伴隨著美國基準(zhǔn)利率水平不斷升高,10月美國商業(yè)房地產(chǎn)價格已較今年的峰值暴跌13%,這是自2008年全球金融危機以來的最大跌幅。
注:Green Street報告
根據(jù)商業(yè)房地產(chǎn)分析公司Green Street的10月份價格指數(shù),在不同類別的房地產(chǎn)資產(chǎn)中,美國購物中心的價格從最近的峰值下滑了23%,而公寓和倉庫緊隨其后,分別下跌17%,寫字樓價格下跌14%。
(相關(guān)資料圖)
注:Green Street報告
房地產(chǎn)分析公司研究員彼得?羅特蒙德表示,對于所有商業(yè)地產(chǎn)類型而言,今年的跌幅是自2008年金融危機以來最大的,2008年時房價暴跌約35%。今年僅在10月份,各類商業(yè)地產(chǎn)資產(chǎn)價格平均下跌了7%。
黑石房地產(chǎn)基金或受影響
美聯(lián)儲聯(lián)邦公開市場委員會(FOMC)在上周三公布了最新利率決議,繼續(xù)加息75個基點,將聯(lián)邦基金利率目標(biāo)區(qū)間上調(diào)至3.75%-4%。
這或許令房地產(chǎn)基金受到一些影響。根據(jù)相關(guān)報道指出,盡管黑石集團BREIT策略基金的表現(xiàn)優(yōu)于股票;但該類基金近日贖回份額逐步增加,同時不斷上升的利率水平還可能會拉低其投資組合中房地產(chǎn)的價值。
目前黑石集團在房地產(chǎn)領(lǐng)域運營著多只規(guī)模龐大的房地產(chǎn)基金,其管理的不動產(chǎn)投資信托基金B(yǎng)lackstone Real Estate Income Trust(BREIT),今年截至9月份,總凈回報率為9.3%。
黑石集團這些房地產(chǎn)基金擁有公寓,郊區(qū)住宅、酒店和購物中心等各類資金,例如基金投資的百樂宮酒店,是拉斯維加斯首屈一指的度假酒店賭場之一。
與許多的房地產(chǎn)投資信托不同的是,黑石集團的BREIT策略基金不在交易所交易。但在富裕個人數(shù)十億美元的推動下,黑石BREIT信托基金已成為該公司最主要的利潤驅(qū)動因素之一。
不過,今非昔比,一些銀行財富顧問對其高凈值客戶在流動性較差資產(chǎn)上的投資越來越謹(jǐn)慎。
據(jù)知情人士透露,瑞銀集團(UBS Group AG)的部分顧問一直在削減在黑石房地產(chǎn)基金上的投資比例,因為該基金占其客戶投資的比例過大。