得益于新能源汽車產(chǎn)業(yè)快速增長(zhǎng),動(dòng)力電池行業(yè)呈現(xiàn)加速發(fā)展勢(shì)頭。昨日,中汽協(xié)發(fā)布數(shù)據(jù)顯示,8月,我國(guó)動(dòng)力電池裝車量27.8GWh,同比增長(zhǎng)121%,繼7月同比增172%后再實(shí)現(xiàn)翻倍增長(zhǎng);1-8月,我國(guó)動(dòng)力電池累計(jì)裝車量162.1GWh,累計(jì)同比增長(zhǎng)112.3%。
當(dāng)前,中國(guó)已成為全球最大的動(dòng)力電池市場(chǎng)。研報(bào)預(yù)測(cè),隨2022年國(guó)內(nèi)新能源汽車產(chǎn)量有望達(dá)到600萬(wàn)輛,將帶動(dòng)動(dòng)力電池出貨超450GWh。對(duì)此,有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為,我國(guó)動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)鏈完整,全球70%的電池產(chǎn)能在中國(guó),中國(guó)動(dòng)力電池的產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力在相當(dāng)時(shí)間內(nèi)難以撼動(dòng)。預(yù)計(jì)2025年國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池裝車量將達(dá)到約600GWh,2030年則將在1500-2000GWh之間。
與此同時(shí),對(duì)于行業(yè)排名,根據(jù)中國(guó)汽車動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟最新數(shù)據(jù)顯示,1-8月國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池企業(yè)裝車量排名前三分別為寧德時(shí)代、比亞迪、中創(chuàng)新航,各占據(jù)47.45%、22.19%以及7.02%的市場(chǎng)。
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其中,穩(wěn)居龍一的“寧王”在今年半年報(bào)稱,公司動(dòng)力電池使用量連續(xù)5年位列全球第一,2022年上半年全球市占率達(dá) 34.8%,比去年同期提升6.2個(gè)百分點(diǎn)。
英大證券研報(bào)表示,寧德?lián)碛腥蜃畲蟮漠a(chǎn)能,2021年實(shí)現(xiàn) 170GWh的產(chǎn)能,已在全球布局落地包括福建寧德、福建廈門、江西宜春等10個(gè)生產(chǎn)基地,總規(guī)劃產(chǎn)能超過(guò)670GWh。同時(shí),據(jù)中信建投測(cè)算,2022年和2025年,寧德時(shí)代總產(chǎn)能將分別擴(kuò)張至401GWh和750GWh,擴(kuò)展速度和規(guī)模領(lǐng)先于同行,有望成為全球首個(gè)TWh級(jí)別的電池廠。
不過(guò),值得注意的是,相較于去年50%以上,寧德時(shí)代自今年4月至8月已連續(xù)5個(gè)月占比低于50%。相對(duì)于此,比亞迪全球市場(chǎng)占有率則顯著提升,前 7 月動(dòng)力電池裝機(jī)量已達(dá)30.3GWh,同比增長(zhǎng)204.7%,全球從去年同比的7.3%升至12.6%,反超LG新能源位居全球第二。
對(duì)此,市場(chǎng)人士分析,比亞迪動(dòng)力電池主要以自供為主,市場(chǎng)份額劇增主要源于其新能源汽車銷售火爆。公司近日公告,新能源乘用車1-8月累計(jì)銷量 97.43萬(wàn)輛,累計(jì)同比增長(zhǎng)274%;1-8 月動(dòng)力和儲(chǔ)能電池累計(jì)裝機(jī)49GWh,同比增長(zhǎng)154%。東吳證券9月4日研報(bào)表示,電池裝機(jī)量同比高增,外供開啟疊加儲(chǔ)能爆發(fā),全年出貨預(yù)計(jì)翻番以上增長(zhǎng)。
而寧德時(shí)代則是絕大多數(shù)自主車企、新勢(shì)力企業(yè)以及合資企業(yè)的主供。有市場(chǎng)分析稱,新能源車企4月產(chǎn)銷出現(xiàn)分化,動(dòng)力電池裝車量也出現(xiàn)環(huán)比下滑,而比亞迪得益于較高的自供率,產(chǎn)銷受影響相對(duì)較少,其與寧德時(shí)代市占率差距正逐漸縮小。另外,磷酸鐵鋰等原材料價(jià)格的上漲同樣對(duì)寧王毛利率影響更為明顯。
不過(guò),英大證券研報(bào)亦指出,就配套車企數(shù)量來(lái)說(shuō),寧德時(shí)代與LG 新能源優(yōu)勢(shì)仍最明顯。其次,本次位列第三的中創(chuàng)新航主要供應(yīng)覆蓋廣汽乘用車和長(zhǎng)安汽車等多家知名車企。
對(duì)比券商對(duì)兩大龍頭今年的盈利預(yù)測(cè),英大證券研報(bào)預(yù)計(jì)寧德時(shí)代今年?duì)I收同比增長(zhǎng)128.87%,凈利潤(rùn)同比增速48.18%。東吳證券研報(bào)則預(yù)計(jì)比亞迪今年?duì)I業(yè)收入同比增速83%,凈利潤(rùn)同比增速287%。
另外,在技術(shù)方面,寧德時(shí)代、比亞迪與中創(chuàng)新航均已推出動(dòng)力電池結(jié)構(gòu)創(chuàng)新技術(shù)。其中,寧德在今年推出備受矚目的CTP3.0麒麟電池,其中采用全球首創(chuàng)電芯大面冷卻技術(shù);比亞迪推出具備“6S”理念的刀片電池,具有成“電池上蓋-電芯-托盤”的“三明治”結(jié)構(gòu)特征的CTB技術(shù);中創(chuàng)新航核心產(chǎn)品one-stop電池則是在電芯層級(jí)、生產(chǎn)工藝以及電池系統(tǒng)層面進(jìn)行多維度創(chuàng)新,其技術(shù)邏輯特征為模塊化極柱、一體化電連接技術(shù)。