因為債券踩雷、遭受巨大損失，百億私募機(jī)構(gòu)將中介機(jī)構(gòu)告上了法庭。

近期申萬宏源證券的一則公告，披露了百億私募映雪投資起訴申萬宏源證券承銷保薦有限責(zé)任公司等證券虛假陳述責(zé)任糾紛案的基本情況，涉及“19華晨05”債券。映雪投資認(rèn)為，5家中介機(jī)構(gòu)未能履行勤勉盡責(zé)義務(wù)，導(dǎo)致其在債券投資時作出了錯誤的判斷，并遭受巨大損失，要求中介機(jī)構(gòu)賠償包括債券本金、利息等投資損失。

【資料圖】

我們一起來看看到底是怎么回事。

映雪投資訴中介機(jī)構(gòu)未勤勉盡責(zé)

要求承擔(dān)連帶賠償責(zé)任

10月11日晚間，申萬宏源發(fā)布《關(guān)于所屬子公司涉及訴訟事項的公告》，介紹了上海映雪投資管理中心（有限合伙）訴申萬宏源證券承銷保薦有限責(zé)任公司等證券虛假陳述責(zé)任糾紛案的基本情況。

據(jù)公告內(nèi)容，原告上海映雪投資管理中心（有限合伙）通過其管理的資管產(chǎn)品投資并持有“19華晨05”債券未能及時兌付。

映雪投資認(rèn)為，申萬宏源承銷保薦公司等五家中介機(jī)構(gòu)，未能履行勤勉盡責(zé)義務(wù)，制作、出具的債券信息披露文件有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述，導(dǎo)致其在債券投資時作出了錯誤的判斷，并遭受巨大損失。

映雪投資于2022年9月向法院起訴，要求申萬宏源承銷保薦公司及其他中介機(jī)構(gòu)承擔(dān)連帶賠償責(zé)任，向其賠償包括債券本金、利息等投資損失。2022年9月29日申萬宏源承銷保薦公司收到遼寧省沈陽市中級人民法院發(fā)來的應(yīng)訴通知書。

據(jù)了解，該案件的案由是證券虛假陳述責(zé)任糾紛，訴訟標(biāo)的的本金是1.129億元人民幣；受理機(jī)構(gòu)是遼寧省沈陽市中級人民法院。

關(guān)于影響，申萬宏源表示，目前，公司各項業(yè)務(wù)經(jīng)營情況正常，上述訴訟事項對公司業(yè)務(wù)經(jīng)營、財務(wù)狀況及償債能力無重大影響。

百億私募近年踩雷多只債券

掌門人收到監(jiān)管警示函

資料顯示，映雪投資成立于2012年4月，注冊資本7000萬人民幣；2014年4月在基金業(yè)協(xié)會登記為私募證券投資基金管理人。

據(jù)介紹，映雪投資的創(chuàng)始合伙人來自券商、基金的投資部門，有平均超過十五年以上大型資金的股票、債券投資經(jīng)驗；映雪投資的管理規(guī)模在100億以上，覆蓋了6個主要投資策略，主要以固定收益為主；目前公司有全職員工20人。

其中，公司董事長鄭宇擁有18年的投資經(jīng)驗，曾任國盛證券自營部門副總經(jīng)理，在股票、債券領(lǐng)域擁有豐富經(jīng)驗。在投資風(fēng)格上，鄭宇偏好成長股，敢于逆向投資。在接受媒體采訪時，鄭宇曾表示自己持股集中度較為分散，最大持倉不超過10%，持股周期較長，換手率不高。

基金業(yè)協(xié)會網(wǎng)站信息顯示，映雪投資旗下目前備案的私募基金產(chǎn)品有214只，但是，基金君也發(fā)現(xiàn)，其中有多只私募產(chǎn)品已經(jīng)清算。

據(jù)媒體報道，映雪投資旗下產(chǎn)品近年來踩雷了十來只違約債券，投資者面臨巨虧。

據(jù)中國經(jīng)營報2020年12月的報道，映雪投資旗下一只產(chǎn)品連踩十來個雷，分別包括19新華聯(lián)控MTN001、15西王01、16西王01、16西王02、18西王CP001、19西王SCP001、19西王SCP002、19西王SCP003、17泰禾MTN001、18泰禾01等。該產(chǎn)品當(dāng)時提前結(jié)束運作并進(jìn)入清算階段。

此外，今年7月15日，映雪投資的子公司萊茵映雪因發(fā)生重大事項未及時向中國證券投資基金業(yè)協(xié)會報告、關(guān)聯(lián)交易未向投資者進(jìn)行信息披露等三項違規(guī)行為，收到了浙江證監(jiān)局的警示函，同時公司法人鄭宇也收到了警示函。

華晨旗下債券暴雷

因信披違法等受到監(jiān)管處罰

事實上，從2020年下半年以來，華晨集團(tuán)接連爆出債券違約的問題，引發(fā)了諸多關(guān)注。比如2020年10月，華晨集團(tuán)旗下一只10億元的私募債“17華汽05”未能按期兌付，公司解釋違約原因是公司流動性緊張，資金面臨較大困難。

基金君看了一下，此次訴訟中提到的“19華晨05”債券，是在2019年4月發(fā)行的私募債，票面利率是6.5%，發(fā)行規(guī)模8億；該債券的到期日期是2022年4月18日。

2020年11月下旬，證監(jiān)會對華晨集團(tuán)采取出具警示函的監(jiān)管措施，并決定對其涉嫌信息披露違法違規(guī)進(jìn)行立案調(diào)查，同時對華晨集團(tuán)有關(guān)債券涉及的中介機(jī)構(gòu)同步核查。

證監(jiān)會最終查明，華晨集團(tuán)存在以下違法事實：一是華晨集團(tuán)披露的2017年、2018年年度報告存在虛假記載；二是華晨集團(tuán)以虛假申報文件騙取公開發(fā)行公司債券核準(zhǔn)；三是華晨集團(tuán)非公開發(fā)行公司債券披露的文件虛假記載；四是華晨集團(tuán)銀行間債券市場信息披露違法；五是華晨集團(tuán)未按規(guī)定及時披露相關(guān)信息。證監(jiān)會合計對華晨集團(tuán)處以5360萬元罰款。

2021年1月12日，上交所發(fā)出紀(jì)律處分決定書，對華晨汽車集團(tuán)控股有限公司及其董事長、信息披露事務(wù)負(fù)責(zé)人予以公開譴責(zé)。

經(jīng)上交所查實，華晨集團(tuán)主要存在4個方面違規(guī)：一是未及時披露不能按時清償?shù)狡趥鶆?wù)、重大訴訟及有關(guān)資產(chǎn)被司法凍結(jié)、重要子公司股權(quán)被轉(zhuǎn)讓等影響償債能力和債券價格的重大事項；二是在華晨集團(tuán)償債能力發(fā)生重大變化及債券還本付息存在重大不確定性的情況下，未遵守募集說明書承諾,未經(jīng)受托管理人同意即進(jìn)行資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓及質(zhì)押；三是未按規(guī)定配合受托管理人開展風(fēng)險排查及信用風(fēng)險管理，在債券兌付關(guān)鍵時間點，多次拒絕受托管理人現(xiàn)場訪談?wù)埱?，拒絕提供資金證明材料；四是在償債能力發(fā)生重大變化的情況下，未按規(guī)定制定風(fēng)險化解與處置預(yù)案，也未及時就相關(guān)兌付風(fēng)險及處置進(jìn)展作出提示。

值得注意的是，今年8月遼寧證監(jiān)局開出了幾份監(jiān)管措施決定，對海通證券股份有限公司和中國國際金融股份有限公司以及兩家公司在該項業(yè)務(wù)的項目責(zé)任人采取出具警示函的行政監(jiān)管措施。

遼寧證監(jiān)局表示，這兩家券商作為華晨集團(tuán)申請公開發(fā)行2019年公司債券的聯(lián)席主承銷商和公開發(fā)行2020年公司債券的主承銷商，存在對承銷業(yè)務(wù)中涉及的部分事項盡職調(diào)查不充分等未履行勤勉盡責(zé)義務(wù)的情況。上述行為違反了《公司債券發(fā)行與交易管理辦法》相關(guān)規(guī)定。