金購(gòu)買風(fēng)波，又將昔日“摩托大王”的債務(wù)危機(jī)拉至臺(tái)前。

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隆鑫通用在6月19日晚間披露一則公告顯示，一筆4天前用于購(gòu)買私募基金產(chǎn)品的7億元資金，又原路返回至公司賬上。而這筆交易，源于隆鑫通用董事長(zhǎng)涂建華的越權(quán)審批，此前并未通過(guò)公司董事會(huì)通過(guò)，這也引發(fā)了市場(chǎng)對(duì)于隆鑫通用內(nèi)控制度的質(zhì)疑。

資金的一來(lái)一回頗如一出“鬧劇”，引起各方質(zhì)疑。這不但引起監(jiān)管關(guān)注，同時(shí)也將“昔日摩托大王”涂建華和其掌控的隆鑫系的債務(wù)危機(jī)重新拉回至公眾視野。

7億元“復(fù)得”

在19日晚間，隆鑫通用在《關(guān)于全額收回7億元認(rèn)購(gòu)款暨公司購(gòu)買私募基金產(chǎn)品進(jìn)展的公告》明確表示，董事會(huì)一方面認(rèn)為董事長(zhǎng)涂建華代表公司簽署《基金合同》屬于越權(quán)審批；另一方面要求公司相關(guān)部門(mén)立即采取積極措施，力爭(zhēng)盡快收回全部7億元認(rèn)購(gòu)款。

在這一情形之下，基金購(gòu)買的托管人華泰證券股份有限公司（華泰證券）考慮到公司與基金管理人對(duì)《基金合同》部分內(nèi)容存在異議，本著審慎負(fù)責(zé)的態(tài)度，未將公司已支付的7億元認(rèn)購(gòu)款進(jìn)行基金份額確認(rèn)。

同時(shí)，基金管理人華睿千和考慮到隆鑫通用董事會(huì)認(rèn)為《基金合同》的簽署超過(guò)了董事長(zhǎng)涂建華的審批權(quán)限。“本著對(duì)投資人負(fù)責(zé)的態(tài)度，向公司全額退還了全部7億元認(rèn)購(gòu)款?！?/p>

至此，這筆歷經(jīng)4天的交易宣告結(jié)束。這筆交易源于6月16日隆鑫通用披露的一紙公告。公告顯示，經(jīng)涂建華審批，該公司6月15日認(rèn)購(gòu)了華睿千和聚財(cái)精選一百六十六號(hào)私募證券投資基金產(chǎn)品，基金管理人為華睿千和，基金托管人為華泰證券，購(gòu)買金額7億元，期限為365天，資金來(lái)自于公司自有資金。

在公告中，隆鑫通用稱，該基金產(chǎn)品設(shè)置了90%的止損線，即基金凈值的0.9元，這意味著隆鑫通用接受虧損的最大金額為7000萬(wàn)元。而且，公司方面稱，《基金合同》于6月15日生效，當(dāng)天也已支付了合同項(xiàng)下全部7億元申購(gòu)款。

但是，在公告中，關(guān)于華睿千和的介紹并不多，其總經(jīng)理李子睿對(duì)華睿千和持有100%的股權(quán)，公司注冊(cè)于2014年9月9日。

中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)信息顯示，華睿千和是一家注冊(cè)在天津的私募證券基金，于2015年6月完成備案登記，員工數(shù)量為10人，協(xié)會(huì)顯示的管理規(guī)模區(qū)間為5~10億元。而李子睿曾在華為海思半導(dǎo)體擔(dān)任項(xiàng)目經(jīng)理，隨后在誠(chéng)壹千合投資擔(dān)任量化研究員，進(jìn)入投資行業(yè)。

隆鑫通用稱，華睿千和已按照相關(guān)規(guī)定將基金產(chǎn)品在基金業(yè)協(xié)會(huì)登記備案系統(tǒng)進(jìn)行了備案。截止至2023年5月31日，華睿千和已發(fā)行證券投資私募基金產(chǎn)品36只，累計(jì)管理的基金產(chǎn)品合計(jì)為16億元，最新存續(xù)管理資產(chǎn)規(guī)模超過(guò)15億元。

董事長(zhǎng)“越俎代庖”

不過(guò)，在16日的公告中，隆鑫通用也予以特別說(shuō)明。其中，律所認(rèn)為，基金合同所約定的投資范圍屬于（R4)風(fēng)險(xiǎn)投資品種，風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)較高，但根據(jù)華睿千和出具的《情況說(shuō)明》顯示實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)較低。而且私募產(chǎn)品屬于較高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品，不屬于公司董事會(huì)已審議的“短期低風(fēng)險(xiǎn)或保本浮動(dòng)收益型理財(cái)類產(chǎn)品”范圍內(nèi)。

另外，董事會(huì)方面認(rèn)為，投資的可能敞口風(fēng)險(xiǎn)為7000萬(wàn)元，占公司2022年經(jīng)審計(jì)歸母凈利潤(rùn)的比例為13.27%，超過(guò)10%，屬于董事會(huì)審批權(quán)限。

實(shí)際上，市場(chǎng)認(rèn)為涂建華在該筆交易中頗有“越俎代庖”之意，未經(jīng)董事會(huì)審議就單獨(dú)決策購(gòu)買私募基金，并且完成了款項(xiàng)支付，明顯違反了公司治理的基本原則，也暴露出隆鑫通用公司內(nèi)部控制的不足。

這也引發(fā)監(jiān)管關(guān)注，上交所當(dāng)晚即下發(fā)問(wèn)詢函，主要對(duì)三方面提出質(zhì)疑。

首先，上交所要求隆鑫通用說(shuō)明在未履行董事會(huì)審議披露程序的情況下，公司與華睿千和及華泰證券簽訂的基金合同是否生效，同時(shí)說(shuō)明司針對(duì)投資理財(cái)業(yè)務(wù)制定的財(cái)務(wù)審批和內(nèi)部控制制度是否存在瑕疵。

第二，涂建華由于巨額債務(wù)無(wú)法清償，已被多家法院列為失信被執(zhí)行人，至今尚未清償完畢。此外，涂建華控制隆鑫控股因資不抵債，目前尚處于破產(chǎn)重整過(guò)程中。在此背景下，上交所要求隆鑫通用核查并披露涂建華以公司名義購(gòu)買私募投資基金產(chǎn)品的動(dòng)機(jī)及必要性，說(shuō)明是否存在資金占用情形。

三是，補(bǔ)充披露華睿千和的股權(quán)結(jié)構(gòu)、實(shí)際控制人、主營(yíng)業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)經(jīng)營(yíng)狀況，如最近三年的營(yíng)業(yè)收入、凈利潤(rùn)、凈資產(chǎn)及債務(wù)規(guī)模等，同時(shí)披露，私募投資基金是否與上市公司及控股股東存在關(guān)聯(lián)關(guān)系或其他潛在利益安排等。

此后，便有了19日進(jìn)展公告中披露的7億元認(rèn)購(gòu)款又“回來(lái)了”。

深陷債務(wù)危機(jī)

資金一來(lái)一回，雖未發(fā)生任何收益，但一方面暴露了隆鑫通用內(nèi)控制度存在瑕疵，另一方面也又將涂建華的隆鑫系債務(wù)危機(jī)拉回公眾視野。

記者發(fā)現(xiàn)，截至目前，涂建華控制的隆鑫控股（隆鑫通用控股股東）持有公司的10.28億股股份（占比50.07%）被北京第四中級(jí)人民法院全部?jī)鼋Y(jié)。

隆鑫控股官網(wǎng)顯示，該公司控股和參股4家上市公司、1家上市銀行（參股）及其他多個(gè)產(chǎn)業(yè)板塊。除了擁有隆鑫通用控股權(quán)之外，還擁有豐華股份、渝商投資集團(tuán)股份有限公司（控股香港上市公司齊合環(huán)保）控制權(quán)，同時(shí)還是瀚華金控、渝農(nóng)商行的主要股東之一。

早期，涂建華旗下的隆鑫摩托車是我國(guó)最大的摩托車出口品牌。僅在2000年，隆鑫的出口交易額就達(dá)到了10億元，隆鑫通用也于2012年上市。但在2018年，隆鑫控股開(kāi)始出現(xiàn)約10億的債務(wù)逾期。直至2019年10月，隆鑫通用一紙公告，揭開(kāi)了大股東隆鑫控股超15億元債務(wù)危機(jī)的面紗。

據(jù)涂建華本人稱，隆鑫的債務(wù)爆雷來(lái)自于房地產(chǎn)業(yè)務(wù)。2014年，隆鑫地產(chǎn)與合作方承包了重慶一個(gè)地標(biāo)性項(xiàng)目，投資巨大。后因合作出現(xiàn)分歧，便將地產(chǎn)出售，但對(duì)方錢款遲遲不到帳，使得60多億資金無(wú)法回收，最終導(dǎo)致隆鑫控股引發(fā)連鎖的債務(wù)危機(jī)。用涂建華的話來(lái)說(shuō)是“被拖得扛不住”。

目前，隆鑫控股破產(chǎn)重整仍在進(jìn)行中。根據(jù)隆鑫通用去年11月披露的進(jìn)展顯示，隆鑫集團(tuán)（隆鑫控股的控股股東）、隆鑫控股等十三家公司實(shí)質(zhì)合并重整程序已轉(zhuǎn)入執(zhí)行階段。中國(guó)合伙人(上海）股權(quán)投資基金管理有限公司為牽頭方的重整投資人共同投資組建的“新隆鑫控股有限公司”（暫定名），將成為隆鑫通用新控股股東。但若重整不能順利實(shí)施，隆鑫控股將存在被宣告破產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)。

此外，記者在中國(guó)執(zhí)行信息公開(kāi)網(wǎng)檢索發(fā)現(xiàn)，涂建華已經(jīng)多次被不同的法院列為失信被執(zhí)行人。最近的一次發(fā)生在2022年8月15日，由重慶市九龍坡區(qū)人民法院作出；另外一個(gè)發(fā)生在2022年6月29日，由重慶市第一中級(jí)人民法院作出的執(zhí)行條例顯示，涂建華需要償還8.63億元債務(wù)，同時(shí)屬于“有履行能力而拒不履行生效法律文書(shū)確定義務(wù)”的失信人情形。