當(dāng)?shù)貢r(shí)間2月23日上午,私募股權(quán)投資先驅(qū)之一、老牌基金THL創(chuàng)始人、現(xiàn)年78歲的托馬斯·H·李(Thomas H.Lee)被發(fā)現(xiàn)在美國曼哈頓第五大道的投資公司總部辦公室里身亡。
(資料圖片)
《紐約郵報(bào)》援引身份不明的警方消息稱,當(dāng)?shù)貢r(shí)間周四早上,李被發(fā)現(xiàn)死于曼哈頓第五大道的投資公司總部辦公室,死因是自己造成的槍傷。
據(jù)彭博報(bào)道,美國紐約市首席法醫(yī)辦公室(New York City Office of Chief Medical Examiner)發(fā)言人朱莉·博爾瑟(Julie Bolcer)在電子郵件中說,李的死亡被判定為頭部中彈自殺。
“他是私募股權(quán)行業(yè)的先驅(qū)之一,也是一位成功的商人,而我們知道他是一位盡職的丈夫、父親、祖父、兄弟姐妹、朋友和慈善家,他總是把別人的需求置于自己的需求之上。我們的心都碎了。我們請(qǐng)求大家尊重我們的隱私,允許我們悲傷?!崩畹募胰税l(fā)表聲明稱。
股權(quán)私募先驅(qū)者
托馬斯·H·李出生于1944年3月27日,1965年從哈佛大學(xué)畢業(yè),獲得經(jīng)濟(jì)學(xué)學(xué)士學(xué)位。
畢業(yè)后,李在紐約羅斯柴爾德銀行(L.F.Rothschild)的機(jī)構(gòu)研究部門擔(dān)任分析師。一年后,他進(jìn)入波士頓第一國民銀行;1973年,他升任該行副總裁,專門負(fù)責(zé)向科技公司提供貸款。
1974年,30歲的李用繼承的15萬美元遺產(chǎn)和哥哥的一筆貸款創(chuàng)辦了Thomas·H·Lee Partners(THL),這是全球最早的私募股權(quán)基金之一,首創(chuàng)通過杠桿收購交易。
1992年,李投入1.35億美元(其中自有資金僅2800萬美金),收購了斯納普(Snapple)飲料公司6300萬股股份。短短兩年后,李就將斯納普以17億美元的價(jià)格出售給了桂格公司(Quaker Oats)。
這使得THL一戰(zhàn)成名。與其他PE采用激進(jìn)的成本削減等策略來實(shí)現(xiàn)利潤目標(biāo)不同,李的私募股權(quán)投資策略是瞄準(zhǔn)收入在3億至30億美元、有增長潛力的中型公司。他最喜歡的一句格言是:與其以低價(jià)收購一家一般的公司,不如以高價(jià)收購一家偉大的公司。
基于這一理念,李早期的成功之一是1985年以2800萬美元收購了總部位于美國俄亥俄州阿克倫的斯特林珠寶商(Sterling Jewelers),其中大部分是借來的。據(jù)《福布斯》報(bào)道,兩年后,他以2.1億美元的價(jià)格出售了該公司,產(chǎn)生了超過1.8億美元的利潤。
另一個(gè)著名的案例,是在2003年收購華納音樂集團(tuán)。THL聯(lián)合貝恩資本(Bain Capital)和Providence Equity Partners,組成投資財(cái)團(tuán),以26億美元的價(jià)格收購了當(dāng)時(shí)經(jīng)營狀況不佳的華納音樂。
在數(shù)字音樂發(fā)展早期,盜版等問題層出不窮。這筆交易要獲得盈利并不容易。但是收購?fù)瓿珊?,華納音樂在財(cái)團(tuán)的指導(dǎo)下積極管理改革。據(jù)外媒報(bào)道,2005年華納音樂上市后,估值增長為40億美元,THL為投資者賺到了約3.3億美元。
《福布斯》曾在1997年的一篇人物介紹中評(píng)價(jià)稱,“他是華爾街罕見的好人,也是交易行業(yè)真正的創(chuàng)新者?!?/p>
作為美國私募界的傳奇人物,李一生戰(zhàn)績累累。據(jù)外媒統(tǒng)計(jì),從1974年到2006年,THL在他的領(lǐng)導(dǎo)下,共籌集了超過220億美元的資金,完成了100多項(xiàng)投資,總購買價(jià)格超過1250億美元。而據(jù)他的家人透露,在近50年的職業(yè)生涯中他通過數(shù)百筆交易投資了約150億美元。
62歲二次創(chuàng)業(yè)
2006年,62歲的李離開了一手創(chuàng)辦的THL,創(chuàng)辦了Lee Equity Partners,主要面向?qū)γ绹袌龅母叱砷L性公司投資。
不過,離開THL很有可能與李的一次收購“滑鐵盧”有關(guān)。
成立于1969年的Refco是全球著名的期貨經(jīng)紀(jì)商之一,公司總部坐落于美國紐約。2004年,THL完成對(duì)Refco的收購。一年后,Refco就成功上市,初始股價(jià)為22美元,最高曾突破30美元,融資達(dá)5.83億美元。
但2005年10月10日,媒體曝出Refco的CEO Phillip R. Bennett變相騙取客戶的投資資金,旗下子公司瑞富資本市場(Refco Capital Markets)隱瞞5.5億美元的高昂債務(wù),Refco存在巨大的財(cái)務(wù)窟窿。
欺詐丑聞揭露后,Refco的股價(jià)從每股高于28美元跌到0.8美元,大量的應(yīng)收款項(xiàng)無法回收。包括對(duì)沖基金等機(jī)構(gòu)和個(gè)人投資者在內(nèi)的客戶,在短時(shí)間內(nèi)從該公司撤出至少20%的資產(chǎn)(接近10億美金)。上市僅2個(gè)月左右的Refco就不得不宣告破產(chǎn)。
該事件讓THL在商譽(yù)和財(cái)務(wù)上損失慘重。為解決Refco的經(jīng)紀(jì)客戶、破產(chǎn)托管人和股東的索賠,THL不得不承擔(dān)數(shù)億美元的損失。
在創(chuàng)立Lee Equity之后,李仍然保留了他的基本投資公式,該基金通常向一家公司投資5000萬至1.5億美元。Lee Equity投資了時(shí)裝零售商Deb Shops,并于2012年將Edelman Financial Group私有化,并大舉押注外賣披薩連鎖店P(guān)apa Murphy"s International。
2019-2022年,李曾連續(xù)登上福布斯全球億萬富豪榜,排名分別為1168位、1063位、1580位、1513位。據(jù)福布斯報(bào)道,李去世時(shí)身價(jià)為20億美元。
李不僅僅是一位成功的金融家,他還是一位有影響力的慈善家和狂熱的藝術(shù)收藏家。他同時(shí)擔(dān)任林肯中心、現(xiàn)代藝術(shù)博物館、惠特尼美國藝術(shù)博物館和猶太遺產(chǎn)博物館等文化機(jī)構(gòu)的受托人。
1996年,他向母校哈佛大學(xué)捐贈(zèng)了2200萬美元,其中一部分用于資助學(xué)生。這是哈佛大學(xué)迄今為止在世校友捐贈(zèng)的最大一筆捐款。